Comment acheter une entreprise avec un financement propriétaire?

Augustine Fortier
Augustine Fortier
• 9 min de lecture
Vous devez vérifier si le propriétaire est prêt à offrir un financement
Avant de passer trop de temps à poursuivre une entreprise, vous devez vérifier si le propriétaire est prêt à offrir un financement.

Le financement par le propriétaire est une solution gagnant-gagnant pour les vendeurs et les acheteurs. Les vendeurs peuvent augmenter leur bassin d'acheteurs potentiels, et les acheteurs peuvent devenir propriétaires d'entreprise même s'ils n'ont pas la totalité du prix d'achat. Aux États-Unis, environ 60 à 90% des ventes d'une entreprise impliquent un financement par le vendeur. Avant de procéder à l'achat, vous devez examiner soigneusement l'entreprise. Étant donné que les propriétaires financent rarement 100% du prix d'achat, vous devrez peut-être également trouver d'autres sources de financement, comme un prêt bancaire.

Partie 1 sur 4: recherche de l'entreprise

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    Demandez si le financement du propriétaire est disponible. Avant de passer trop de temps à poursuivre une entreprise, vous devez vérifier si le propriétaire est prêt à offrir un financement. Beaucoup ne le font pas, car ils pensent que c'est trop risqué ou trop de travail. Cependant, de nombreux propriétaires d'entreprise envisageront un financement par le propriétaire même s'ils n'en font pas la publicité.
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    Demander des dossiers financiers. N'allez pas de l'avant avec un achat à moins que vous ne sachiez que l'entreprise est en bonne santé financière. Demandez les documents suivants et examinez-les avec un comptable si vous ne les comprenez pas:
    • rapports de profits et pertes pour les trois à cinq dernières années
    • analyse des flux de trésorerie
    • relevés bancaires
    • déclarations de revenus des trois à cinq dernières années
    • liste d'inventaire
    • contrats et baux en cours
    • les contrats des employés
    • listes de ventes
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    Visitez l'entreprise. Vous souhaitez vous positionner physiquement dans l'entreprise avant de faire une offre. Arrêtez-vous et regardez l'équipement et l'inventaire pour vous assurer que tout est là. Visiter l'entreprise vous donne également l'occasion de parler aux employés actuels.
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    Valoriser les entreprises. Certaines entreprises sont difficiles à évaluer. Vous pouvez engager un évaluateur professionnel pour effectuer l'évaluation. Cette personne analysera également les documents financiers fournis par le vendeur pour vérifier qu'ils sont exacts.
    • Vous pouvez trouver un évaluateur sur le site Web de la Société européenne des évaluateurs.
    • Les évaluateurs facturent environ 5970€ pour évaluer une entreprise qui vaut 373000€ ou moins. Si vous ne pouvez pas vous le permettre, essayez d'évaluer vous-même l'entreprise à l'aide de logiciels tels que BizEquity.
De nombreux propriétaires d'entreprise envisageront un financement par le propriétaire même s'ils n'en
Cependant, de nombreux propriétaires d'entreprise envisageront un financement par le propriétaire même s'ils n'en font pas la publicité.

Partie 2 sur 4: se préparer à acheter

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    Vérifiez votre crédit. Le vendeur retirera votre historique de crédit tout comme une banque le fera. Par conséquent, vous devriez passer en revue vos antécédents de crédit et les nettoyer du mieux que vous le pouvez.
    • Recherchez les erreurs courantes, telles que les comptes inexacts répertoriés comme étant en défaut ou les dettes qui ne sont même pas les vôtres et qui apparaissent sur votre rapport de crédit.
    • Contestez toute erreur avec l' agence d'évaluation du crédit qui a les informations inexactes.
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    Rédigez un curriculum vitae. Les propriétaires d'entreprise veulent voir qu'un nouveau propriétaire ne détruira pas leur entreprise. En conséquence, ils voudront voir que vous avez de l'expérience dans l'industrie. Rassemblez un curriculum vitae pour montrer le propriétaire.
    • Si vous n'avez pas d'expérience dans l'industrie, mettez en valeur votre expérience professionnelle de manière plus générale. Par exemple, vous pourriez vouloir acheter un salon de coiffure. Vous n'avez jamais travaillé dans un, mais vous avez peut-être géré un restaurant de restauration rapide, vous pouvez donc mettre en valeur votre expérience de gestion.
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    Créez un état financier personnel. Le propriétaire souhaite vérifier votre situation financière, vous devez donc créer un état financier personnel pour chaque acheteur. Votre déclaration doit inclure les informations suivantes:
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    Discutez de la façon dont le propriétaire veut être impliqué. Il est courant que les propriétaires restent après la vente pour vous conseiller sur l'entreprise. Généralement, ils peuvent rester 60 à 90 jours après la vente. Discutez avec le propriétaire de la façon dont il souhaite être impliqué.
    • N'hésitez pas à faire en sorte que le propriétaire reste en tant que consultant le plus longtemps possible. Par exemple, vous pourriez vouloir qu'il soit consultant pendant six mois ou plus. Vous devrez rédiger un contrat de consultant dans cette situation.
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    Négocier le prix d'achat. Sur la base de vos propres recherches, vous devez choisir un nombre que vous êtes prêt à payer. Cela peut être inférieur à ce que veut le vendeur, vous devrez donc négocier. Faites la première offre et soyez prêt à la justifier.
    • Par exemple, vous pouvez justifier une offre basse en soulignant que les ventes ont baissé depuis trois ans.
    • Un propriétaire peut être contrarié par une offre basse, mais posez des questions pour créer une incertitude quant à l'importance de l'entreprise. Par exemple, vous pouvez dire «Et si l'entreprise perd son plus gros client?» ou «Et si un concurrent s'ouvrait sur la route?»
    • Évitez de dire au vendeur combien vous pouvez vous permettre. Souvent, ils essaient de vous soutirer cette information au tout début de la négociation.
    • N'acceptez pas un taux d'intérêt plus élevé en échange d'un prix inférieur. Cela ne vous coûtera que plus cher à long terme.
Quelles sont les incidences fiscales pour «l'acheteur» d'un achat financé par le propriétaire d'une petite
Quelles sont les incidences fiscales pour «l'acheteur» d'un achat financé par le propriétaire d'une petite entreprise?

Partie 3 sur 4: financement de l'achat

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    Négociez les détails du prêt. Généralement, les vendeurs ne financent pas la totalité du prix d'achat. Au lieu de cela, ils couvrent 30 à 60%. Vous devez savoir au plus tôt si vous devez rechercher d'autres financements. Discutez du montant que le vendeur prêtera et d'autres détails, tels que les suivants:
    • Taux d'intérêt. Vous devrez payer les intérêts du vendeur, tout comme vous paieriez une banque pour un prêt. En règle générale, les propriétaires facturent environ 6 à 10%.
    • Durée du prêt. Les prêts durent généralement de cinq à sept ans. Le prêt doit être suffisamment long pour que vos mensualités soient gérables. Sinon, vous pourriez être par défaut.
    • Refinancement. Une fois que votre entreprise est opérationnelle avec succès, vous souhaiterez peut-être refinancer afin d’être libre et dégagé du vendeur. Assurez-vous que le vendeur ne vous pénalise pas pour le refinancement. En fait, le vendeur peut exiger que vous obteniez un prêt et que vous effectuiez un paiement forfaitaire à la fin de la durée du prêt.
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    Recherche d'obtention d'un prêt. Pour couvrir le reste du prix d'achat, vous pourriez avoir besoin d'un prêt. Vous devriez rechercher les options disponibles. Aux États-Unis, vos deux options sont les prêts bancaires et les prêts de la Small Business Administration (SBA).
    • Les banques vous accorderont un prêt, mais vous devez avoir un excellent crédit et une certaine forme de garantie. Vous avez également besoin d'un acompte important, souvent jusqu'à 30% du prix d'achat. Vous pouvez vous rendre dans n'importe quelle banque de votre région et demander si vous êtes admissible à un prêt commercial.
    • La SBA ne fait pas de prêts. Au lieu de cela, ils garantissent un prêt en cas de défaut de paiement. Vous pouvez obtenir jusqu'à 3730000€ avec un prêt SBA 7(a), mais vous aurez besoin d'une bonne cote de crédit (680 ou mieux), d'une garantie et d'un acompte d'au moins 10%.
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    Envisagez d'autres options de financement. Si vous ne pouvez pas obtenir de prêt, trouvez d'autres sources de financement. Considérez les options suivantes et pondérez les points positifs et négatifs:
    • Demandez un prêt à vos amis ou à votre famille. Les gens que vous connaissez peuvent prêter de l'argent avec un faible taux d'intérêt. Cependant, vous pourriez vous sentir mal à l'aise de leur demander. De plus, la famille pourrait vouloir une partie de l'entreprise en retour, ce à quoi vous devriez résister.
    • Utilisez votre épargne-retraite. Vous pourrez peut-être utiliser un ROBS ou un rollover pour les startups. Essentiellement, vous créez un régime d'assurance-retraite dans la nouvelle entreprise et vous y intégrez votre propre épargne-retraite. Le plan achète ensuite des actions de votre entreprise. En utilisant un ROBS, vous mettez votre retraite en danger si l'entreprise fait faillite.
    • Souscrivez un prêt sur valeur domiciliaire. Votre maison est probablement votre actif le plus important, et vous pouvez dès maintenant profiter de la valeur nette pour acheter une entreprise. Cependant, vous mettrez votre maison en danger en faisant cela. Si vous faites défaut sur vos remboursements, la banque peut saisir la propriété.
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    Offrez au propriétaire de l'entreprise un acompte. Vous devrez verser un acompte si vous sollicitez un prêt bancaire. Cependant, vous devez également fournir une sorte d'acompte même si vous n'obtenez pas de prêt bancaire. Offrez au moins 10 pour cent du prix d'achat. Par exemple, si vous acceptez de racheter une entreprise pour 187000€, offrez au moins un acompte de 18700€.
    • Plus votre mise de fonds est importante, plus vous démontrez votre engagement envers le vendeur. Cela vous donne également une certaine équité instantanée dans l'entreprise.
Vous devrez peut-être également trouver d'autres sources de financement
Étant donné que les propriétaires financent rarement 100% du prix d'achat, vous devrez peut-être également trouver d'autres sources de financement, comme un prêt bancaire.

Partie 4 sur 4: clôture de la vente

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    Engagez un avocat. Il existe de nombreux documents impliqués dans l'achat d'une entreprise, un avocat est donc essentiel. L'avocat peut vous aider à négocier avec le vendeur, si nécessaire. Vous pouvez trouver un avocat en contactant votre barreau local ou d'État et en demandant une référence.
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    Négocier d'autres aspects du contrat. Le compromis de vente ne se limite pas au prix d'achat. Par exemple, le propriétaire peut vouloir inclure certaines conditions pour se protéger. Vous devrez peut-être négocier les éléments suivants:
    • Si vous faites défaut, le propriétaire peut vouloir conserver le pouvoir de reprendre l'entreprise dans les 60 jours suivant le non-paiement.
    • Le vendeur peut également vouloir que vous acceptiez de maintenir l'inventaire à un certain niveau, au cas où il aurait besoin de reprendre l'entreprise.
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    Examinez le contrat de vente. Une fois que vous avez défini les détails, l'avocat du vendeur (ou votre avocat) doit rédiger un compromis de vente. Il doit identifier les actifs que vous achetez. Examinez-le pour vous assurer que vous êtes d'accord avec tout.
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    Remplissez les formulaires requis. De nombreux documents sont nécessaires lors de l'achat d'une entreprise. Passez en revue chacun d'eux avec votre avocat. Par exemple, complétez ce qui suit:
    • Un billet à ordre pour le prêt du vendeur.
    • Tous les accords de sécurité pour les actifs que vous utilisez comme garantie.
    • Votre feuille de clôture ou de règlement.
    • Un acte de vente, qui vous transfère la propriété des actifs de l'entreprise.
    • Tous les formulaires fiscaux que vous devez déposer auprès du gouvernement au sujet de la vente.
Lisez aussi: Comment acheter une entreprise?

Questions et réponses

  • Quelles sont les incidences fiscales pour «l'acheteur» d'un achat financé par le propriétaire d'une petite entreprise?
    Vous devriez parler à un fiscaliste qui pourra analyser votre situation particulière.

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Avertissement légal Le contenu de cet article est pour votre information générale et n'est pas destiné à se substituer à des conseils professionnels en droit ou en finance. De plus, il n'est pas destiné à être utilisé par les utilisateurs pour prendre des décisions d'investissement.
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