Comment faire preuve de diligence raisonnable lors de l'achat d'une entreprise?
Cette diligence raisonnable juridique se produit normalement dans les 60 à 90 jours précédant l'achat d'une entreprise.
Lors de l'achat d'une entreprise, il est de votre responsabilité de vous assurer que les affaires de l'entreprise sont en ordre avant de finaliser l'achat. Cette diligence raisonnable juridique se produit normalement dans les 60 à 90 jours précédant l'achat d'une entreprise. Vous effectuez une vérification diligente une fois que vous et le vendeur avez signé une lettre d'intention, parfois appelée feuille de conditions. Le vendeur s'engage alors à vous donner accès à toutes les données commerciales, y compris les finances, les chiffres de vente, les dossiers du personnel et les données des clients.
- 1Embauchez des professionnels qualifiés dans l'analyse des entreprises pour vous aider dans le processus de diligence raisonnable.
- Un avocat spécialisé dans les fusions et acquisitions doit être familiarisé avec le processus d'achat d'une entreprise. Vous pouvez souvent trouver ces avocats répertoriés comme avocats M&A.
- Un juricomptable possède les compétences en matière d'audit et d'enquête pour approfondir les dossiers financiers de l'entreprise et découvrir toute irrégularité. Recherchez un spécialiste en due diligence d'acquisition lorsque vous achetez une entreprise.
- 2Rassembler des documents sur la structure et les pratiques commerciales de l'entreprise.
- Les documents organisationnels de la société doivent inclure les statuts, les statuts, les noms des membres du conseil, les procès-verbaux des réunions du conseil, les noms des actionnaires, une liste de tous les États et pays où la société exerce ses activités et un organigramme.
- Votre juricomptable a besoin des rapports annuels, des déclarations de revenus, d'un état des profits et pertes, du grand livre général, des comptes créditeurs et débiteurs et des rapports d'actifs et de passifs afin de mener à bien le processus de diligence raisonnable.
- Vérifiez si l'entreprise recouvre ses comptes débiteurs et paie ses dettes à temps, combien de créances irrécouvrables elle radie chaque année et a-t-elle des privilèges impayés.
- Déterminez si l'entreprise est structurée correctement pour la croissance ou si elle doit être modifiée.
- Incluez les hypothèques, les actes, les baux et autres actifs ou passifs qui peuvent affecter votre décision d'acheter une entreprise.
- Demandez des copies de toutes les licences, permis et lettres de consentement.
- Dans le cadre de votre diligence raisonnable, lisez des articles et des communiqués de presse sur l'entreprise.
- 3Inventorier tous les actifs physiques avant d'acheter une entreprise.
- Vous voulez connaître la valeur de tous les actifs afin de pouvoir déterminer le prix approprié à payer pour l'entreprise.
- Les actifs physiques comprennent les biens immobiliers, les équipements de fabrication, les équipements et fournitures de bureau, les stocks en rayon et les matières premières.
- Vérifiez si l'entreprise dispose d'un inventaire adéquat ou de l'infrastructure nécessaire à sa croissance.
- Déterminez si le fournisseur et la clientèle de l'entreprise sont diversifiés et si l'entreprise ne dépend pas excessivement d'un seul fournisseur.
Un avocat spécialisé dans les fusions et acquisitions doit être familiarisé avec le processus d'achat d'une entreprise. - 4Examiner tous les contrats avec les fournisseurs et sous-traitants. Lorsque vous achetez une entreprise, vous devrez peut-être remplir des accords contractuels signés avant d'acheter l'entreprise.
- Vous et votre avocat devriez examiner les accords de versement, les contrats de travail et les contrats d'achat.
- Demandez au vendeur de fournir une liste d'avocats, comptables, consultants et autres professionnels qui ont travaillé avec l'entreprise au cours des 3 à 5 dernières années.
- 5Examiner les dossiers du personnel, y compris les employés à temps plein et partiel, les sous-traitants et les membres du conseil d'administration.
- Évaluez le manuel de l'employé ou les conditions d'emploi avant d'acheter une entreprise.
- Donnez au comptable une liste des salaires, avantages et primes actuels pour les 3 à 5 dernières années.
- Sécurisez les CV pour les employés de haut niveau et les membres du conseil d'administration.
- L'avocat spécialisé dans les fusions et acquisitions doit être informé de tout conflit du travail ou demande d'indemnisation des travailleurs.
- La diligence raisonnable comprend une enquête sur les problèmes de personnel, tels que les licenciements, les accusations de harcèlement ou les poursuites pour licenciement abusif.
- Obtenez les organigrammes, l'emploi et les accords confidentiels.
- Vérifiez s'il existe des politiques relatives aux employés qui peuvent exposer l'entreprise à des poursuites judiciaires.
- 6Obtenez les documents juridiques et l'historique de tout litige en cours ou menacé. Si l'entreprise est impliquée dans un litige en cours, évaluez les risques, les dommages et les coûts potentiels.
- 7Examiner toutes les polices d'assurance et les réclamations d'assurance dans le cadre du processus de diligence raisonnable.
- Assurez-vous de bien comprendre la couverture et les réclamations actuelles avant d'acheter une entreprise.
N'achetez pas une entreprise si vous trouvez beaucoup d'avis négatifs ou de plaintes de clients concernant l'entreprise et les services. - 8Étudiez les produits et services existants et ceux en cours de développement.
- Lorsque vous envisagez d'acheter une entreprise, vous souhaitez voir toutes les données de test, les demandes de garantie, les plaintes, les lettres de conformité réglementaire, les rapports d'ingénierie, les commentaires des clients et les enquêtes.
- Inspectez tous les brevets, droits d'auteur, contrats de travail à la location, secrets commerciaux et la politique de l'entreprise en matière de protection des droits de propriété intellectuelle.
- 9Consultez les données client fournies par le vendeur, y compris les études de marché, les campagnes publicitaires, les politiques de vente, les politiques de retour, les politiques de crédit et les contrats de service avant d'acheter une entreprise.
- Selon le type d'entreprise, vous voudrez peut-être une liste des plus gros clients de l'entreprise.
- Le processus de diligence raisonnable devrait inclure la détermination de la valeur dépréciée de tout bien ou produit, en particulier si les produits ont une durée de conservation.
Lors de l'achat d'une entreprise, il est de votre responsabilité de vous assurer que les affaires de l'entreprise sont en ordre avant de finaliser l'achat. - Généralement, la diligence raisonnable couvre les 3 à 5 dernières années d'activité.
- Vérifiez la réputation de l'entreprise auprès des clients, des fournisseurs et des prospects pour obtenir une image claire de l'entreprise.
- Examinez le nombre de concurrents de l'entreprise et analysez leurs forces et leurs faiblesses.
- Ne pas faire preuve de diligence raisonnable peut entraîner une ruine financière.
- N'oubliez pas de demander des informations sur les études environnementales, les matières dangereuses et les licences ou permis environnementaux.
- N'achetez pas une entreprise si vous trouvez beaucoup d'avis négatifs ou de plaintes de clients concernant l'entreprise et les services.
- Documents d'organisation
- Documents financiers
- Hypothèques, actes et baux
- Licences, permis et lettres de consentement
- Articles et communiqués de presse
- Liste des actifs physiques
- Copies des contrats et autres accords
- Liste des prestataires de services professionnels
- Dossiers du personnel
- Contrats d'employés
- Manuel des employés
- Calendrier des avantages sociaux et des salaires des employés
- CV
- Copies des litiges
- Polices d'assurance et réclamations
- Données de test
- Demandes de garantie ou réclamations
- Lettres de conformité réglementaire
- Rapports d'ingénierie
- Commentaires et sondages des clients
- Brevets, droits d'auteur ou contrats de travail contre rémunération
- Données client
- Etudes de marché et campagnes publicitaires
- Politiques de vente, politiques de retour, politiques de crédit et accords de service
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