Comment acheter une entreprise sans courtier?
Lorsque vous achetez une entreprise sans courtier, le processus est similaire à l'achat d'une maison sans agent immobilier.
Lorsque vous achetez une entreprise sans courtier, le processus est similaire à l'achat d'une maison sans agent immobilier. Vous êtes responsable de trouver une entreprise et de trier les documents juridiques et les états financiers. Si possible, employez une bonne équipe de conseillers juridiques et financiers qui peuvent vous orienter vers une bonne affaire.
Partie 1 sur 3: exprimer son intérêt aux vendeurs
- 1Identifiez le type d'entreprise que vous souhaitez. Il y a tellement d'entreprises à vendre que vous devriez affiner le secteur dans lequel vous souhaitez travailler. Par exemple, voulez-vous posséder un établissement de vente au détail, un restaurant, etc.?
- Vous pourriez être ravi de commencer en tant que propriétaire d'entreprise, mais vous ne devriez pas vous lancer dans une transaction commerciale qui ne correspond pas à vos intérêts et à vos compétences. En règle générale, vous devez éviter d'entrer dans un domaine d'activité dans lequel vous n'avez aucune expérience. Par exemple, vous avez peut-être travaillé dans le commerce de détail, mais cela ne signifie pas nécessairement que vous pouvez gérer un restaurant.
- Pensez aussi à l'emplacement. Certaines régions sont en plein essor, tandis que d'autres sont en déclin. Parlez aux propriétaires d'entreprise dans une région pour avoir une idée de la réussite de votre industrie dans la région.
- 2Trouver des entreprises à vendre. Sans courtier, vous devrez creuser pour trouver des entreprises sur le marché. Après avoir identifié le type d'entreprise que vous souhaitez, appelez et demandez aux gens de l'industrie s'ils savent quelque chose à vendre. Souvent, les propriétaires qui envisagent de vendre ne mentionnent pas publiquement l'entreprise.
- Recherche en ligne. Les bons sites Web incluent BizBuySell.com, qui compte plus de 100000 annonces, et Businessforsale.com, qui compte plus de 50000 annonces dans 130 pays différents.
- Les petites entreprises de votre région peuvent ne faire de la publicité que sur Craigslist ou dans le journal.
- Vous pouvez également contacter la chambre de commerce ou l'organisation commerciale locale la plus proche. Demandez-leur s'ils connaissent des propriétaires qui souhaitent vendre.
- 3Décrivez une lettre d'intention. C'est la première communication que vous aurez avec le propriétaire. Vous pouvez vous identifier et faire une offre générale. Une lettre d'intention ne fait que commencer le processus de négociation et n'est pas un contrat contraignant. Cependant, c'est un document important. Décrivez les éléments suivants, qui figureront dans votre lettre:
- Votre prix proposé et les hypothèses sur lesquelles le prix est construit. Par exemple, vous pouvez supposer que l'entreprise a un certain volume de ventes. Si cela s'avère faux, le prix que vous proposez sera probablement inférieur.
- Que vous ayez l'intention d'acquérir l'entreprise en achetant des actifs ou des actions.
- Comment le paiement sera effectué. Par exemple, vous voudrez peut-être une transaction entièrement en espèces ou vous pourriez échanger des actions.
- Que vous souhaitiez une clause d'exclusivité. Avec cette clause, l'acheteur s'engage à ne pas considérer d'autres offres pendant que vous faites preuve de diligence raisonnable.
- Votre échéancier pour la diligence raisonnable. Vous aurez besoin de temps pour examiner en profondeur les dossiers financiers de l'entreprise. Dites au vendeur combien de temps vous avez besoin.
- Tout ce qui est important. Par exemple, vous pourriez ne vouloir acheter que si le vendeur signe un accord de non-concurrence. Vous voudrez peut-être aussi faire examiner l'entreprise par un évaluateur. Incluez tout ce qui pourrait être un facteur décisif pour vous.
- 4Envoyez votre lettre d'intention. Tapez votre lettre et identifiez les parties de l'offre qui sont contraignantes et celles qui ne le sont pas. Par exemple, le prix proposé devrait être non contraignant, mais la clause d'exclusivité sera probablement contraignante. Soumettez la lettre au vendeur et attendez d'avoir une réponse.
Rendez-vous dans n'importe quelle banque avec laquelle vous avez fait affaire et expliquez que vous envisagez d'acheter une entreprise. - 5Signez un accord de confidentialité. Dans le cadre de l'achat d'une entreprise, vous devrez examiner des documents financiers importants. Les propriétaires d'entreprise veulent garder ces détails privés, vous devrez donc probablement signer un accord de confidentialité.
- Lisez attentivement l'accord pour voir combien de temps il dure: un à deux ans est assez standard.
- Vous devrez probablement également accepter de détruire les informations commerciales après les avoir examinées.
- 6Engagez un avocat. Si la vente est modeste, disons, pour dix mille dollars ou moins, vous voudrez peut-être éviter l'aide d'un avocat. Cependant, vous ne pouvez pas apprendre la loi du jour au lendemain et vous devriez consulter un avocat si vous avez des questions. Si l'entreprise coûte cher, allez-y et engagez l'avocat. Obtenez une référence en contactant votre barreau le plus proche
- Vérifiez que l'avocat a de l'expérience dans l'achat d'entreprises. Tous les avocats ne le font pas.
- Un avocat vous aidera également à démarrer votre entreprise après l'avoir achetée. Par exemple, vous devrez peut-être déposer des rapports ou demander des licences et des permis. Un avocat doit savoir où chercher.
Partie 2 sur 3: effectuer une diligence raisonnable
- 1Engagez un évaluateur. Un évaluateur d'entreprise peut examiner les dossiers et les actifs de l'entreprise et proposer une estimation réaliste de la valeur de l'entreprise. Puisque vous n'avez pas de courtier d'affaires, un évaluateur est un membre essentiel de l'équipe.
- Une évaluation d'entreprise peut prendre jusqu'à 50 heures et coûtera entre 2240€ et 26100€, bien que le montant exact dépende de la taille de l'entreprise et de son emplacement. Les petites entreprises coûteront beaucoup plus près de 2240€ à évaluer. Obtenez une estimation avant d'embaucher.
- Vérifiez que l'évaluateur possède un titre professionnel approprié, tel que CBA (Certified Business Appraiser). Ce diplôme montre que l'évaluateur a une expérience suffisante et a réussi les examens.
- 2Analyser les dossiers financiers. Demandez des bilans, des états des flux de trésorerie et des comptes créditeurs et débiteurs pour les trois à cinq dernières années. Le vendeur doit fournir des déclarations vérifiées, pas seulement des résumés. Si le vendeur refuse de partager les documents financiers ou si vous trouvez des erreurs, cela pourrait être un signe de ne pas procéder à l'achat.
- Demandez également les déclarations de revenus des trois à cinq dernières années. Vérifiez si le revenu imposable a augmenté ou diminué.
- 3Engagez un comptable pour vous aider. À moins que vous ne sachiez lire les documents financiers, vous devriez engager un comptable. Ils peuvent passer au peigne fin les documents financiers et déterminer si l'entreprise est en bonne santé ou non.
- Vous pouvez obtenir une référence à un comptable en demandant à un autre propriétaire d'entreprise s'il recommanderait le leur.
- Aux États-Unis, vous pouvez également contacter la société comptable de votre état.
- 4Vérifiez les documents commerciaux. Jugez à quel point les contrats de l'entreprise sont favorables. Par exemple, certains contrats peuvent expirer bientôt ou comporter des augmentations de coûts. Demandez au vendeur des copies des éléments suivants et analysez-les avec votre comptable:
- Statuts constitutifs
- Contrats de location
- Contrats immobiliers, y compris si le bail peut vous être transféré
- Accord de distribution
- Contrats syndicaux
- Contrats de travail
- Accords de sous-traitance
Vous voudrez peut-être reprendre l'ensemble de l'entreprise en achetant les actions directement, ou vous voudrez peut-être acheter uniquement certains actifs. - 5Inspecter l'inventaire. Si l'entreprise vend des marchandises, vous achèterez tout sur les étagères et dans le stockage. Vous devriez y jeter un coup d'œil pour voir que l'inventaire est en bon état. N'acceptez pas simplement la parole du vendeur pour cela.
- Si l'inventaire est en mauvais état, vous pouvez baisser le prix que vous êtes prêt à payer.
- 6Confirmez que l'entreprise a une bonne réputation. Demandez les noms des vendeurs, fournisseurs et clients existants. Appelez-les et interrogez-les sur leur relation avec le vendeur. Vous pouvez également vérifier auprès du Business Better Bureau si des plaintes ont été déposées.
- Demandez le rapport de crédit commercial de l' entreprise. Les trois agences d'évaluation du crédit commercial sont Dun & Bradstreet, Experian et Equifax. Demandez au vendeur de vous les fournir.
- 7Passez en revue une liste complète des passifs. C'est le cas rare qui n'est pas assorti d'un passif. Vous devez les inclure dans votre analyse. Passez en revue ce qui suit avec votre avocat et votre comptable:
- Tout actif utilisé comme garantie pour garantir un prêt. Le vendeur doit vous fournir ces informations, mais vous pouvez également vérifier les dépôts UCC auprès du secrétaire d'État.
- Liens contre l'entreprise. Par exemple, quelqu'un pourrait avoir poursuivi l'entreprise et obtenu un jugement du tribunal. Ils peuvent mettre un privilège sur les actifs de l'entreprise.
- Demandes d'avantages sociaux.
- Poursuites. Vous pouvez consulter les archives judiciaires du comté où se trouve l'entreprise. De nombreux tribunaux ont des bases de données que vous pouvez rechercher en utilisant le nom de l'entreprise.
- 8Vérifiez le dossier de sécurité de l'entreprise. Une entreprise dangereuse pourrait se transformer en un énorme passif. Passez en revue les informations suivantes avec votre avocat:
- Dangers environnementaux. Si vous achetez un bien immobilier, vous portez généralement le fardeau de tout nettoyage environnemental. Vérifiez si une évaluation environnementale du site a été effectuée sur la propriété. Vous ne voudrez peut-être pas payer pour qu'une EES soit effectuée, mais vous devez être conscient de tous les dangers connus.
- Infractions OSHA. Demandez à voir les rapports de sécurité de l'OSHA. Si le vendeur hésite, vous pouvez demander à inspecter l'entreprise avec un inspecteur de l'OSHA.
- Demandes d'indemnisation des travailleurs. Vérifiez si beaucoup de réclamations ont été déposées. Votre avocat peut rechercher ce qui est typique pour l'industrie.
Partie 3 sur 3: conclure l'affaire
- 1Identifiez les actifs que vous allez acheter. Vous voudrez peut-être reprendre l'ensemble de l'entreprise en achetant les actions directement, ou vous voudrez peut-être acheter uniquement certains actifs. De plus, le vendeur peut ne pas vouloir vendre tous les actifs. Travaillez à identifier ce que vous allez acheter.
- En achetant des actifs, vous pouvez éviter d'assumer le passif de l'entreprise. Cependant, un achat d'actifs est généralement plus cher que l'achat d'actions de l'entreprise.
- 2Négociez un prix juste. Après avoir plongé dans les finances de l'entreprise, vous avez une meilleure idée de la valeur de l'entreprise. Vous voudrez peut-être offrir plus ou moins que ce que vous avez indiqué dans votre lettre d'intention. Négocier avec le propriétaire pour arriver à un prix juste.
Un évaluateur d'entreprise peut examiner les dossiers et les actifs de l'entreprise et proposer une estimation réaliste de la valeur de l'entreprise. - 3Fixez une date de clôture. Donnez-vous suffisamment de temps pour terminer le processus de transfert. Par exemple, vous devrez peut-être changer le titre des actifs pour transférer la propriété, et la préparation des documents peut prendre du temps. Vous devrez également souscrire une assurance suffisante et obtenir un financement.
- 4Trouver du financement. Vous devez prévoir de payer 30 à 50% en espèces et de financer le reste. Vous disposez de différentes options de financement, telles que les suivantes:
- Obtenez un prêt auprès d'un prêteur traditionnel. Rendez-vous dans n'importe quelle banque avec laquelle vous avez fait affaire et expliquez que vous envisagez d'acheter une entreprise. Un agent de crédit peut vérifier si vous êtes admissible.
- Obtenez un financement vendeur. Le vendeur peut être disposé à financer 30 à 60% du prix d'achat, que vous remboursez sur cinq à sept ans. Vous couvrez le reste avec de l'argent ou un prêt d'une banque.
- Utilisez vos économies. Vous pourrez peut-être utiliser l'argent de vos comptes de retraite pour financer l'achat.
- 5Examinez le contrat de vente. Ce contrat contient les termes clés de la vente. Votre avocat devrait l'examiner attentivement pour protéger vos droits avant que vous ne signiez. La substance du contrat dépendra de votre accord. Par exemple, si le vendeur a accepté de rester en tant que consultant, il devrait y avoir un contrat de travail.
- L'accord doit énumérer tous les actifs inclus dans la vente et identifier tous les actifs exclus de la vente.
- Tous les passifs que vous assumez doivent être répertoriés. Si vous n'assumez aucune responsabilité, il devrait y avoir une déclaration à cet effet.
- Recherchez également les garanties du vendeur. Par exemple, le vendeur doit garantir qu'il détient un titre de propriété clair sur tous les actifs et que les registres financiers ont été présentés fidèlement. S'ils ne l'étaient pas, vous pouvez demander une indemnisation.
- 6Assistez à la clôture. Vous devrez signer de nombreux documents à la clôture pour transférer entièrement la vente. Votre avocat devrait vous accompagner afin que vous puissiez examiner les documents ensemble. Par exemple, vous devrez peut-être signer les éléments suivants:
- Un acte de vente, qui vous transfère les actifs de l'entreprise.
- Votre feuille de clôture ou de règlement.
- Formulaires fiscaux que vous déposez auprès du gouvernement pour documenter la vente.
- Un billet à ordre pour votre prêt.
- Un contrat de garantie pour tout actif que vous utilisez comme garantie pour votre prêt.
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