Comment calculer l'utilisation des actifs?
Le total des actifs moyens représente le total des actifs détenus par l'entreprise au cours de la période au cours de laquelle l'utilisation des actifs est calculée.
Les entreprises et les analystes financiers calculent l'utilisation des actifs pour évaluer l'efficacité avec laquelle une entreprise utilise ses actifs pour créer des revenus. Cette mesure est généralement calculée comme un rapport entre la valeur des actifs et les revenus. L'utilisation des actifs peut être calculée pour tous les actifs d'une entreprise à la fois ou pour des catégories d'actifs individuelles telles que l'inventaire ou les comptes clients. Le calcul de l'utilisation des actifs est simple si vous commencez avec les bonnes informations.
Partie 1 sur 3: calculer la rotation des actifs
- 1Recherchez les informations sur les ventes nettes pour la période. L'utilisation des actifs peut être calculée à l'aide de n'importe quel chiffre de ventes ou de revenus. Cependant, le chiffre le plus couramment utilisé est celui des ventes nettes, qui représente le total des revenus perçus sur une période moins les remises, retours ou indemnités pour les produits endommagés ou manquants. Ce nombre est généralement indiqué dans l'état des résultats d'une entreprise comme «ventes nettes» ou simplement «ventes».
- Pour trouver des ventes nettes, réduisez les ventes brutes du montant total de tous les retours, remises et marchandises endommagées ou manquantes.
- Déterminez une période sur laquelle vous souhaitez mesurer l'utilisation des actifs et enregistrez les ventes nettes collectées au cours de cette période.
- Par exemple, une entreprise pourrait avoir 7610000€ de chiffre d'affaires pour une année donnée. Cependant, ils ont perdu 149000€ sur les retours, les remises et les dommages, les laissant avec 7460000€ de chiffre d'affaires net.
- 2Calculez le total des actifs moyens. Le total des actifs moyens représente le total des actifs détenus par l'entreprise au cours de la période au cours de laquelle l'utilisation des actifs est calculée. Il peut être calculé en additionnant le total des actifs au début de la période plus le total des actifs à la fin de la période, puis en divisant le total par deux. Le total des actifs comprend tous les actifs détenus par l'entreprise, y compris la trésorerie et les équivalents de trésorerie, les immobilisations, les créances et autres. Le total des actifs doit être indiqué dans les bilans de l'entreprise pour chaque période.
- Vous pouvez effectuer une analyse plus spécifique de l'utilisation des actifs en n'incluant que les actifs directement utilisés dans la production, tels que les équipements de l'usine et les immobilisations.
- Par exemple, la société de l'exemple précédent pourrait avoir un actif de 5600000€ au début de l'année et de 6340000€ à la fin de cette année. Leur actif total moyen serait alors la somme des deux (11900€, 000) divisée par 2, soit 5970000€.
- 3Configurez votre équation. L'utilisation des actifs ou, plus précisément, la rotation des actifs se calcule tout simplement. La formule d'utilisation des actifs est: Ventes nettes Actifs totaux moyens {\ displaystyle {\ frac {\ text {Ventes nettes}} {\ text {Actifs totaux moyens}}}} . En d'autres termes, la formule calcule combien de dollars de ventes sont créés par dollar d'actifs détenus par l'entreprise. Placez vos données de ventes nettes et d'actifs totaux moyens dans l'équation pour calculer la rotation des actifs.
- Pour l'entreprise de l'exemple précédent, ce serait 7460€, 0005970€, 000 {\ displaystyle {\ frac {\ 7460€, 000} {\ 5970€, 000}}}
Placez vos données de ventes nettes et d'actifs totaux moyens dans l'équation pour calculer la rotation des actifs. - 4Divisez pour obtenir l'utilisation des actifs. Résolvez votre équation en divisant les ventes nettes par l'actif total moyen. Votre résultat sera un nombre plutôt qu'un montant en dollars. En continuant avec l'exemple précédent, si une entreprise avait des ventes nettes de 7460000€ et 5970000€ d'actifs moyens, elle aurait un chiffre d'affaires d'actifs de 7460€, 000 ÷ 5970€, 000 {\ displaystyle \ 7460€, 000 \ div \ 5970€, 000} ou 1,25 {\ displaystyle 1,25} .
Partie 2 sur 3: calcul des autres ratios d'utilisation des actifs
- 1Trouvez votre retour sur actifs. La rotation des actifs n'est pas le seul moyen de calculer l'utilisation des actifs. Une autre mesure courante d'environ la même mesure de performance est connue sous le nom de rendement des actifs. Ce ratio compare le bénéfice net, plutôt que les ventes, au total de l'actif. Le bénéfice net représente les bénéfices de l'entreprise (leur «résultat net») sur la période. Calculez le rendement des actifs à l'aide de l'équation suivante: Return on Assets = Net IncomeAverage Total Assets {\ displaystyle {\ text {Return on Assets}} = {\ frac {\ text {Net Income}} {\ text {Average Total Assets}} }} .
- 2Calculez le chiffre d'affaires des comptes clients. La rotation des comptes débiteurs est un autre ratio financier qui mesure l'efficacité de l'entreprise à recouvrer les sommes qui lui sont dues. Utilisez la formule Chiffre d'affaires des comptes clients = Ventes à crédit net Moyenne des comptes clients {\ displaystyle {\ text {Chiffre d'affaires des comptes clients}} = {\ frac {\ text { Ventes à crédit net }} {\ text {Comptes clients moyens}}}} pour calculer ce rapport. Les ventes à crédit nettes sont toutes les ventes à crédit moins les retours, remises ou indemnités pour les marchandises endommagées ou perdues.
- 3Convertissez votre résultat en période de collecte moyenne. Après avoir calculé le chiffre d'affaires des comptes clients, vous pouvez facilement trouver la période moyenne de recouvrement. Cela représente combien de temps, en moyenne, un montant reste dans le compte des comptes clients avant d'être encaissé. Calculez ce ratio à l'aide de la formule suivante: Période de recouvrement moyenne = 365 jours Chiffre d'affaires des comptes à recevoir {\ displaystyle {\ text {Période de recouvrement moyenne}} = {\ frac {\ text {365 jours}} {\ text {Rotation des comptes clients}}} } . Une longue période de recouvrement peut signifier que l'entreprise est sujette à des pénuries de trésorerie.
Le taux d'utilisation des actifs d'une entreprise spécifique dépend de son secteur d'activité et du stade de son cycle de vie. - 4Déterminez la rotation des stocks. Une autre façon de mesurer l'utilisation des actifs consiste à examiner dans quelle mesure une entreprise gère son inventaire. Cela peut être fait en calculant la rotation des stocks. Calculez ce ratio à l'aide de la formule suivante: Rotation de l'inventaire = Coût des marchandises vendues Inventaire moyen {\ displaystyle {\ text {Rotation de l'inventaire}} = {\ frac {\ text {Coût des marchandises vendues }} {\ text {Inventaire moyen}}} } . Le coût des marchandises vendues se trouve sur le compte de résultat d'une entreprise.
- Une petite rotation des stocks signifie que l'entreprise stocke les stocks pendant une période plus longue. Ceci, à son tour, augmente les coûts de stockage et peut entraîner la perte d'opportunités de vente.
- 5Trouvez l'âge moyen de l'inventaire. Une fois que vous avez la rotation de l'inventaire, vous pouvez calculer l'âge moyen d'un article dans l'inventaire à l'aide de la formule suivante: Âge moyen de l'inventaire = 365 jours Rotation de l'inventaire {\ displaystyle {\ text {Âge moyen de l'inventaire}} = {\ frac {\ text {365 Jours}} {\ text {Rotation de l'inventaire}}}} . C'est simplement une autre façon de voir la rotation des stocks. Comme tous les autres ratios, celui-ci peut être comparé à ses valeurs historiques dans le temps pour l'entreprise ou au même ratio pour une entreprise concurrente.
Partie 3 sur 3: Utilisation des ratios d'utilisation des actifs
- 1Analysez votre résultat. En général, l'utilisation des actifs est une mesure de la capacité d'une entreprise à utiliser ses actifs pour produire des revenus. Un ratio relativement élevé signifie que l'entreprise utilise efficacement ses actifs, tandis qu'un ratio faible peut indiquer une mauvaise gestion des actifs. Le taux d'utilisation des actifs d'une entreprise spécifique dépend de son secteur d'activité et du stade de son cycle de vie. Sous un autre angle, un faible taux d'utilisation des actifs peut indiquer un surinvestissement en actifs.
- 2Comparez le résultat à celui des entreprises concurrentes. La rotation des actifs est le plus souvent utilisée pour comparer la performance d'une entreprise ou d'une entreprise à celle d'un concurrent ou à la moyenne de l'industrie. En raison des différences opérationnelles, la comparaison de la rotation des actifs pour les entreprises de différents secteurs ne permet pas une comparaison précise. Recherchez les moyennes de rotation des actifs de l'industrie dans les publications de l'industrie ou utilisez les états financiers d'une entreprise concurrente pour obtenir des chiffres auxquels vous pouvez comparer la rotation de vos actifs.
- Les moyennes de rotation des actifs varient considérablement d'un secteur à l'autre. Alors que les entreprises de détail peuvent avoir un roulement d'actifs bien supérieur à 2,00, les sociétés financières et de services publics peuvent être proches de 0.
Les entreprises et les analystes financiers calculent l'utilisation des actifs pour évaluer l'efficacité avec laquelle une entreprise utilise ses actifs pour créer des revenus. - 3Évaluez l'efficacité au fil du temps. Vous pouvez également comparer la rotation des actifs d'une entreprise à ses propres ratios de rotation des actifs historiques. Idéalement, une entreprise devrait connaître un taux de rotation des actifs croissant au fil du temps, soit en raison d'efforts pour accroître son efficacité, soit d'économies d'échelle. Tracez la rotation des actifs sur plusieurs périodes différentes pour évaluer si la rotation des actifs augmente ou diminue pour l'entreprise en question.
- 4Utilisez l'utilisation des actifs dans le cadre d'une analyse plus large. Bien que l'utilisation des actifs puisse être utile pour évaluer les performances de l'entreprise, il ne suffit pas de procéder à une évaluation complète de l'entreprise. Vous devez combiner l'utilisation des actifs avec d'autres mesures de performance et de risque pour déterminer dans quelle mesure l'entreprise est gérée. Par exemple, vous pouvez combiner les mesures d'utilisation des actifs avec la marge bénéficiaire et les ratios d'endettement pour avoir une idée globale des performances de l'entreprise.
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Questions et réponses
- Quelle est la mesure standard de l'utilisation des actifs?L'utilisation des actifs (rotation des actifs) est exprimée numériquement sous forme de ratio. Il n'y a pas d'unité attachée. Par exemple, une entreprise peut avoir un taux de rotation d'actifs de 1,53.
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