Comment calculer l'EBITDA?
Pour calculer «EBITDA», ou le bénéfice de votre entreprise avant le revenu, les impôts, l'amortissement et l'amortissement, commencez par rassembler le compte de résultat, le tableau des flux de trésorerie et le rapport de profits et pertes de votre entreprise. Sur le compte de résultat, recherchez le bénéfice d'exploitation de votre entreprise, ou «EBIT», ou calculez-le en soustrayant les dépenses totales de l'année du chiffre d'affaires total. Ensuite, ajoutez les dépenses d'amortissement du rapport de profits et pertes ou du tableau des flux de trésorerie au bénéfice d'exploitation. Le total correspond à l'EBITDA de l'entreprise. Pour en savoir plus sur l'utilisation des données EBITDA pour votre entreprise, continuez à lire l'article!
Pour calculer "EBITDA", ou le bénéfice de votre entreprise avant le revenu, les impôts, l'amortissement et l'amortissement, commencez par rassembler le compte de résultat, le tableau des flux de trésorerie et le rapport de résultat de votre entreprise.
Le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement, ou «BAIIA», est une mesure de l'efficacité opérationnelle d'une entreprise. L'EBITDA est un moyen de mesurer les bénéfices sans avoir à prendre en compte d'autres facteurs tels que les coûts de financement (intérêts), les pratiques comptables (dépréciation et amortissement) et les tables d'imposition. Le calcul de l'EBITDA est généralement un processus assez simple et, dans la plupart des cas, ne nécessite que les informations sur le compte de résultat et / ou le tableau des flux de trésorerie d'une entreprise. Veuillez noter que l'utilisation de l'EBITDA comme mesure de la santé financière globale d'une entreprise doit être prudente - son utilisation en tant que telle est quelque peu controversée.
Partie 1 sur 2: calculer l'ebitda de votre entreprise
- 1Obtenez le compte de résultat, le tableau des flux de trésorerie et / ou le rapport de profits et pertes de votre entreprise. L'EBITDA est assez simple à calculer avec seulement quelques-uns des paramètres d'exploitation importants de votre entreprise. Pour calculer l'EBITDA, vous aurez besoin d'informations vérifiables concernant les bénéfices de votre entreprise, les charges fiscales et d'intérêts et les dépenses d'amortissement. Habituellement, les revenus, les impôts et les intérêts sont inclus dans le compte de résultat d'une entreprise, tandis que les montants d'amortissement se trouvent dans les notes du rapport de profits et pertes d'une entreprise ou sur son tableau des flux de trésorerie.
- 2Trouvez le bénéfice d'exploitation (EBIT) sur le compte de résultat. Il s'agit du chiffre d'affaires de l'entreprise moins ses dépenses (sans tenir compte des impôts et des intérêts). Les dépenses comprennent l'amortissement et la dépréciation.
- Pour calculer l'EBIT manuellement, soustrayez vos dépenses (en plus des intérêts et des taxes) de votre chiffre d'affaires. Par exemple, disons que nous possédons une entreprise de construction dont le chiffre d'affaires pour l'année écoulée était de 50700000€. Cependant, nos charges d'exploitation ont été de 33600000€. Dans ce cas, le bénéfice d'exploitation (EBIT) de notre société = chiffre d'affaires - dépenses = 50700€, 000 - 33600€, 000 = 17200€, 000.
- Les dépenses comprennent: la dépréciation, l'amortissement, les salaires, le loyer et les services publics, le coût des biens vendus, les frais de vente, les frais généraux et administratifs.
- 3Additionnez toutes les dépenses dues à la dépréciation.
- Les actifs détenus par une entreprise peuvent perdre de la valeur au fil du temps en raison de l'usure naturelle et des fluctuations des conditions du marché. Les dépenses engagées de cette manière sont appelées dépenses dues à la dépréciation.
- Habituellement, les dépenses d'amortissement sont inscrites sur le rapport de profits et pertes d'une entreprise ou sur son tableau des flux de trésorerie. Recherchez et additionnez toutes les dépenses d'amortissement détaillées pour obtenir un total unique des dépenses d'amortissement de votre entreprise. Enregistrez cette valeur - elle sera nécessaire pour calculer l'EBITDA.
- Par exemple, disons que notre entreprise de construction a acheté plusieurs bâtiments il y a quelques années et que leur valeur combinée était de 6530000€. Ces bâtiments ont une durée de vie utile estimée à 35 ans. Dans ce cas, en supposant un amortissement linéaire ou linéaire, les grues déprécieront collectivement 6530€, 000/35 = 187000€ par an.
- 4Additionnez toutes les dépenses liées à l'amortissement. L'amortissement est lié à l'amortissement mais n'est pas techniquement le même. L'amortissement fait référence aux dépenses engagées lors de l'acquisition d'une immobilisation incorporelle sur la durée de vie de l'actif, tandis que l'amortissement se réfère aux immobilisations corporelles. Habituellement, les dépenses d'amortissement sont répertoriées avec les dépenses d'amortissement sur un rapport de résultat ou sur un tableau des flux de trésorerie. Additionnez toutes les dépenses d'amortissement détaillées pour obtenir un total unique et enregistrez cette valeur.
- Par exemple, disons qu'il y a quelques années, notre société a dépensé 74600€ pour obtenir certaines marques de l'industrie. Disons que cette somme d'argent nous a acheté les droits pendant cinq ans.
- Dans ce cas, la charge d'amortissement serait de 74600€ / 5 = 14900€ par an.
- 5Calculez l'EBITDA via la formule EBIT + amortissements + amortissements = EBITDA. Ajoutez vos dépenses totales dues à la dépréciation et à l'amortissement à l'EBIT de votre entreprise. Le BAIIA est une mesure du bénéfice avant intérêts, impôts et amortissements. Étant donné que la dépréciation et l'amortissement ont déjà été déduits pour trouver l'EBIT, vous devez les rajouter pour obtenir l'EBITDA.
- Dans notre exemple d'entreprise de construction, supposons que les dépenses d'amortissement calculées ci-dessus soient les seules engagées par notre entreprise (dans la vie réelle, évidemment, nous pouvons avoir à ajouter plusieurs dépenses d'amortissement et / ou d'amortissement pour obtenir une valeur totale).
- Dans ce cas, nous pourrions calculer via la formule EBIT + amortissements + amortissements = EBITDA. 17200€, 000 + 187000€ + 14900€ = 17400€, 000. L'EBITDA de notre société est de 17400000€.
Pour calculer l'EBITDA, vous aurez besoin d'informations vérifiables concernant les bénéfices de votre entreprise, les charges fiscales et d'intérêts et les dépenses d'amortissement.
Partie 2 sur 2: utiliser les données d'EBITDA de manière responsable
- 1N'utilisez pas l'EBITDA comme seule mesure de la santé financière de votre entreprise. L'EBITDA a une certaine utilité dans l'analyse financière. Par exemple, c'est un moyen facile de définir combien d'argent votre entreprise doit rembourser ses dettes à court terme - si une entreprise qui a 1490000€ en paiements d'intérêts mais 2240000€ d'EBITDA, on peut faire valoir que l'entreprise a beaucoup d'argent pour rembourser sa dette. Cependant, comme l'EBITDA ne tient pas compte des dépenses importantes et parce qu'il est facile à manipuler, il n'est pas judicieux de l'utiliser comme seule mesure de la vitalité de votre entreprise.
- L'EBITDA n'est pas nécessairement une bonne indication du fait que votre entreprise perd ou gagne de l'argent. Il est possible, par exemple, pour une entreprise d'avoir un EBITDA positif mais un cash flow opérationnel négatif. Pour cette raison, l'EBITDA peut donner à une entreprise une apparence beaucoup plus saine qu'elle ne l'est en réalité.
- 2Ne manipulez pas délibérément l'EBITDA de votre entreprise. L'EBITDA peut être manipulé par des pratiques comptables peu scrupuleuses. Par exemple, comme la dépréciation et l'amortissement sont déterminés de manière relativement subjective (via des projections, des estimations et l'expérience), il est possible de modifier l'EBITDA d'une entreprise en modifiant les calendriers d'amortissement. Bien que la dépréciation et l'amortissement soient des dépenses non monétaires (la trésorerie a déjà été échangée contre les actifs dépréciés / amortis), mais ils existent pour une raison. Finalement, l'équipement tombe en panne et les actifs incorporels expirent. Lorsque cela se produit, il en résulte des dépenses en espèces très réelles.
- À titre d'exemple concret de manipulation de l'EBITDA, certaines compagnies aériennes ont modifié les plans d'amortissement de leurs avions pour que leur EBITDA paraisse plus élevé.
- 3N'utilisez pas les données d'EBITDA pour déformer votre entreprise. L'une des principales raisons pour lesquelles l'EBITDA a été critiqué en tant que mesure utile est qu'il peut être utilisé pour désinformer les investisseurs et les prêteurs. Par exemple, dans certains secteurs, les limites de prêt sont parfois fixées en pourcentage de l'EBITDA, de sorte qu'en manipulant l'EBITDA de leur entreprise, les propriétaires d'entreprise peuvent induire les prêteurs en erreur en leur faisant consentir des prêts plus importants qu'ils ne le feraient normalement. De telles pratiques frauduleuses conçues pour escroquer les parties prenantes d'une entreprise sont contraires à l'éthique et peuvent même être illégales.
Habituellement, les revenus, les impôts et les intérêts sont inclus dans le compte de résultat d'une entreprise, tandis que les montants d'amortissement se trouvent dans les notes du rapport de profits et pertes d'une entreprise ou sur son tableau des flux de trésorerie.
- L'amortissement et la dépréciation sont des valeurs basées sur des achats antérieurs, qui ne font pas partie des flux de trésorerie futurs de votre entreprise; par conséquent, ils n'ont pas besoin d'être inclus lors de la détermination de la santé financière de votre entreprise avec cette méthode.
- Les taxes ne sont pas incluses car elles sont affectées par des facteurs autres que la rentabilité de votre entreprise. Les intérêts ne sont pas inclus car ils reflètent l'argent ou l'équipement que votre entreprise a financé et, bien qu'il s'agisse d'une dépense, ne sont pas liés à la rentabilité avec cette méthode.
L'EBITDA est assez simple à calculer avec seulement quelques-uns des paramètres d'exploitation importants de votre entreprise.
- Il convient également de noter que l'EBITDA, seul, ne doit pas être utilisé pour évaluer la santé financière de votre entreprise, mais peut être utilisé en combinaison avec d'autres indicateurs, tels que les flux de trésorerie.
- Il est à noter que l'EBITDA ne doit pas être confondu avec le «cash flow». Ceux qui valorisent l'EBITDA le considèrent comme un moyen de calculer combien de liquidités sont disponibles pour payer la dette à long terme. De plus, les profits doivent être légitimes; Les chiffres d'EBITDA peuvent être manipulés pour améliorer les finances de l'entreprise. Des précautions doivent être prises pour s'assurer qu'il existe des «freins et contrepoids» et que vous utilisez des principes comptables solides lorsque vous utilisez cette méthode d'évaluation.
- Il y a une certaine controverse sur la valeur de l'EBITDA. Certains prétendent que ce n'est pas une image fidèle de la santé financière de votre entreprise, car cela évite les dépenses qui ont été supprimées et ce sont des dépenses réelles. Certains pensent que ces dépenses devraient être incluses dans le tableau financier global de votre entreprise.
- Les états financiers tels que le rapport de résultat ou les flux de trésorerie déclaration
- Papier, stylo ou crayon
- Calculatrice
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Questions et réponses
- Pouvez-vous donner un exemple de situation où l'EBITDA est négatif et PAT est positif?Si par PAT vous entendez bénéfice après impôt, alors oui, si les dépenses nettes de financement et / ou d'investissement sont négatives, c'est-à-dire que l'entreprise a eu plus d'argent provenant des investissements / financements que des sorties. C'est rarement le cas, cependant, étant donné que les entreprises produisent normalement de la valeur ajoutée avec leurs activités principales, celle-ci a tendance à tomber (par définition) dans le résultat opérationnel.
- Comment calculer la valeur d'un restaurant rentable?Utilisez ses flux de trésorerie disponibles, projetez-les vers l'avenir et actualisez-les avec le coût du capital.
- Le COGS fait-il partie des dépenses lors du calcul de l'EBITDA?Oui; il est inclus dans les charges d'exploitation, qui sont prises en compte dans l'EBIT.
- Les charges sociales sont-elles incluses lors de l'ajout des arriérés d'impôts, ou seulement les impôts sur le revenu et les impôts fonciers pour calculer l'EBIT?Les charges sociales sont une dépense pour faire des affaires, comme tout autre coût de faire des affaires. Le calcul des dépenses dans l'EBIT ou l'EBITDA représente toujours toutes les dépenses liées à la conduite des affaires avant que le calcul de l'EBITDA puisse être calculé.
- L'impôt salarial retenu sur les salaires fait-il partie de la composante fiscale de l'EBITDA?Non. Les charges sociales ne doivent pas être incluses dans le calcul de la composante fiscale. Seuls les impôts sur le revenu fédéraux et étatiques dont la société est redevable doivent être inclus dans le calcul de l'EBITDA.
- Comment la distribution des propriétaires affecte-t-elle l'EBITDA? Par exemple, si mon bénéfice net est de 20 M, puis 4 M sont alloués aux distributions aux propriétaires, la société est-elle toujours une société de 20 M d'EBITDA?Oui. Les distributions en espèces comme dans les partenariats et S Corps n'ont pas d'impact sur les bénéfices. Théoriquement, l'entreprise distribue des bénéfices déjà imposés sous forme d'espèces.
- Un paiement garanti doit-il être inclus dans le calcul de l'EBITDA s'il semble excessif?Un paiement garanti doit être calculé en EBITDA. Comme cela fait toujours partie du mécanisme de fonctionnement financier, cela aura un effet financier sur le côté profit / perte de l'entreprise
- L'EBITDA doit-il être rajouté au résultat net lorsqu'une entreprise est évaluée à un multiple de l'EBITDA?Non. L'ajout de l'EBITDA au résultat net n'a jamais de sens, car le bénéfice net fait partie de l'EBITDA (EBITDA = bénéfice net + impôts + intérêts + dépréciation + amortissement). Le multiple est simplement multiplié par l'EBITDA pour obtenir la valeur.
- Si je suis propriétaire unique d'une petite entreprise, mon salaire ne rend-il pas l'EBITDA proche de zéro? Lorsque j'ajoute mon salaire à la section EBITDA des employés, il augmente.Les propriétaires uniques ne reçoivent généralement pas de salaire, mais retirent de l'argent de leur entreprise après le paiement des dépenses d'exploitation et des autres employés. L'entreprise et son propriétaire sont imposés sur son revenu net. Ainsi, une approximation pourrait être faite pour EDITDA.
- Et si l'entreprise a également des revenus d'intérêts? Comment gérer les revenus d'intérêts lors du calcul de l'EBIT ou de l'EBITDA?Utilisez plutôt l'intérêt net. Cela comprend les frais d'intérêts moins les revenus d'intérêts. Dans les comptes P&L, l'intérêt net est déduit du bénéfice d'exploitation pour obtenir le PBT. Par conséquent, l'EBITDA pourrait également être dérivé du bénéfice d'exploitation plus l'amortissement et l'amortissement.
Questions sans réponse
- Est-il possible de calculer l'EBITDA lorsque les dépenses d'amortissement ne sont pas divulguées?
- Bonjour, j'ai démarré une usine de valorisation des déchets et acheté des machines, des ordinateurs, des camionnettes, des camions et des meubles. Ces éléments doivent-ils être inclus dans le calcul de mon seuil de rentabilité?
Les commentaires (15)
- Utile, je l'apprécie!
- Très utile. Explication simplifiée avec des exemples faciles à suivre.
- Alors que je parcourais les échantillons que vous avez donnés, j'ai remarqué que vous utilisiez des millions de dollars au début, puis vos calculs sont revenus à mille dollars pour les 17200€ Je pense que vous voudrez peut-être y jeter un coup d'œil. et effectuez les ajustements nécessaires. A part ça, c'est une excellente pièce, continuez votre bon travail.
- Explication simple avec des notes de mise en garde.
- Continuez votre bon travail, très facile à suivre et à comprendre.
- Dès que j'aurai terminé mes calculs, j'écrirai une critique complète! Merci pour les conseils.
- Je me concentre vraiment un peu mieux sur tout cela maintenant. Je lis toujours donc je dois y revenir.
- Je suis comptable junior dans une entreprise qui fait des affaires sérieuses. Je n'ai même pas de diplôme en comptabilité, j'ai commencé parce que j'avais un talent pour la préparation de déclarations de revenus. Je devais préparer un grand projet pour un partenaire, et souvent les gens que j'appelais parlaient d'EBITDA. Je savais ce que c'était, mais pas exactement pourquoi ils se concentraient sur cela en tant que métrique. Après avoir lu cet article, je comprends mieux pourquoi c'est une métrique importante.
- Cet article a été très utile pour comprendre clairement le sujet.
- Excellent aperçu simple de l'EBITDA.
- Je cherchais la signification de l'attrition, mais j'ai également obtenu différentes informations utiles.
- Tout comme la partie questions-réponses. Très instructif.
- Explication approfondie avec des exemples et en termes simples.
- Meilleure compréhension du moment et de la manière d'utiliser l'EBITDA.
- C'était facile à comprendre.
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