Comment commencer à investir?

Achetez des actifs sous-évalués ("acheter bas, vendre haut"). Si vous parlez d'actions et d'autres actifs, vous voulez acheter lorsque le prix est bas et vendre lorsque le prix est élevé. Si vous achetez 100 actions le 1er janvier pour 3,70€ par action, et que vous vendez ces mêmes actions le 31 décembre pour 5,40€, vous venez de gagner 170€ Cela peut sembler une somme dérisoire, mais quand vous parlez sur l'achat et la vente de centaines voire de milliers d'actions, cela peut vraiment s'additionner.

• Comment savoir si une action est sous-évaluée? Vous devez examiner de près une entreprise - sa croissance des bénéfices, ses marges bénéficiaires, son ratio cours/ bénéfices et son rendement en dividendes - au lieu d'examiner un seul aspect et de prendre une décision basée sur un seul ratio ou une baisse momentanée de l'action. le prix.
• Le ratio cours/bénéfice est un moyen courant de déterminer si une action est sous-évaluée. Il divise simplement le cours de l'action d'une entreprise par ses bénéfices. Par exemple, si la société X se négocie à 3,70€ par action, avec un bénéfice de 0,70€ par action, son ratio cours/bénéfice est de 5. C'est-à-dire que la société se négocie à cinq fois ses bénéfices.. Plus ce chiffre est bas, plus l'entreprise peut être sous-évaluée. Les ratios P/E typiques varient entre 15 et 20, bien que les ratios en dehors de cette plage ne soient pas rares. Utilisez les ratios P/E comme l'une des nombreuses indications de la valeur d'une action.
• Comparez toujours une entreprise à ses pairs. Par exemple, supposons que vous vouliez acheter la société X. Vous pouvez examiner la croissance des bénéfices, les marges bénéficiaires et le ratio cours/bénéfices projetés de la société X. Vous compareriez ensuite ces chiffres à ceux des concurrents les plus proches de la société X. Si la société X a de meilleures marges bénéficiaires, de meilleurs bénéfices projetés et un ratio cours/bénéfice inférieur, il peut s'agir d'un meilleur achat.
• Posez-vous quelques questions de base: quel sera le marché pour ce titre à l'avenir? Cela aura-t-il l'air plus sombre ou mieux? Quels sont les concurrents de cette entreprise et quelles sont leurs perspectives? Comment cette entreprise pourra-t-elle gagner de l'argent à l'avenir? Ceux-ci devraient vous aider à mieux comprendre si les actions d'une entreprise sont sous-évaluées ou surévaluées.

Investissez dans des entreprises que vous comprenez. Peut-être avez-vous des connaissances de base concernant une entreprise ou une industrie. Pourquoi ne pas en profiter? Investissez dans des entreprises ou des secteurs que vous connaissez, car vous êtes plus susceptible de comprendre les modèles de revenus et les perspectives de succès futur. Bien sûr, ne mettez jamais tous vos œufs dans le même panier: investir dans une seule - ou très peu - entreprises peut être assez risqué. Cependant, tirer de la valeur d'une seule industrie (dont vous comprenez le fonctionnement) augmentera vos chances de réussir.

• Par exemple, vous pouvez entendre de nombreuses nouvelles positives sur une nouvelle action technologique. Il est important de rester à l'écart jusqu'à ce que vous compreniez l'industrie et son fonctionnement. Le principe d'investir dans des entreprises que vous comprenez a été popularisé par l'investisseur de renom Warren Buffett, qui a gagné des milliards de dollars en s'en tenant uniquement aux modèles commerciaux qu'il comprenait et en évitant ceux qu'il ne comprenait pas.

Évitez d'acheter sur l'espoir et de vendre sur la peur. Il est très facile et trop tentant de suivre la foule lorsqu'on investit. Nous sommes souvent pris dans ce que font les autres et tenons pour acquis qu'ils savent de quoi ils parlent. Ensuite, nous achetons des actions simplement parce que d' autres les achètent ou les vendent quand d' autres le font. Faire cela est facile. Malheureusement, c'est un bon moyen de perdre de l'argent. Investissez dans des entreprises que vous connaissez et en lesquelles vous croyez - et évitez le battage médiatique - et tout ira bien.

• Lorsque vous achetez une action que tout le monde a achetée, vous achetez quelque chose qui vaut probablement moins que son prix (qui a probablement augmenté en réponse à la demande récente). Lorsque le marché se corrige (baisse), vous pourriez finir par acheter à un niveau élevé puis vendre à un niveau bas, tout le contraire de ce que vous voulez faire. Espérer qu'un stock augmentera simplement parce que tout le monde le pense est insensé.
• Lorsque vous vendez une action que tout le monde vend, vous vendez quelque chose qui peut valoir plus que son prix (qui a probablement baissé à cause de toutes les ventes). Lorsque le marché se corrige (monte), vous avez vendu bas et devrez acheter haut si vous décidez de récupérer l'action.
• La peur des pertes peut s'avérer être une mauvaise raison de se débarrasser d'un stock.
• Si vous vendez sur la base de la peur, vous pouvez vous protéger contre de nouvelles baisses, mais vous pouvez également manquer un rebond. Tout comme vous n'aviez pas anticipé la baisse, vous ne pourrez pas prédire le rebond. Les actions ont historiquement augmenté sur de longues périodes, c'est pourquoi il est important de les conserver et de ne pas réagir de manière excessive aux fluctuations à court terme.

Connaître l'effet des taux d'intérêt sur les obligations. Les prix des obligations et les taux d'intérêt ont une relation inverse. Lorsque les taux d'intérêt augmentent, les prix des obligations baissent. Lorsque les taux d'intérêt baissent, les prix des obligations montent. Voici pourquoi:

• Les taux d'intérêt sur les obligations reflètent normalement le taux d'intérêt en vigueur sur le marché. Supposons que vous achetez une obligation avec un taux d'intérêt de 3%. Si les taux d'intérêt sur d'autres investissements montent jusqu'à 4% et que vous vous retrouvez avec une obligation qui rapporte 3%, peu de gens seraient disposés à vous acheter votre obligation alors qu'ils peuvent acheter une autre obligation qui leur rapporte 4% d'intérêt. Pour cette raison, vous devrez baisser le prix de votre obligation afin de la vendre. La situation inverse s'applique lorsque les taux du marché obligataire baissent.

Diversifier. Diversifier votre portefeuille est l'une des choses les plus importantes que vous puissiez faire, car cela diminue votre risque. Pensez-y de cette façon: si vous deviez investir 3,70€ dans chacune des 20 sociétés différentes, toutes les sociétés devraient fermer leurs portes avant que vous ne perdiez tout votre argent. Si vous investissiez les mêmes 75€ dans une seule entreprise, seule cette entreprise devrait faire faillite pour que tout votre argent disparaisse. Ainsi, des investissements diversifiés «se couvrent» les uns contre les autres et vous évitent de perdre beaucoup d'argent à cause des mauvaises performances de quelques entreprises.

• Diversifiez votre portefeuille non seulement avec un bon mélange d'actions et d'obligations, mais allez plus loin en achetant des actions de sociétés de différentes tailles dans différents secteurs et dans différents pays. Souvent, lorsqu'une catégorie d'investissements obtient de mauvais résultats, une autre catégorie obtient de bons résultats. Il est très rare de voir toutes les classes d'actifs baisser en même temps.
• Beaucoup pensent qu'un portefeuille équilibré ou «modéré» est composé à 60% d'actions et à 40% d'obligations. Ainsi, un portefeuille plus agressif pourrait contenir 80% d'actions et 20% d'obligations, et un portefeuille plus conservateur pourrait contenir 70% d'obligations et 30% d'actions. Certains conseillers vous diront que le pourcentage d'obligations de votre portefeuille devrait correspondre à peu près à votre âge.

Investissez sur le long terme. Choisir des investissements de bonne qualité peut demander du temps et des efforts. Tout le monde ne peut pas faire la recherche et suivre la dynamique de toutes les entreprises envisagées. Beaucoup de gens utilisent plutôt une approche «acheter et conserver» pour surmonter les tempêtes plutôt que d'essayer de prévoir et d'éviter les ralentissements du marché. Cette approche fonctionne pour la plupart à long terme mais nécessite de la patience et de la discipline. Il y en a cependant qui choisissent de s'essayer au day-trader, ce qui implique de détenir des actions pendant une très courte période (des heures, voire des minutes). Cependant, cela ne mène pas souvent au succès à long terme pour les raisons suivantes:

• Les frais de courtage s'additionnent. Chaque fois que vous achetez ou vendez une action, un intermédiaire connu sous le nom de courtier prend une part pour vous mettre en contact avec un autre commerçant. Ces frais peuvent vraiment s'additionner si vous effectuez de nombreuses transactions chaque jour, ce qui réduit vos bénéfices et amplifie vos pertes.
• Beaucoup essaient de prédire ce que le marché fera et certains auront de la chance à l'occasion en faisant de bons appels (et prétendront que ce n'était pas de la chance), mais la recherche montre que cette tactique ne réussit généralement pas à long terme.
• La bourse monte sur le long terme. De 1871 à 2014, le taux de croissance annuel composé du S&P 500 était de 9,77%, un taux de rendement que de nombreux investisseurs trouveraient attrayant. Le défi est de rester investi à long terme tout en surmontant les hauts et les bas afin d'atteindre cette moyenne: l'écart type pour cette période était de 19,60%, ce qui signifie que certaines années ont vu des rendements aussi élevés que 29,37% tandis que d'autres années a subi des pertes allant jusqu'à 9,83%. Visez le long terme, pas le court. Si vous vous inquiétez de toutes les baisses en cours de route, trouvez une représentation graphique du marché boursier au fil des ans et accrochez-la quelque part où vous pourrez la voir chaque fois que le marché subit ses baisses inévitables et temporaires.

Considérez s'il faut ou non vendre à découvert. Cela peut être une stratégie de «couverture», mais elle peut également amplifier votre risque, elle ne convient donc vraiment qu'aux investisseurs expérimentés. Le concept de base est le suivant: au lieu de parier que le prix d'un titre va augmenter, le «shorting» est un pari que le prix va baisser. Lorsque vous vendez à découvert une action (ou une obligation ou une devise), votre courtier vous prête des actions sans que vous ayez à les payer. Ensuite, vous espérez que le cours de l'action baisse. Si c'est le cas, vous «couvrez», ce qui signifie que vous achetez les actions réelles au prix actuel (inférieur) et que vous les donnez au courtier. La différence entre le montant qui vous est crédité au début et le montant que vous payez à la fin constitue votre profit.

• La vente à découvert peut cependant être dangereuse, car il n'est pas facile de prévoir une baisse des prix. Si vous utilisez la vente à découvert à des fins de spéculation, soyez prêt à vous brûler parfois. Si le cours de l'action devait augmenter au lieu de baisser, vous seriez obligé d'acheter l'action à un prix plus élevé que celui qui vous a été crédité initialement. Si, d'un autre côté, vous utilisez la vente à découvert comme moyen de couvrir vos pertes, cela peut en fait être une bonne forme d'assurance.
• Il s'agit d'une stratégie d'investissement avancée, et vous devriez généralement l'éviter, sauf si vous êtes un investisseur expérimenté ayant une connaissance approfondie des marchés. N'oubliez pas que même si une action ne peut tomber qu'à zéro, elle peut augmenter indéfiniment, ce qui signifie que vous pourriez perdre d'énormes sommes d'argent en vendant à découvert.

Choisissez où ouvrir votre compte. Différentes options s'offrent à vous: vous pouvez vous adresser à une société de courtage (parfois aussi appelée wirehouse ou dépositaire) comme Fidelity, Charles Schwab ou TD Ameritrade. Vous pouvez ouvrir un compte sur le site Web de l'une de ces institutions, ou visiter une succursale locale et choisir de diriger les investissements par vous-même ou de payer pour travailler avec un conseiller en personnel. Vous pouvez également vous adresser directement à une société de fonds telle que Vanguard, Fidelity ou T. Rowe Price et la laisser être votre courtier. Ils vous proposeront bien sûr leurs propres fonds, mais de nombreuses sociétés de fonds (comme les trois qui viennent d'être nommées) proposent des plateformes sur lesquelles vous pouvez également acheter les fonds d'autres sociétés. Voir ci-dessous pour des options supplémentaires pour trouver un conseiller.

• Soyez toujours attentif aux frais et aux règles d'investissement minimum avant d'ouvrir un compte. Les courtiers facturent tous des frais par transaction (allant de 3,70€ à 7,50€ en général), et beaucoup exigent un investissement initial minimum (allant de 370€ à beaucoup plus).
• Les courtiers en ligne sans exigence d'investissement initial minimum incluent Capital One Investing, TD Ameritrade, First Trade, TradeKing et OptionsHouse.
• Si vous voulez plus d'aide pour vos investissements, il existe plusieurs façons de trouver des conseils financiers: si vous voulez quelqu'un qui vous aide dans un environnement autre que la vente, vous pouvez trouver un conseiller dans votre région sur l'un des sites suivants: Letsmakeaplan.org, www.napfa.org et garrettplanningnetwork.com. Vous pouvez également vous adresser à votre banque ou institution financière locale. Cependant, bon nombre d'entre eux facturent des frais plus élevés et peuvent nécessiter un investissement initial important.
• Certains conseillers (comme les Planificateurs Financiers Certifiés™) ont la capacité de donner des conseils dans un certain nombre de domaines tels que les investissements, les impôts et la planification de la retraite, tandis que d'autres ne peuvent agir que sur les instructions d'un client mais ne donnent pas de conseils. toutes les personnes qui travaillent dans des institutions financières sont tenues à l'obligation «fiduciaire» de faire passer les intérêts d'un client en premier. Avant de commencer à travailler avec quelqu'un, renseignez-vous sur sa formation et son expertise pour vous assurer qu'il vous convient.

Investissez dans un Roth IRA dès que possible dans votre carrière professionnelle. Si vous percevez un revenu imposable et que vous avez au moins 18 ans, vous pouvez établir un Roth IRA. Il s'agit d'un compte de retraite auquel vous pouvez cotiser jusqu'à un maximum déterminé par l'IRS chaque année (la dernière limite est le moindre de 4100€ ou le montant gagné plus une contribution de «rattrapage» supplémentaire de 750€ pour les personnes de 50 ans ou plus). Cet argent est investi et commence à croître. Un Roth IRA peut être un moyen très efficace d'épargner pour la retraite.

• Vous ne bénéficiez pas d'une déduction fiscale sur le montant que vous cotisez à un Roth, comme vous le feriez si vous aviez cotisé à un IRA traditionnel. Cependant, toute croissance en plus de la cotisation est libre d'impôt et peut être retirée sans pénalité après l'âge de 59,5 ans (ou avant si vous rencontrez l'une des exceptions à la règle des 59,5 ans).
• Investir le plus tôt possible dans un Roth IRA est important. Plus vous commencez à investir tôt, plus votre investissement a de temps pour croître. Si vous n'investissez que 14900€ dans un Roth IRA avant d'avoir 30 ans et que vous arrêtez d'y ajouter de l'argent, à 72 ans, vous aurez un investissement de 960000€ (en supposant un taux de rendement de 10%). Cet exemple est simplement illustratif. N'arrêtez pas d'investir à 30 ans. Continuez à ajouter à votre compte. Vous aurez une retraite très confortable si vous le faites.
• Comment un Roth IRA peut-il grandir comme ça? Par intérêt composé. Le rendement de votre investissement, ainsi que les intérêts, les dividendes et les gains en capital réinvestis, sont ajoutés à votre investissement initial de sorte que tout taux de rendement donné produira un profit plus important grâce à une croissance accélérée. Si vous gagnez un taux de rendement annuel composé moyen de 7,2%, votre argent doublera en dix ans. (C'est ce qu'on appelle "la règle de 72.")
• Vous pouvez ouvrir un Roth IRA via la plupart des courtiers en ligne ainsi que via la plupart des banques. Si vous utilisez un courtier en ligne autogéré, vous sélectionnerez simplement un Roth IRA comme type de compte lors de votre inscription.

Investissez dans le 401(k) de votre entreprise. Un 401 (k) est un véhicule d'épargne-retraite dans lequel un employé peut diriger une partie de son salaire et bénéficier d'une déduction fiscale l'année des cotisations. De nombreux employeurs égaleront une partie de ces cotisations, de sorte que l'employé doit cotiser au moins suffisamment pour déclencher l'appariement de l'employeur.

Pensez à investir principalement en actions mais aussi en obligations pour diversifier votre portefeuille. De 1925 à 2011, les actions ont surperformé les obligations sur chaque période glissante de 25 ans. Bien que cela puisse sembler attrayant du point de vue du rendement, cela entraîne de la volatilité, ce qui peut être inquiétant. Ajoutez des obligations moins volatiles à votre portefeuille dans un souci de stabilité et de diversification. Plus vous vieillissez, plus il devient approprié de posséder des obligations (un investissement plus prudent). Relisez la discussion ci-dessus sur la diversification.

Commencez par investir un peu d'argent dans des fonds communs de placement. Un fonds indiciel est un fonds commun de placement qui investit dans une liste spécifique d'entreprises d'une taille ou d'un secteur économique particulier. Un tel fonds fonctionne de manière similaire à son indice, tel que l'indice S&P 500 ou l'indice Barclays Aggregate Bond.

• Les fonds communs de placement se présentent sous différentes formes et tailles. Certains sont gérés activement, ce qui signifie qu'il existe une équipe d'analystes et d'autres experts employés par la société de fonds pour rechercher et comprendre une région géographique ou un secteur économique particulier. En raison de cette gestion professionnelle, ces fonds coûtent généralement plus cher que les fonds indiciels, qui imitent simplement un indice et ne nécessitent pas beaucoup de gestion. Ils peuvent être lourds en obligations, en actions ou investir à parts égales dans des actions et des obligations. Ils peuvent acheter et vendre leurs titres de manière active, ou ils peuvent être gérés de manière plus passive (comme dans le cas des fonds indiciels).
• Les fonds communs de placement sont assortis de frais. Il peut y avoir des frais (ou «charges») lorsque vous achetez ou vendez des actions du fonds. Le «ratio de dépenses» du fonds est exprimé en pourcentage de l'actif total et couvre les frais généraux et de gestion. Certains fonds facturent des frais inférieurs pour les investissements plus importants. Les ratios de dépenses vont généralement d'aussi bas que 0,15% (ou 15 points de base, en abrégé "BPS") pour les fonds indiciels jusqu'à 2% (200 BPS) pour les fonds à gestion active. Des frais «12b-1» peuvent également être facturés pour compenser les dépenses de marketing d’un fonds.
• La Securities and Exchange Commission des États-Unis déclare qu'il n'existe aucune preuve que les fonds communs de placement à frais plus élevés produisent de meilleurs rendements que les fonds à frais inférieurs. En d'autres termes, traitez avec des fonds à frais réduits.
• Les fonds communs de placement peuvent être achetés par l'intermédiaire de presque tous les services de courtage. Encore mieux est d'acheter directement auprès d'une société de fonds communs de placement. Cela évite les frais de courtage. Appelez ou écrivez à la société de fonds ou visitez son site Web. L'ouverture d'un compte de fonds est simple et facile. Voir Investir dans des fonds communs de placement.

Considérez les fonds négociés en bourse en plus ou à la place des fonds communs de placement. Les fonds négociés en bourse (FNB) sont très similaires aux fonds communs de placement en ce sens qu'ils mettent en commun l'argent des gens et achètent de nombreux investissements. Il existe quelques différences essentielles:

• Les ETF peuvent être négociés sur une bourse tout au long de la journée ouvrable, tout comme les actions, tandis que les fonds communs de placement ne sont achetés et vendus qu'à la fin de chaque jour de bourse.
• Les ETF sont généralement des fonds indiciels et ne génèrent pas autant de gains en capital imposables à transmettre aux investisseurs que les fonds gérés activement. Les FNB et les fonds communs de placement sont de moins en moins distincts les uns des autres, et les investisseurs n'ont pas besoin de posséder les deux types d'investissement. Si vous aimez l'idée d'acheter et de vendre des actions de fonds pendant (plutôt qu'à la fin de) la journée de négociation, les ETF sont un bon choix pour vous.

Pensez à utiliser les services d'un planificateur ou d'un conseiller financier. De nombreux planificateurs et conseillers exigent que leurs clients disposent d'un portefeuille d'investissement d'au moins une valeur minimale, parfois 74600€ ou plus. Cela signifie qu'il pourrait être difficile de trouver un conseiller prêt à travailler avec vous si votre portefeuille n'est pas bien établi. Dans ce cas, recherchez un conseiller intéressé à aider les petits investisseurs.

• Comment les planificateurs financiers aident-ils? Les planificateurs sont des professionnels dont le travail consiste à investir votre argent pour vous, à s'assurer que votre argent est en sécurité et à vous guider dans vos décisions financières. Ils s'appuient sur une vaste expérience dans l'allocation des ressources. Plus important encore, ils ont un intérêt financier dans votre succès: plus vous gagnez d'argent sous leur tutelle, plus ils gagnent d'argent.

Affrontez l'instinct grégaire. L'instinct grégaire, évoqué plus haut, est l'idée que, simplement parce que beaucoup d'autres font quelque chose, vous devriez aussi le faire. De nombreux investisseurs prospères ont pris des mesures que la majorité considéraient comme imprudentes à l'époque.

• Cela ne signifie pas, cependant, que vous ne devriez jamais demander des conseils en investissement à d'autres personnes. Soyez juste sage dans le choix des personnes que vous écoutez. Des amis ou des membres de la famille ayant une expérience réussie dans l'investissement peuvent offrir des conseils utiles, tout comme les conseillers professionnels qui facturent des frais fixes (plutôt qu'une commission) pour leur aide.
• Investissez dans des opportunités intelligentes lorsque les autres ont peur. En 2008, lorsque la crise du logement a frappé, le marché boursier a perdu des milliers de points en quelques mois. Un investisseur avisé qui a acheté des actions alors que le marché touchait le fond a bénéficié d'un solide rendement lorsque les actions ont rebondi.
• Cela nous rappelle d'acheter bas et de vendre haut. Il faut du courage pour acheter des investissements lorsqu'ils deviennent moins chers (dans un marché en baisse) et vendre ces investissements lorsqu'ils sont de mieux en mieux (un marché en hausse). Cela semble contre-intuitif, mais c'est ainsi que les investisseurs les plus prospères du monde ont gagné leur argent.

Connaître les joueurs dans le jeu. Quels investisseurs institutionnels pensent que votre titre va baisser et l'ont donc vendu à découvert? Quels gestionnaires de fonds communs de placement ont vos actions dans leur fonds et quel est leur bilan? Bien qu'il soit utile d'être indépendant en tant qu'investisseur, il est également utile de savoir ce que font des professionnels respectés.

• Il existe des sites Web qui compilent des opinions récentes sur une action d'analystes et d'investisseurs experts. Par exemple, si vous envisagez d'acheter des actions Tesla, vous pouvez rechercher Tesla sur Stockchase. Il vous donnera tous les avis d'experts récents sur le stock.