Comment investir en actions?

Voir Décider d'acheter des actions ou des fonds communs de placement pour plus d'informations sur les actions individuelles ou les fonds communs de placement qui vous conviennent le mieux.

Ce n'est pas un hasard si la plupart des gens riches investissent en bourse. Bien que des fortunes puissent être à la fois gagnées et perdues, investir dans des actions est l'un des meilleurs moyens de créer la sécurité financière, l'indépendance et la richesse générationnelle. Que vous commenciez tout juste à épargner ou que vous ayez déjà un pécule pour la retraite, votre argent devrait être utilisé aussi efficacement et diligemment pour vous que pour le gagner. Pour y parvenir, cependant, il est important de commencer par une solide compréhension du fonctionnement de l'investissement boursier. Cet article vous guidera tout au long du processus de prise de décisions d'investissement et vous mettra sur la bonne voie pour devenir un investisseur prospère. Cet article traite spécifiquement de l'investissement dans les actions. Pour la négociation d'actions, voir Comment négocier des actions. Pour les fonds communs de placement, voir Comment décider d'acheter des actions ou des fonds communs de placement.

Partie 1 sur 3: établir vos objectifs et vos attentes

1
Faites une liste des choses que vous voulez. Pour fixer vos objectifs, vous devrez avoir une idée des choses ou des expériences que vous voulez avoir dans votre vie et qui nécessitent de l'argent. Par exemple, quel style de vie voulez-vous avoir une fois à la retraite? Vous aimez les voyages, les belles voitures ou la gastronomie? Vous n'avez que des besoins modestes? Utilisez cette liste pour vous aider à définir vos objectifs à l'étape suivante.
- Faire une liste vous aidera également si vous épargnez pour l'avenir de vos enfants. Par exemple, voulez-vous envoyer vos enfants dans une école ou un collège privé? Voulez-vous leur acheter des voitures? Préféreriez-vous les écoles publiques et utiliser l'argent supplémentaire pour autre chose? Avoir une idée claire de ce que vous appréciez vous aidera à établir des objectifs d'épargne et d'investissement.
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Fixez vos objectifs financiers. Afin de structurer un plan d'investissement, vous devez d'abord comprendre pourquoi vous investissez. En d'autres termes, où aimeriez-vous être financièrement, et combien devez-vous investir pour y arriver? Vos objectifs doivent être aussi précis que possible, afin que vous ayez la meilleure idée de ce que vous devrez faire pour les atteindre.
- Les objectifs financiers les plus populaires incluent l'achat d'une maison, le paiement des frais de scolarité de votre enfant, la constitution d'un fonds d'urgence «jour de pluie» et l'épargne pour la retraite. Plutôt que d'avoir un objectif général tel que «posséder une maison», fixez-vous un objectif précis: «Économisez 47000€ pour un acompte sur une maison de 232000€». (La plupart des prêts immobiliers nécessitent un acompte compris entre 20% et 25% du prix d'achat afin d'attirer le taux d'intérêt le plus abordable.)
- La plupart des conseillers en investissement vous recommandent d'économiser au moins dix fois votre salaire maximum pour la retraite. Cela vous permettra de prendre votre retraite sur environ 40% de votre revenu annuel maximal avant la retraite, en utilisant la règle de retrait sécuritaire de 4%. Par exemple, si vous prenez votre retraite avec un salaire de 59700€, vous devriez viser au moins 597000€ économisés par la retraite, ce qui vous procurera un revenu annuel de 23900€ à la retraite, puis ajusté annuellement pour l'inflation.
- Utilisez un calculateur de coûts pour l'université pour déterminer combien vous devrez économiser pour l'université de vos enfants, combien les parents devraient contribuer et les différents types d'aide financière auxquels vos enfants peuvent avoir droit, en fonction de votre revenu et de votre valeur nette. N'oubliez pas que les coûts varient considérablement selon l'emplacement et le type d'école (publique, privée, etc.). N'oubliez pas non plus que les dépenses universitaires comprennent non seulement les frais de scolarité, mais aussi les frais, le gîte et le couvert, le transport, les livres et les fournitures.
- N'oubliez pas de prendre en compte le temps dans vos objectifs. Cela est particulièrement vrai pour les projets à long terme tels que les fonds de retraite. Par exemple: Jean commence à épargner à 20 ans en utilisant un IRA (compte de retraite individuel) qui génère un rendement de 8%. Il économise 2240€ par an pendant les dix prochaines années, puis arrête d'ajouter au compte mais garde l'IRA investi sur le marché. Au moment où John aura 65 ans, il aura accumulé 479000€.
- De nombreux sites Web ont des "calculateurs d'épargne" qui peuvent vous montrer combien un investissement augmentera sur une période donnée à un taux d'intérêt spécifié. Bien qu'elles ne remplacent pas les conseils financiers professionnels, ces calculatrices peuvent vous donner un bon point de départ.
- Une fois que vous avez déterminé vos objectifs, vous pouvez utiliser la différence entre l'endroit où vous êtes aujourd'hui et l'endroit où vous voulez être pour déterminer le taux de rendement nécessaire pour y arriver.
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Déterminez votre tolérance au risque. Agir contre votre besoin de rendement est le risque requis pour les gagner. Votre tolérance au risque est fonction de deux variables: votre capacité à prendre des risques et votre volonté de le faire. Il y a plusieurs questions importantes que vous devez vous poser au cours de cette étape, telles que:
- A quelle étape de la vie êtes-vous? En d'autres termes, êtes-vous près du bas de gamme ou plus près du sommet de votre potentiel de revenus?
- Êtes-vous prêt à accepter plus de risques pour obtenir de meilleurs rendements?
- Quels sont les horizons temporels de vos objectifs d'investissement?
- De combien de liquidités (c'est-à-dire des ressources qui peuvent facilement être converties en espèces) avez-vous besoin pour vos objectifs à court terme et pour maintenir une réserve de trésorerie appropriée? N'investissez pas dans des actions avant d'avoir au moins six à douze mois de frais de subsistance sur un compte d'épargne comme fonds d'urgence au cas où vous perdriez votre emploi. Si vous devez liquider des actions après les avoir détenues moins d'un an, vous ne faites que spéculer, pas investir.
- Si le profil de risque d'un investissement potentiel n'est pas conforme à votre niveau de tolérance, ce n'est pas une option appropriée. Jetez-le.
- Votre allocation d'actifs devrait varier en fonction de votre étape de la vie. Par exemple, vous pourriez avoir un pourcentage beaucoup plus élevé de votre portefeuille d'investissement en actions lorsque vous êtes plus jeune. De plus, si vous avez une carrière stable et bien rémunérée, votre travail est comme un lien: vous pouvez compter sur lui pour un revenu stable et à long terme. Cela vous permet d'allouer une plus grande partie de votre portefeuille aux actions. À l'inverse, si vous avez un travail «de type boursier» avec des revenus imprévisibles, comme celui de courtier en investissement ou de négociateur en valeurs mobilières, vous devez allouer moins aux actions et davantage à la stabilité des obligations. Bien que les actions permettent à votre portefeuille de croître plus rapidement, elles présentent également plus de risques. En vieillissant, vous pouvez passer à des investissements plus stables, comme les obligations.
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Renseignez-vous sur le marché. Passez autant de temps que possible à lire sur le marché boursier et l'économie en général. Écoutez les idées et les prédictions des experts pour avoir une idée de l'état de l'économie et des types d'actions qui fonctionnent bien. Il existe plusieurs livres d'investissement classiques qui vous donneront un bon départ:
- L'investisseur intelligent et l' analyse de sécurité de Benjamin Graham sont d'excellents textes de départ sur l'investissement.
- L'interprétation des états financiers par Benjamin Graham et Spencer B. Meredith. Il s'agit d'un traité court et concis sur la lecture des états financiers.
- Attentes Investir, par Alfred Rappaport, Michael J. Mauboussin. Ce livre très lisible offre une nouvelle perspective sur l'analyse de la sécurité et est un bon complément aux livres de Graham.
- Common Stocks and Uncommon Profits (et autres écrits) par Philip Fisher. Warren Buffett a dit un jour qu'il était à 85% Graham et 15% Fisher, ce qui sous-estime probablement l'influence de Fisher sur l'élaboration de son style d'investissement.
- "The Essays of Warren Buffett", une collection de lettres annuelles de Buffett aux actionnaires. Buffett a fait toute sa fortune en investissant et a de nombreux conseils très utiles pour les personnes qui souhaitent suivre ses traces. Buffett les a mis à disposition pour les lire en ligne gratuitement: www.berkshirehathaway.com/letters/letters.html.
- La théorie de la valeur d'investissement, par John Burr Williams est l'un des meilleurs livres sur l'évaluation des actions.
- One Up on Wall Street et Beating the Street, tous deux de Peter Lynch, un gestionnaire de fonds très prospère. Ils sont faciles à lire, informatifs et divertissants.
- Extraordinary Popular Delusions and the Madness of Crowds de Charles Mackay et Reminiscences of a Stock Operator de William Lefevre utilisent des exemples concrets pour illustrer les dangers d'une réaction émotionnelle excessive et de la cupidité sur le marché boursier.
- Vous pouvez également vous inscrire à des cours d'investissement de base ou pour débutants offerts en ligne. Parfois, ceux-ci sont offerts gratuitement par des sociétés financières telles que Morningstar et TD Ameritrade. Plusieurs universités, dont Stanford et le MIT, proposent des cours d'investissement en ligne.
- Les centres communautaires et les centres d'éducation des adultes peuvent également offrir des cours de finance. Ceux-ci sont souvent peu coûteux ou gratuits et peuvent vous donner un bon aperçu de l'investissement. Regardez en ligne pour voir s'il y en a dans votre région.
- Pratiquez par «échange de papier». Faites semblant d'acheter et de vendre des actions, en utilisant les cours de clôture chaque jour. Vous pouvez littéralement le faire sur papier, ou vous pouvez vous inscrire pour un compte d'entraînement gratuit en ligne dans des endroits tels que How the Market Works. La pratique vous aidera à affiner votre stratégie et vos connaissances sans risquer de l'argent réel.
5
Formulez vos attentes pour le marché boursier. Que vous soyez professionnel ou novice, cette étape est difficile, car elle relève à la fois de l'art et de la science. Cela nécessite que vous développiez la capacité de rassembler une énorme quantité de données financières sur les performances du marché. Vous devez également développer "une idée" de ce que ces données signifient et ne signifient pas.
- C'est pourquoi de nombreux investisseurs achètent le stock de produits qu'ils connaissent et utilisent. Considérez les produits que vous possédez dans votre maison. De ce qu'il y a dans le salon à ce qu'il y a à l'intérieur du réfrigérateur, vous avez une connaissance directe de ces produits et pouvez évaluer rapidement et intuitivement leurs performances par rapport à celles des concurrents.
- Pour ces produits ménagers, essayez d'imaginer les conditions économiques qui pourraient vous amener à arrêter de les acheter, à les mettre à niveau ou à les déclasser.
- Si les conditions économiques sont telles que les gens sont susceptibles d'acheter un produit que vous connaissez très bien, cela pourrait être un bon pari pour un investissement.
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Concentrez votre réflexion. Tout en essayant de développer des attentes générales sur le marché et les types d'entreprises qui pourraient réussir compte tenu des conditions économiques actuelles ou attendues, il est important d'établir des prévisions dans certains domaines spécifiques, notamment:
- La direction des taux d'intérêt et de l'inflation, et leur incidence sur les achats de titres à revenu fixe ou d'actions. Lorsque les taux d'intérêt sont bas, davantage de consommateurs et d'entreprises ont accès à de l'argent. Les consommateurs ont plus d'argent pour faire leurs achats, alors ils achètent généralement plus. Cela entraîne une augmentation des revenus de l'entreprise, ce qui permet aux entreprises d'investir dans l'expansion. Ainsi, des taux d'intérêt plus bas entraînent une hausse des cours des actions. En revanche, des taux d'intérêt plus élevés peuvent faire baisser le cours des actions. Les taux d'intérêt élevés rendent l'emprunt d'argent plus difficile ou plus coûteux. Les consommateurs dépensent moins et les entreprises ont moins d'argent à investir. La croissance peut stagner ou décliner.
- Le cycle économique d'une économie, avec une vue macro-économique large. L'inflation est une hausse globale des prix sur une période de temps. Une inflation modérée ou "contrôlée" est généralement considérée comme bonne pour l'économie et le marché boursier. Des taux d'intérêt bas combinés à une inflation modérée ont généralement un effet positif sur le marché. Les taux d'intérêt élevés et la déflation entraînent généralement une chute du marché boursier.
- Des conditions favorables dans des secteurs spécifiques d'une économie, ainsi qu'une vision microéconomique ciblée. Certaines industries sont généralement considérées comme performantes en période de croissance économique, comme l'automobile, la construction et les compagnies aériennes. Dans les économies fortes, les consommateurs sont susceptibles d'avoir confiance en leur avenir, ils dépensent donc plus d'argent et font plus d'achats. Ces industries et entreprises sont dites «cycliques».
- D'autres industries fonctionnent bien dans les économies pauvres ou en déclin. Ces industries et entreprises ne sont généralement pas aussi affectées par l'économie. Par exemple, les services publics et les compagnies d'assurance sont généralement moins affectés par la confiance des consommateurs, car les gens doivent toujours payer l'électricité et l'assurance maladie. Ces industries et entreprises sont dites «défensives» ou «contracycliques».

Voir Comment décider d'acheter des actions ou des fonds communs de placement — Pour les fonds communs de placement, voir Comment décider d'acheter des actions ou des fonds communs de placement.

Partie 2 sur 3: faire vos investissements

1
Déterminez vos allocations d'actifs. En d'autres termes, déterminez combien de votre argent vous investirez dans quels types d'investissements.
- Décidez combien d'argent sera investi en actions, combien en obligations, combien dans des alternatives plus agressives et combien vous détiendrez en espèces et quasi-espèces (certificats de dépôt, bons du Trésor, etc.).
- L'objectif ici est de déterminer un point de départ en fonction de vos attentes du marché et de votre tolérance au risque.
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Sélectionnez vos investissements. Vos objectifs de «risque et rendement» élimineront certaines des nombreuses options. En tant qu'investisseur, vous pouvez choisir d'acheter des actions de sociétés individuelles, telles qu'Apple ou McDonalds. C'est le type d'investissement le plus basique. Une approche ascendante se produit lorsque vous achetez et vendez chaque action indépendamment en fonction de vos projections de leurs prix et dividendes futurs. Investir directement dans des actions évite les frais facturés par les fonds communs de placement, mais nécessite plus d'efforts pour assurer une diversification adéquate.
- Sélectionnez les actions qui répondent le mieux à vos besoins d'investissement. Si vous êtes dans une tranche d'imposition élevée, avez des besoins de revenu minimes à court ou moyen terme et avez une tolérance au risque élevée, sélectionnez principalement des actions de croissance qui versent peu ou pas de dividendes mais ont des taux de croissance supérieurs à la moyenne.
- Les fonds indiciels à faible coût facturent généralement moins de frais que les fonds gérés activement. Ils offrent plus de sécurité car ils modèlent leurs investissements sur des indices établis et bien respectés. Par exemple, un fonds indiciel peut sélectionner un indice de référence composé des actions de l'indice S&P 500. Le fonds achèterait la plupart ou la totalité des mêmes actifs, ce qui lui permettrait d'égaler la performance de l'indice, moins les frais. Cela serait considéré comme un investissement relativement sûr mais pas très excitant. Les défenseurs de la sélection active des actions se tournent leurs nez à de tels investissements. Les fonds indiciels peuvent en fait être de très bons «démarreurs» pour les nouveaux investisseurs. Il a été démontré que l'achat et la détention de fonds indiciels «sans frais», à faible coût et l'utilisation d'une stratégie de répartition des coûts en dollars surclassent de nombreux fonds communs de placement plus actifs à long terme. Choisissez des fonds indiciels avec le ratio de dépenses et le chiffre d'affaires annuel les plus bas. Pour les investisseurs avec moins de 74600€ à investir, les fonds indiciels sont difficiles à battre lorsqu'ils sont vus sur une longue période. Voir Décider d'acheter des actions ou des fonds communs de placement pour plus d'informations sur les actions individuelles ou les fonds communs de placement qui vous conviennent le mieux.
- Un fonds négocié en bourse (FNB) est un type de fonds indiciel qui se négocie comme une action. Les ETF sont des portefeuilles non gérés (où les actions ne sont pas continuellement achetées et vendues comme avec les fonds gérés activement) et peuvent souvent être négociés sans commission. Vous pouvez acheter des ETF basés sur un indice spécifique ou sur une industrie ou une matière première spécifique, comme l'or. Les ETF sont un autre bon choix pour les débutants.
- Vous pouvez également investir dans des fonds communs de placement gérés activement. Ces fonds mettent en commun l'argent de nombreux investisseurs et le placent principalement dans des actions et des obligations. Les investisseurs individuels achètent des actions du portefeuille. Les gestionnaires de fonds créent généralement des portefeuilles avec des objectifs particuliers en tête, tels que la croissance à long terme. Cependant, étant donné que ces fonds sont gérés activement (ce qui signifie que les gestionnaires achètent et vendent constamment des actions pour atteindre l'objectif du fonds), leurs frais peuvent être plus élevés. Les ratios de dépenses des fonds communs de placement peuvent finir par nuire à votre taux de rendement et entraver vos progrès financiers.
- Certaines entreprises proposent des portefeuilles spécialisés pour les investisseurs en retraite. Il s'agit de fonds «allocation d'actifs» ou «date cible» qui ajustent automatiquement leurs avoirs en fonction de votre âge. Par exemple, votre portefeuille peut être plus fortement axé sur les actions lorsque vous êtes plus jeune et transférer automatiquement une plus grande partie de vos investissements dans des titres à revenu fixe à mesure que vous vieillissez. En d'autres termes, ils font pour vous ce que vous pourriez être censé faire vous-même en vieillissant. Sachez que ces fonds encourent généralement des dépenses plus importantes que les fonds indiciels simples et les ETF, mais ils rendent un service que ces derniers investissements ne font pas.
- Il est important de tenir compte des coûts et des frais de transaction au moment de choisir vos investissements. Les coûts et les frais peuvent gruger vos rendements et réduire vos gains. Il est essentiel de connaître les coûts dont vous serez responsable lorsque vous achetez, détenez ou vendez des actions. Les coûts de transaction courants pour les actions comprennent les commissions, l'écart acheteur-vendeur, le glissement, les frais de la section 31 de la SEC et l'impôt sur les plus-values. Pour les fonds, les coûts peuvent inclure les frais de gestion, les frais de vente, les frais de rachat, les frais de change, les frais de compte, les frais 12b-1 et les frais d'exploitation.
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Déterminez la valeur intrinsèque et le juste prix à payer pour chaque action qui vous intéresse. La valeur intrinsèque est la valeur d'une action, qui peut être différente du cours actuel de l'action. Le juste prix à payer est généralement une fraction de la valeur intrinsèque, pour permettre une marge de sécurité (MOS). Le MOS peut aller de 20% à 60% selon le degré d'incertitude de votre estimation de valeur intrinsèque. Il existe de nombreuses techniques utilisées pour valoriser les actions:
- Modèle d'actualisation des dividendes: la valeur d'une action est la valeur actuelle de tous ses dividendes futurs. Ainsi, la valeur d'une action = dividende par action divisé par la différence entre le taux d'actualisation et le taux de croissance du dividende. Par exemple, supposons que la société A verse un dividende annuel de 0,70€ par action, qui devrait augmenter de 7% par an. Si votre coût personnel du capital (taux d'actualisation) est de 12%, l'action de la société A vaut 0,70€/(0,12- 0,07) = 15€ par action.
- Modèle de flux de trésorerie actualisés (DCF): la valeur d'une action est la valeur actuelle de tous ses flux de trésorerie futurs. Ainsi, DCF = CF1/(1+r)^1 + CF2/(1+r)^2 +... + CFn/(1+r)^n, où CFn = cash-flow pour une période donnée n, r = taux d'actualisation. Un calcul DCF typique projette un taux de croissance du cash-flow libre annuel (flux de trésorerie d'exploitation moins dépenses en capital) pour les 10 prochaines années pour calculer une valeur de croissance et estimer un taux de croissance terminal par la suite pour calculer une valeur terminale, puis additionner les deux pour arriver à la valeur DCF de l'action. Par exemple, si le FCF actuel de la société A est de 1,50€/action, la croissance estimée du FCF est de 7% pour les 10 prochaines années et de 4% par la suite, en utilisant un taux d'actualisation de 12%, l'action a une valeur de croissance de 12€ et une valeur terminale de 12€ et vaut 24€ par action.
- Méthodes comparables: Ces méthodes évaluent une action en fonction de son prix par rapport aux bénéfices (P/E), à la valeur comptable (P/B), aux ventes (P/S) ou aux flux de trésorerie (P/CF). Il compare les ratios de prix actuels de l'action avec une référence appropriée et les ratios moyens historiques de l'action pour déterminer le prix auquel l'action devrait se vendre.
4
Achetez votre stock. Une fois que vous avez décidé quelles actions acheter, il est temps d'acheter vos actions. Trouvez une société de courtage qui répond à vos besoins et passez vos commandes.
- Vous pouvez sélectionner un courtier à escompte, qui commandera simplement les actions que vous souhaitez acheter. Vous pouvez également choisir une société de courtage à service complet, qui coûtera plus cher mais fournira également des informations et des conseils. Faites votre propre diligence en consultant leurs sites Web et en consultant les avis en ligne pour trouver le meilleur courtier pour vous. Le facteur le plus important à considérer ici est le montant de la commission facturée et les autres frais impliqués. Certains courtiers proposent des transactions d'actions gratuites si votre portefeuille atteint une certaine valeur minimale (par exemple, Merrill Edge Preferred Rewards), ou si vous investissez dans une liste sélectionnée d'actions dont les sociétés paient les frais de transaction (par exemple, loyal3).
- Certaines entreprises proposent des plans d'achat direct d'actions (DSPP) qui vous permettent d'acheter leurs actions sans courtier. Si vous envisagez d'acheter et de conserver ou de faire la moyenne des coûts en dollars, cela peut être votre meilleure option. Recherchez en ligne ou appelez ou écrivez à la société dont vous souhaitez acheter les actions pour savoir si elle propose un tel plan. Faites attention au barème des frais et sélectionnez les plans qui ne facturent pas de frais ou des frais minimes.
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Construisez un portefeuille contenant entre cinq et 20 actions différentes pour la diversification. Diversifiez à travers différents secteurs, industries, pays, taille d'entreprise et style ("croissance" contre "valeur").
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Tenir à long terme, cinq à dix ans ou de préférence plus longtemps. Évitez la tentation de vendre lorsque le marché a un mauvais jour, mois ou année. La direction à long terme du marché boursier est toujours en hausse. D'un autre côté, évitez la tentation de prendre des bénéfices (vendre) même si vos actions ont augmenté de 50% ou plus. Tant que les conditions fondamentales de l'entreprise sont toujours saines, ne vendez pas (sauf si vous avez désespérément besoin d'argent. Il est toutefois logique de vendre si le cours de l'action s'apprécie bien au-dessus de sa valeur (voir l'étape 3 de cette section), ou si les fondamentaux ont radicalement changé depuis que vous avez acheté l'action, de sorte qu'il est peu probable que l'entreprise soit plus rentable.
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Investissez régulièrement et systématiquement. La moyenne des coûts en dollars vous oblige à acheter bas et à vendre haut et constitue une stratégie simple et saine. Mettez de côté un pourcentage de chaque chèque de paie pour acheter des actions.
- N'oubliez pas que les marchés baissiers sont destinés à l'achat. Si le marché boursier baisse d'au moins 20%, transférez plus d'argent dans les actions. Si le marché chute de 50%, transférez toutes les liquidités et obligations discrétionnaires disponibles en actions. Cela peut sembler effrayant, mais le marché a toujours rebondi, même après le krach qui s'est produit entre 1929 et 1932. Les investisseurs les plus prospères ont acheté des actions lorsqu'elles étaient «en vente».

Regarder les actions plonger de 50% environ — Vous ne voulez pas acheter des actions sur marge, regarder les actions plonger de 50% environ, vous anéantir, puis rebondir tout de suite.

Partie 3 sur 3: surveiller et maintenir votre portefeuille

1
Établir des repères. Il est important d'établir des repères appropriés afin de mesurer la performance de vos actions, par rapport à vos attentes. Élaborez des normes pour déterminer la croissance dont vous avez besoin pour chaque investissement spécifique afin de considérer qu'il vaut la peine de le conserver.
- Généralement, ces indices de référence sont basés sur la performance de divers indices boursiers. Ceux-ci vous permettent de déterminer si vos investissements sont au moins aussi performants que le marché dans son ensemble.
- C'est peut-être contre-intuitif, mais ce n'est pas parce qu'un titre monte qu'il s'agit d'un bon investissement, surtout s'il monte plus lentement que des titres similaires. À l'inverse, tous les investissements en baisse ne sont pas perdants (lorsque des investissements similaires se portent encore moins bien).
2
Comparez les performances aux attentes. Vous devez comparer le rendement de chaque investissement aux attentes que vous avez établies pour lui afin de déterminer sa valeur. Cela vaut également pour l'évaluation de vos autres décisions d'allocation d'actifs.
- Les investissements qui ne répondent pas aux attentes doivent être vendus afin que votre argent puisse être investi ailleurs, à moins que vous n'ayez de bonnes raisons de croire que vos attentes seront bientôt satisfaites.
- Donnez à vos investissements le temps de travailler. Une performance sur un an ou même sur trois ans n'a pas de sens pour l'investisseur à long terme. La bourse est une machine à voter à court terme et une machine à peser à long terme.
3
Soyez vigilant et actualisez vos attentes. Une fois que vous avez acheté des actions, vous devez surveiller périodiquement la performance de vos investissements.
- Les circonstances et les opinions changent. Cela fait partie de l'investissement. La clé est de traiter et d'évaluer correctement toutes les nouvelles informations et de mettre en œuvre tout changement conformément aux directives définies dans les étapes précédentes.
- Déterminez si vos attentes du marché étaient correctes. Si non, pourquoi pas? Utilisez ces informations pour mettre à jour vos attentes et votre portefeuille d'investissement.
- Déterminez si votre portefeuille fonctionne selon vos paramètres de risque. Il se peut que vos actions se soient bien comportées, mais les investissements sont plus volatils et risqués que vous ne l'aviez prévu. Si vous n'êtes pas à l'aise avec ces risques, il est probablement temps de changer d'investissement.
- Déterminez si vous êtes en mesure d'atteindre les objectifs que vous vous êtes fixés. Il se peut que vos investissements croissent dans des paramètres de risque acceptables, mais qu'ils croissent trop lentement pour atteindre vos objectifs. Si tel est le cas, il est temps d'envisager de nouveaux investissements.
4
Gardez-vous de la tentation de trader à outrance. Après tout, vous êtes un investisseur, pas un spéculateur. De plus, chaque fois que vous réalisez un profit, vous payez des impôts sur les gains en capital. En outre, chaque transaction est accompagnée de frais de courtier.
- Évitez les pourboires boursiers. Faites vos propres recherches et ne cherchez ni ne prêtez attention à des conseils sur les actions, même venant d'initiés. Warren Buffett dit qu'il jette toutes les lettres qui lui sont envoyées en recommandant un stock ou un autre. Il dit que ces vendeurs sont payés pour dire de bonnes choses sur une action afin que l'entreprise puisse lever des fonds.
- Ne faites pas trop attention à la couverture médiatique de la bourse. Concentrez-vous sur l'investissement à long terme (au moins 20 ans) et ne vous laissez pas distraire par les fluctuations des prix à court terme.
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Consultez un courtier, un banquier ou un conseiller en investissement réputé si vous en avez besoin. N'arrêtez jamais d'apprendre et continuez à lire autant de livres et d'articles que possible écrits par des experts qui ont investi avec succès dans les types de marchés qui vous intéressent. Vous voudrez également lire des articles sur les aspects émotionnels et psychologiques de l'investissement, pour vous aider à faire face aux hauts et aux bas de la participation au marché boursier. Il est important que vous sachiez comment faire les choix les plus intelligents possibles lorsque vous investissez dans des actions, et même lorsque vous prenez des décisions judicieuses, vous devez être prêt à faire face aux pertes au cas où elles se produiraient.

Essayez de constituer un portefeuille diversifié en achetant 5 à 20 actions différentes et investissez régulièrement et systématiquement pour éliminer les inquiétudes concernant les fluctuations du marché.

Conseils

Achetez des entreprises qui ont peu ou pas de concurrence. Les compagnies aériennes, les détaillants et les constructeurs automobiles sont généralement considérés comme de mauvais investissements à long terme, car ils appartiennent à des secteurs extrêmement concurrentiels. Cela se traduit par de faibles marges bénéficiaires dans leurs comptes de résultat. En général, évitez les industries saisonnières ou à la mode comme la vente au détail et les industries réglementées comme les services publics et les compagnies aériennes, à moins qu'elles n'aient affiché une croissance constante des bénéfices et des revenus sur une longue période. Peu ont.
Wall Street se concentre sur le court terme. C'est parce qu'il est difficile de faire des prédictions sur les revenus futurs, surtout loin dans l'avenir. La plupart des analystes prévoient des bénéfices jusqu'à dix ans et utilisent une analyse des flux de trésorerie actualisés pour fixer des prix cibles. Vous ne pouvez battre le marché que si vous détenez une action pendant de nombreuses années.
L'information est la pierre angulaire d'un investissement réussi sur les marchés boursiers et à revenu fixe. La clé est de rester discipliné dans la mise en œuvre de votre recherche et dans l'évaluation de ses performances en surveillant et en ajustant.
L'objectif de votre conseiller/courtier financier est de vous garder en tant que client afin qu'il puisse continuer à gagner de l'argent avec vous. Ils vous disent de vous diversifier afin que votre portefeuille suive le Dow Jones et le S&P 500. De cette façon, ils auront toujours une excuse en cas de baisse de valeur. Le courtier/conseiller moyen a très peu de connaissances sur l'économie sous-jacente de l'entreprise. Warren Buffett est célèbre pour avoir dit: "Le risque est pour les gens qui ne savent pas ce qu'ils font."
Cherchez des occasions d'acheter des actions de haute qualité à des valorisations temporairement faibles. C'est l'essence de l'investissement de valeur.
N'oubliez pas que vous n'échangez pas des morceaux de papier qui montent et descendent en valeur. Vous achetez des actions d'une entreprise. La santé et la rentabilité de l'entreprise et le prix que vous paierez sont les deux seuls facteurs qui devraient influencer votre décision.
Ne regardez pas la valeur de votre portefeuille plus d'une fois par mois. Si vous vous laissez emporter par les émotions de Wall Street, vous ne serez tenté que de vendre ce qui pourrait être un excellent investissement à long terme. Avant d'acheter une action, posez-vous la question suivante: «si cela diminue, vais-je vouloir vendre ou est-ce que je vais vouloir en acheter plus?» Ne l'achetez pas si votre réponse est la première.
Soyez conscient de vos préjugés et ne laissez pas l'émotion dicter vos décisions. Faites confiance à vous-même et au processus, et vous serez sur la bonne voie pour devenir un investisseur prospère.
Les entreprises avec des marques fortes sont un bon choix. Coca-Cola, Johnson & Johnson, Procter & Gamble, 3M et Exxon sont tous de bons exemples.
Investissez dans des entreprises axées sur les actionnaires. La plupart des entreprises préfèrent dépenser leurs bénéfices dans un nouveau jet privé pour le PDG plutôt que de verser un dividende. Une rémunération des dirigeants axée sur le long terme, la passation en charges des options d'achat d'actions, des investissements prudents en capital, une politique de dividende saine et une croissance du BPA et de la valeur comptable par action sont autant de preuves d'entreprises axées sur les actionnaires.
Comprenez pourquoi les blue chips sont de bons investissements: leur qualité est basée sur un historique de croissance constante des revenus et des bénéfices. L'identification de ces entreprises avant la foule vous permettra de récolter des récompenses plus importantes. Apprenez à être un investisseur «ascendant».
Investissez dans des comptes à l'abri de l'impôt tels que Roth IRA ou 401k et maximisez-les chaque année avant de mettre de l'argent sur des comptes imposables. Vous pouvez économiser beaucoup d'impôts sur le long terme.
Avant d'acheter des actions, vous voudrez peut-être essayer le «trading sur papier» pendant un certain temps. Il s'agit d'un trading d'actions simulé. Gardez une trace des cours des actions et enregistrez les décisions d'achat et de vente que vous prendriez si vous étiez réellement en train de négocier. Vérifiez si vos décisions d'investissement auraient porté leurs fruits. Une fois que vous avez élaboré un système qui semble réussir et que vous vous êtes familiarisé avec le fonctionnement du marché, essayez de négocier des actions pour de vrai.
Au cours de votre étape d'accumulation de richesse, envisagez de surpondérer les actions qui versent des dividendes faibles ou nuls. Les actions à faible rendement ont tendance à être plus sûres, ont un plus grand potentiel de croissance, conduisant finalement à des dividendes plus importants plus tard, et vous permettent d'économiser des impôts (en vous permettant de différer l'impôt sur les plus-values latentes plutôt que de payer l'impôt sur les dividendes, une forme de distribution forcée).

Une fois que vous avez décidé quelles actions acheter, il est temps d'acheter vos actions.

Mises en garde

N'investissez que l'argent que vous pouvez vous permettre de perdre. Les actions peuvent baisser fortement à court terme, et même un investissement qui semble intelligent peut mal tourner.
N'essayez pas de chronométrer le marché en devinant quand les actions sont prêtes à changer de direction. Personne (autre que les menteurs) ne peut chronométrer le marché.
N'utilisez pas d'analyse technique, qui est une technique pour les commerçants, pas pour les investisseurs. Sa viabilité en tant qu'outil d'investissement est débattue longuement et bruyamment.
Tenez-vous en aux actions et évitez les options et les produits dérivés, qui sont des spéculations et non des investissements. Vous êtes plus susceptible de bien faire avec les actions. Avec les options et les dérivés, vous êtes beaucoup plus susceptible de perdre de l'argent.
Quand il s'agit d'argent, les gens peuvent mentir pour sauver leur fierté. Lorsque quelqu'un vous donne un bon conseil, n'oubliez pas que ce n'est qu'une opinion. Considérez la source.
N'achetez pas d'actions sur marge. Les actions peuvent fluctuer considérablement sans préavis, et l'utilisation de l'effet de levier peut vous anéantir. Vous ne voulez pas acheter des actions sur marge, regarder les actions plonger de 50% environ, vous anéantir, puis rebondir tout de suite. Acheter des actions sur marge n'est pas investir, mais spéculer.
Ne faites pas aveuglément confiance aux conseils d'investissement de quiconque, en particulier de quelqu'un qui gagnera de l'argent grâce à vos transactions. Cela pourrait s'appliquer aux courtiers, aux conseillers ou aux analystes.
Ne faites pas de day-trade, de swing-trade ou de négoce d'actions pour des bénéfices à très court terme. N'oubliez pas que plus vous tradez fréquemment, plus vous encourez de commissions, ce qui réduira vos gains. De plus, les gains à court terme sont imposés plus lourdement que les gains à long terme (plus d'un an). La meilleure raison d'éviter les métiers à ultra-court terme est que le succès dans ce domaine nécessite beaucoup de compétences, de connaissances et de nerf, sans parler de la chance. Ce n'est pas pour les inexpérimentés.
Ne nourrissez pas aveuglément les chiens. En d'autres termes, n'achetez pas d'actions qui ont eu de faibles rendements et semblent bon marché. La plupart des actions bon marché sont bon marché pour une raison. Ce n'est pas parce qu'une action qui se négociait au-dessus de 75€ et qui se négocie maintenant à 0,70€ qu'elle ne peut pas baisser. Tous les stocks peuvent aller à zéro, et beaucoup l'ont fait.
Évitez «l'investissement dynamique», la pratique consistant à acheter les actions les plus chaudes qui ont connu la plus forte progression récemment. Il s'agit de pure spéculation, pas d'investissement, et cela ne fonctionne pas de manière cohérente. Il suffit de demander à quiconque l'a essayé avec les actions technologiques les plus en vogue à la fin des années 90.
Les rendements boursiers ont annualisé 10% avant inflation et 7% après inflation pendant plus de 100 ans, mais peuvent être extrêmement variables d'une année à l'autre. De 2000 à 2015, par exemple, le taux de croissance annuel composé du S&P 500 était de 4,2%. Ne comptez pas sur un rendement de 10%, si vous investissez pour une courte période, ou si vous êtes également investi dans des obligations et des investissements alternatifs, qui ont des rendements attendus inférieurs. De plus, n'oubliez pas que les performances passées ne garantissent pas les rendements futurs.
Ne vous livrez pas à des délits d'initiés. Si vous négociez des actions en utilisant des informations privilégiées avant que ces informations ne soient rendues publiques, vous risquez des poursuites pour crime. Peu importe combien d'argent vous pourriez potentiellement gagner, c'est insignifiant par rapport aux problèmes juridiques que vous pourriez avoir.

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Comment investir en actions?

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Partie 2 sur 3: faire vos investissements

Partie 3 sur 3: surveiller et maintenir votre portefeuille

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