Comment investir dans le Private Equity?
Étant donné que les sociétés de capital-investissement fixent généralement leur investissement minimum à 19 millions d'euros ou plus, les investissements en capital-investissement ont traditionnellement été hors de portée de l'investisseur moyen.
Le capital-investissement est un moyen pour les entreprises individuelles à fort potentiel de croissance de se développer et de devenir plus rentables. Étant donné que les sociétés de capital-investissement fixent généralement leur investissement minimum à 19 millions d'euros ou plus, les investissements en capital-investissement ont traditionnellement été hors de portée de l'investisseur moyen. Cependant, il existe quelques véhicules d'investissement que les petits investisseurs peuvent utiliser pour diversifier leurs portefeuilles avec des investissements en capital-investissement.
Méthode 1 sur 3: acheter des actions de fonds négociés en bourse (ETF)
- 1Ouvrez un compte de courtage si vous n'en avez pas déjà un. Les actions ETF sont négociées comme les actions. L'utilisation d'un courtier en ligne est le moyen le plus simple d'acheter des actions ETF.
- Si vous n'avez pas encore de compte de courtage, vous souhaiterez peut-être rechercher des FNB avant de choisir un courtier. De cette façon, vous pouvez vous assurer de choisir un courtier qui a des actions disponibles dans l'ETF qui vous intéresse. Certains courtiers plus petits peuvent avoir des offres d'ETF limitées.
- Avec la plupart des courtiers en ligne, vous pouvez ouvrir et approvisionner un compte en quelques minutes seulement. Vous devrez fournir votre numéro de sécurité sociale ou un autre numéro d'identification fiscale et une pièce d'identité émise par le gouvernement, telle qu'un permis de conduire ou un passeport. La plupart des applications demanderont également des informations sur l'emploi et les finances, ainsi qu'un résumé de vos objectifs d'investissement.
- 2Comparez les etfs disponibles auprès de votre courtier. Votre courtier aura différents ETF disponibles. Chaque ETF suit un indice différent. Pour comparer, regardez quel indice l'ETF suit, comment le fonds est construit et depuis combien de temps il a été créé.
- Certains créateurs d'ETF ont inventé leurs propres indices qui suivent un segment spécifique du marché boursier. Si vous êtes un investisseur débutant, optez pour un FNB qui suit un indice établi, tel que le S&P 500.
- Examinez le ratio des dépenses de chaque FNB pour déterminer combien vous coûtera l'investissement. Les commissions ne sont pas incluses dans le ratio des dépenses car elles varient considérablement d'un courtier à l'autre. Vous pouvez obtenir ces informations auprès de votre société de courtage.
- 3Passez une commande d'actions en ligne. Pour la plupart des courtiers en ligne, vous passerez une commande d'actions ETF en utilisant le même formulaire que vous utiliseriez pour passer des commandes d'actions. Connectez-vous à votre compte et recherchez une option «commerce» pour commencer.
- En règle générale, vous identifiez votre compte, puis entrez le symbole boursier de l'ETF que vous souhaitez et le nombre d'actions de cet ETF que vous souhaitez acheter.
- Avec de nombreux courtiers en ligne, vous pouvez obtenir plus d'informations sur l'ETF directement à partir de l'écran de transaction. Cependant, ces informations se limiteront probablement à un devis ou à un bref résumé. Faites des recherches plus approfondies avant d'en arriver là.
- 4Vérifiez votre commande avant de la soumettre à votre courtier. Une fois que vous avez passé votre commande, vous serez généralement dirigé vers un écran qui vous permet de vérifier que les informations que vous avez soumises sont correctes. Surtout si vous passez votre commande à l'aide d'une application mobile, assurez-vous d'avoir entré les informations correctement pour obtenir l'ETF et le nombre d'actions que vous souhaitez.
- La plupart des courtiers en ligne vous enverront également un e-mail de confirmation de votre commande. Si vous constatez une erreur sur votre confirmation, contactez votre courtier en ligne via son numéro de service client pour apporter des corrections.
- 5Vérifiez périodiquement les performances de votre etf. Les ETF sont censés être des investissements à long terme, vous n'avez donc pas besoin de les vérifier tous les jours, ni même toutes les semaines, pour voir comment ils se portent. Cependant, c'est une bonne idée de vérifier au moins une fois par trimestre.
- Si votre investissement perd de l'argent, examinez l'ensemble du marché et lisez des rapports financiers et des articles sur l'indice que votre ETF suit. Ceux-ci peuvent vous donner plus d'informations sur si vous devez rester avec l'ETF sur le long terme, ou réduire vos pertes et échanger vos actions.
Le capital-investissement est un moyen pour les entreprises individuelles à fort potentiel de croissance de se développer et de devenir plus rentables.
Méthode 2 sur 3: investir dans un fonds de fonds
- 1Passez en revue vos objectifs de placement personnels. Un fonds de fonds (FOF) vous offre plus de diversité qu'un fonds commun de placement traditionnel. Vous bénéficiez également de plusieurs gestionnaires de fonds pour protéger vos décisions d'investissement. Cependant, différents FOF présentent des niveaux de risque différents et peuvent ne pas correspondre à votre stratégie d'investissement.
- Comme pour tout investissement, des rendements plus élevés entraînent généralement des risques plus élevés. Bien que vous souhaitiez généralement n'avoir qu'une petite partie de votre portefeuille (2 à 5%) en FOF, investissez moins si le risque est plus élevé.
- Les FOF sont généralement destinés à être des véhicules d'investissement à plus long terme. Si vous êtes un investisseur à court terme, vous ne réaliserez peut-être pas suffisamment de gains pour surmonter vos frais de gestion et de performance.
- 2Choisissez un courtier en fonds. Bien que vous ayez déjà un compte d'investissement auprès d'un courtier en ligne, vous souhaiterez peut-être utiliser un autre courtier pour investir dans un FOF. Vous pourrez peut-être économiser de l'argent en frais si vous achetez directement auprès de la société qui a créé le fonds.
- Certains courtiers n'ont pas de minimum de compte, tandis que d'autres vous demandent de réaliser un investissement minimum de 370€ à 750€
- De nombreuses entreprises qui créent des FOF offrent des actions de ces fonds sans frais de transaction. Si vous avez acheté en utilisant votre compte de placement avec un autre courtier en ligne, vous devrez probablement payer des frais de transaction pour chaque objectif.
- 3Évaluez soigneusement les coûts et les performances. Lorsque vous achetez des actions FOF, vous payez deux niveaux de frais. Il y aura des frais associés au FOF lui-même, ainsi que les frais associés à chacun des fonds de ce FOF.
- Les FOF de capital-risque à capital-investissement sont plus susceptibles d'en valoir le coût que les autres types de FOF. Ils offrent également généralement plus de diversification que les autres FOF en incluant plus de fonds individuels.
- Avec les FOF, une plus grande diversité de fonds au sein du FOF se traduit généralement par de meilleurs rendements pour les investisseurs.
- 4Choisissez un fonds parmi les offres de votre courtier. Une fois que vous avez identifié le FOF que vous souhaitez, vous pouvez acheter des actions auprès de votre courtier de la même manière que vous achèteriez des actions dans un fonds commun de placement individuel.
- De nombreux courtiers en ligne ont également des «supermarchés» où vous pouvez acheter des actions dans des fonds fournis par un autre courtier. Si vous utilisez un supermarché, faites très attention aux frais. Votre courtier en ligne peut facturer des frais de transaction ou des commissions supplémentaires en plus des frais de fonds communs de placement (qui sont déjà plus élevés pour les FOF). Si les frais de transaction sont plus élevés, envisagez d'ouvrir un compte auprès du fournisseur de fonds et d'investir directement.
- 5Rééquilibrez vos fonds chaque année. Le but d'avoir des fonds communs de placement, y compris des FOF, dans votre portefeuille est de diversifier vos avoirs. Chaque année, évaluez la performance des fonds que vous détenez et négociez des actions de fonds sous-performants.
- En particulier, si vous avez plusieurs fonds communs de placement ou FOF dans votre portefeuille, vous constaterez peut-être que certains surperforment d'autres chaque année. Selon le montant que vous avez investi, cela peut bouleverser votre stratégie de diversification.
Si vous avez acheté en utilisant votre compte de placement avec un autre courtier en ligne, vous devrez probablement payer des frais de transaction pour chaque objectif.
Méthode 3 sur 3: utiliser une société d'acquisition ad hoc (SPAC)
- 1Recherchez soigneusement les espaces avant d'investir. Une SAVS est essentiellement une société écran qui n'a pas encore d'actifs. Les SAVS sont créées pour fusionner ou racheter une ou plusieurs autres sociétés. La valeur potentielle d'une SAVS dépend de l'expérience et de la réputation des personnes qui ont organisé la SAVS.
- Recherchez les membres de l'équipe de direction et examinez leurs antécédents. Collectivement, ils devraient tous avoir réussi à identifier les entreprises en croissance et à les rendre publiques.
- Si le SPAC se concentre sur un secteur particulier, tel que le secteur de la technologie, les gestionnaires doivent avoir une expérience de travail avec des entreprises de ce secteur particulier.
- 2Passez en revue les conditions d'éligibilité de votre courtier pour les ipos. Si vous décidez d'investir dans une SPAC, vous obtiendrez généralement le meilleur prix pour les actions si vous entrez au rez-de-chaussée. Chaque société de courtage a des critères d'actif, de commerce et de relation que vous devez respecter pour être éligible à participer à une introduction en bourse.
- En règle générale, vous devez disposer d'au moins 74600€ d'actifs pour participer aux introductions en bourse. Certaines banques d'investissement qui sponsorisent les introductions en bourse exigent que les investisseurs participants détiennent jusqu'à 373000€ d'actifs.
- Outre les exigences des sponsors, les sociétés de courtage peuvent exiger que vous ayez un type de compte spécifique ou que vous ayez effectué un certain nombre de transactions sur une période de 12 mois.
- Votre courtier exige également probablement que vous ayez un montant minimum d'argent sur votre compte. Les actions IPO doivent être achetées en espèces ou avec un crédit disponible.
- 3Inscrivez-vous aux alertes IPO avec votre courtier. Si vous répondez aux critères d'éligibilité à l'IPO, vérifiez si votre courtier dispose d'alertes IPO. Ces alertes vous permettront de savoir quand les premiers partages seront disponibles. Votre courtier a également probablement un calendrier que vous pouvez utiliser pour planifier vos investissements si vous souhaitez participer à une prochaine introduction en bourse.
- Si vous avez recherché une SPAC en particulier qui vous intéresse, appelez le numéro de service à la clientèle de votre courtier et découvrez si votre courtier participe à l'introduction en bourse de la SPAC. Si ce n'est pas le cas, vous pouvez ouvrir un compte auprès d'un autre courtier afin de pouvoir participer. Vous pouvez également attendre et acheter des actions sur le marché secondaire quelques semaines après l'introduction en bourse.
- 4Réglez votre achat d'actions IPO. De nombreuses introductions en bourse sont sursouscrites. Une fois les actions attribuées, votre courtier vous enverra une notification du nombre d'actions qui vous ont été attribuées. L'argent sera retiré de votre compte pour terminer l'achat.
- Votre argent sera mis en séquestre par la SPAC. Si la SAVS n'acquiert pas d'entreprise dans le délai spécifié (généralement 36 mois ou moins), votre argent vous sera remboursé plus les intérêts.
- 5Acheter des actions sur le marché commun. Si vous n'êtes pas éligible pour participer à l'IPO, vous pouvez toujours obtenir des actions de la SPAC quelques semaines après l'attribution des actions IPO. Les actions ordinaires sont généralement vendues à escompte par rapport aux espèces détenues en main tierce.
- Le prix des actions sur le marché commun dépend de l'annonce par la SAVS de la société qu'elle entend acquérir. S'il n'a pas encore annoncé d'objectif d'acquisition, les actions auront généralement un prix inférieur en raison de l'incertitude. Après l'annonce de l'objectif d'acquisition, le prix des actions de la SPAC dépendra de la réputation et de la santé financière de cette société.
- 6Approuver l'accord de regroupement d'entreprises. Si vous possédez des actions dans une SAVS, vous devez voter sur tout accord de regroupement d'entreprises annoncé par la SAVS. La SAVS doit obtenir l'approbation d'au moins 60 pour cent de tous les actionnaires.
- Si vous avez l'intention de voter contre l'accord, il est généralement dans votre intérêt de vendre vos actions sur le marché secondaire. Bien que vous ayez droit à un rendement au prorata de vos actifs, vous obtiendrez probablement un meilleur retour sur investissement en vendant vos actions.
Cependant, il existe quelques véhicules d'investissement que les petits investisseurs peuvent utiliser pour diversifier leurs portefeuilles avec des investissements en capital-investissement.
- Cet article traite principalement des stratégies d'investissement en Europe. Toutes ces méthodes peuvent ne pas être disponibles dans d'autres pays. Consultez un courtier en placement ou un conseiller financier pour plus d'informations.
- Les frais pour les investissements en capital-investissement conçus pour les petits investisseurs seront généralement plus élevés que les frais que vous rencontreriez avec des investissements plus traditionnels.
- Les investissements en private equity sont des investissements à long terme. À moins que vous ne soyez prêt à engager votre argent pendant au moins 10 ans, optez pour un véhicule d'investissement plus traditionnel.
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Avertissement légal Le contenu de cet article est pour votre information générale et n'est pas destiné à se substituer à des conseils professionnels en droit ou en finance. De plus, il n'est pas destiné à être utilisé par les utilisateurs pour prendre des décisions d'investissement.
