Comment acheter des obligations d'entreprises?
Étant donné que vous souhaitez acheter des obligations d'entreprise, il n'est pas très logique d'acheter des ETF auprès d'un courtier si ce dernier ne dispose pas d'une grande sélection d'ETF comprenant des obligations d'entreprise.
Les obligations d'entreprise vous permettent d'investir dans une entreprise en lui prêtant de l'argent plutôt qu'en achetant une participation dans sa réussite, comme vous le feriez si vous achetiez des actions de l'entreprise. Les obligations sont généralement moins volatiles que les actions, ce qui peut en faire un bon moyen d'équilibrer un portefeuille d'investissement riche en actions. Bien que les obligations nécessitent généralement un investissement initial plus important que les actions, vous pouvez contourner ce problème avec les fonds négociés en bourse (FNB), qui vous permettent d'acheter de petites actions de nombreuses obligations différentes à la fois. De plus, comme les ETF sont négociés sur le marché tout comme les actions, ils sont plus liquides que les obligations individuelles.
Méthode 1 sur 3: choisir des obligations à acheter
- 1Recherchez des obligations de qualité supérieure négociées sur le marché. Les obligations investment grade sont généralement considérées comme moins risquées que les obligations non investment grade. Vous pouvez trouver ces obligations répertoriées sur n'importe quel site Web ou journal financier majeur, comme Barron's ou le Wall Street Journal.
- Éloignez-vous de tout ce qui n'est pas classé comme une obligation de qualité, surtout si vous êtes un investisseur débutant.
- Vous pouvez également voir des obligations non-investment grade appelées «obligations de pacotille» ou «obligations à haut rendement». Bien qu'appeler une obligation «à haut rendement» puisse sembler plus attrayante que l'appeler «poubelle», ces termes font référence au même type d'obligation. N'oubliez pas qu'un rendement plus élevé (le taux de rendement d'une obligation) entraîne un risque plus élevé.
- 2Vérifiez la solvabilité de l'entreprise avec les notes des agences de notation. Une obligation est classée dans la catégorie investissement selon la cote de crédit de l'entreprise, mais votre enquête sur la solvabilité de l'entreprise ne devrait pas s'arrêter là. Les agences de notation Moody's, Standard & Poor's et Fitch évaluent toutes les obligations et attribuent une notation spécifique à chaque obligation émise. plus la note est élevée, plus l'entreprise a de chances de rembourser sa dette.
- La note la plus élevée pour les obligations est AAA. Les obligations notées AAA portent généralement les taux d'intérêt les plus bas, ce qui signifie moins de revenus pour vous sur la durée de vie de l'obligation, mais cela signifie également que vous êtes pratiquement assuré de récupérer l'intégralité de votre investissement lorsque l'obligation arrive à échéance.
- Les obligations moins bien notées ont généralement des taux d'intérêt plus élevés, mais elles ont également un taux de défaut plus élevé.
- 3Divisez le résultat d'exploitation de l'entreprise par ses intérêts débiteurs. Recherchez les dépôts 10-K de toute entreprise pour laquelle vous souhaitez acheter des obligations. Ceux-ci seront généralement disponibles sur le site Web de l'entreprise. Vous pouvez également les trouver sur le site Web de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis à l'adresse https://sec.gov/edgar/searchedgar/companysearch.html.
- Trouvez la ligne avec le bénéfice d'exploitation annuel de l'entreprise et divisez-la par le montant de la ligne des frais d'intérêt. Si votre réponse est 4 ou plus, l'entreprise ne devrait avoir aucun problème à payer la caution. Si votre réponse est inférieure à 2,5, le risque de défaut est assez élevé.
- Faites ce calcul sur 5 ou 6 ans pour bien évaluer la situation globale de la santé financière de l'entreprise. Si vous ne basez votre décision que sur une seule année, vous courez le risque de voir une année hors du commun ou une année inhabituellement bonne.
- 4Comparez les catégories d'obligations de sociétés. Les obligations d'entreprise sont organisées en catégories qui décrivent comment l'obligation rapporte des intérêts aux investisseurs obligataires. Choisissez la catégorie qui convient le mieux à vos besoins d'investissement. Bien qu'il existe de nombreuses sous-catégories, les catégories les plus courantes que vous rencontrerez sont:
- Obligations à taux fixe, qui paient un intérêt en pourcentage fixe sur la durée de vie de l'obligation. Les paiements peuvent être effectués sur une base mensuelle, trimestrielle, semestrielle ou annuelle. Par exemple, une obligation d'entreprise de 750€ avec un taux fixe de 5% vous rapporterait 37€ par an.
- Les obligations à taux variable, en revanche, ajustent les taux d'intérêt pour qu'ils correspondent au taux préférentiel ou à un autre point de référence. Ils paient le même montant que les obligations à taux fixe. Bien que moins fiables, vous pourriez potentiellement gagner plus d'argent avec des obligations à taux variable qu'avec des obligations à taux fixe.
- Les obligations à coupon zéro ne font pas de paiements d'intérêts mensuels, trimestriels, semestriels ou annuels réguliers. Au contraire, vous obtenez tous les intérêts que vous avez gagnés en une somme forfaitaire à la date d'échéance de l'obligation. Celles-ci sont généralement proposées à un prix inférieur à celui des obligations à taux fixe et variable.
- 5Rechercher des offres d'obligations initiales. Si vous êtes un investisseur débutant, les offres initiales d'obligations sont probablement hors de votre portée. Ces événements sont généralement des affaires sur invitation uniquement pour les investisseurs financièrement privilégiés qui ont une relation établie avec l'institution financière qui fait l'offre. Cependant, cela ne fait pas de mal à la recherche. Vous pouvez généralement obtenir une remise sur la valeur nominale de l'obligation, bien que vous deviez peut-être acheter plusieurs obligations pour obtenir la remise.
- Certains courtiers, tels que Fidelity, proposent des programmes qui permettent aux investisseurs encore moins expérimentés d'acheter de nouvelles obligations directement auprès des émetteurs lors des offres initiales d'obligations.
- Les nouvelles émissions via certains brokers, comme Vanguard, nécessitent un achat minimum d'au moins 7460€
Vous pouvez également voir des obligations non-investment grade appelées «obligations de pacotille» ou «obligations à haut rendement».
Méthode 2 sur 3: acheter des obligations individuelles
- 1Choisissez un courtier qui négocie des obligations sur le marché secondaire. Si une offre initiale d'obligations est hors de portée pour vous en tant qu'investisseur, vous pouvez toujours acheter des obligations individuelles sur le marché secondaire ou «de gré à gré» (OTC). La plupart des grands courtiers négocient sur les marchés obligataires secondaires.
- Si vous débutez dans l'investissement, recherchez un courtier avec une plate-forme simple et intuitive et de nombreux guides et contenus éducatifs destinés aux débutants.
- Vous souhaitez également comparer les frais facturés par les courtiers, ainsi que les exigences de solde minimum. Certains courtiers réduisent ou éliminent les frais si vous approvisionnez votre compte avec un montant initial, tel que 3730€ ou 7460€
Astuce: N'oubliez pas que si vous souhaitez acheter des obligations individuelles, vous aurez généralement besoin de plusieurs milliers de dollars pour commencer. Si vous souhaitez profiter des offres initiales d'obligations, vous aurez peut-être besoin de 7460€ ou plus.
- 2Ouvrez un compte de courtage si vous n'en avez pas déjà un. Une fois que vous avez trouvé un courtier que vous souhaitez utiliser, vous pouvez ouvrir un compte en ligne en quelques minutes seulement. Vous aurez besoin d'informations d'identification de base ainsi que de vos informations de compte bancaire pour pouvoir approvisionner votre compte de placement.
- L'ouverture d'un compte de courtage est similaire à l'ouverture d'un compte bancaire et peut généralement se faire entièrement en ligne en 10 ou 15 minutes. Cependant, gardez à l'esprit qu'un transfert de fonds peut prendre de quelques jours à une semaine pour que vous puissiez commencer à trader.
- Si vous avez déjà un compte de courtage, il est probable que votre courtier actuel négocie des obligations sur le marché secondaire. Bien que vous souhaitiez toujours vérifier leurs frais par transaction, vous trouverez peut-être plus facile de conserver l'ensemble de votre portefeuille au même endroit, plutôt que d'utiliser plusieurs sociétés de courtage.
- 3Identifiez les obligations que vous souhaitez acheter sur la plateforme de votre courtier. Une fois que vous êtes sur la plateforme de votre courtier, vous pouvez rechercher les offres d'obligations sur le marché secondaire pour trouver celles que vous avez déjà recherchées et que vous souhaitez acheter. Vous pouvez également voir différentes obligations qui vous intéressent que vous n'aviez pas examinées auparavant.
- Si vous pensez à une autre obligation que vous n'avez jamais étudiée auparavant, vérifiez la solvabilité de l'entreprise et la notation de l'obligation. Assurez-vous qu'ils correspondent à vos besoins d'investissement. Les obligations moins bien notées peuvent produire des taux d'intérêt plus élevés, mais elles comportent également un risque beaucoup plus grand que l'entreprise fasse défaut et que vous ne récupériez pas votre investissement initial.
- 4Vérifiez le prix de l'obligation pour déterminer la majoration. De nombreux courtiers proposent des opérations sur obligations «sans commission», mais les frais sont intégrés au prix auquel ils proposent l'obligation. Recherchez la dernière cotation de l'obligation et comparez-la au prix proposé sur la plate-forme de votre courtier. Si votre courtier propose l'obligation à un prix nettement plus élevé, vous voudrez peut-être vous demander si vous êtes prêt à payer ce prix.
- Vous pouvez également utiliser le Trade Reporting and Compliance Engine (TRACE) à l'adresse http://finra.org/industry/trace pour consulter toutes les transactions OTC sur le marché obligataire secondaire pour cette obligation particulière. Cela vous donnera une meilleure idée de la façon dont le prix indiqué par votre courtier se compare à ce que d'autres personnes paient pour l'obligation.
- 5Passez votre commande pour les obligations que vous souhaitez acheter. Le processus d'achat d'obligations individuelles est un peu différent de celui d'achat d'actions. Vous aurez probablement besoin du numéro CUSIP, qui est un numéro unique à 9 chiffres attribué à chaque obligation négociée sur le marché secondaire. Vous devrez peut-être également fournir des informations supplémentaires, telles que la cote de crédit ou la fourchette d'échéances.
- Vous pouvez également fournir des restrictions de prix, par exemple si vous êtes prêt à payer plus que la valeur nominale ou si vous souhaitez que l'obligation soit remise.
- Certains courtiers peuvent exiger que vous achetiez une quantité minimale d'obligations individuelles. Vérifiez cette quantité avant de passer votre commande pour vous assurer d'avoir les fonds disponibles.
Astuce: N'oubliez pas que si vous souhaitez acheter des obligations individuelles, vous aurez généralement besoin de plusieurs milliers de dollars pour commencer.
Méthode 3 sur 3: utiliser des fonds négociés en bourse
- 1Trouvez un courtier ETF. La plupart des grandes sociétés de courtage négocient des ETF, vous ne devriez donc pas avoir de difficulté à trouver un courtier que vous aimez. Si vous avez déjà un compte de courtage, votre courtier actuel a probablement des ETF disponibles parmi lesquels vous pouvez choisir, vous n'avez donc pas à vous soucier d'ouvrir un autre compte de courtage.
- Il peut toujours être judicieux de regarder autour de vous et de voir quels types d'ETF sont disponibles. Étant donné que vous souhaitez acheter des obligations d'entreprise, il n'est pas très logique d'acheter des ETF auprès d'un courtier si ce dernier ne dispose pas d'une grande sélection d'ETF comprenant des obligations d'entreprise.
- 2Alimentez votre compte si nécessaire. Si vous avez un nouveau compte, vous devrez transférer de l'argent depuis votre compte bancaire afin de pouvoir acheter des actions ETF. Même pour un compte établi, vous devrez probablement ajouter des liquidités si vous souhaitez acheter des actions ETF.
- Examiner les FNB disponibles et leur prix moyen peut vous donner une bonne idée du montant dont vous avez besoin pour approvisionner votre compte.
Astuce: Cela peut prendre de 3 à 7 jours ouvrables pour effectuer un transfert de votre banque vers votre compte de courtage. S'il s'agit de votre premier financement sur votre compte ou si vous effectuez un transfert important, cela peut prendre plus de temps.
- 3Recherchez des FNB sans commission avec des obligations de sociétés. Étant donné que les ETF sont négociés en bourse, la plupart des courtiers facturent une commission sur les actions que vous achetez par leur intermédiaire. Cependant, de nombreux courtiers en ligne populaires proposent une gamme d'ETF qui négocient sans commission.
- Si vous pouvez trouver des transactions sans commission, vous pouvez potentiellement économiser beaucoup d'argent, surtout si vous envisagez d'acheter un nombre important d'actions.
- 4Passez votre commande pour les actions ETF que vous souhaitez. Une fois que vous avez choisi les ETF que vous souhaitez acheter, vous pouvez passer votre commande de la même manière que vous passeriez une commande de stock. Les ETF ont des numéros de téléscripteur, mais avec la plupart des courtiers en ligne, vous pouvez également effectuer une recherche par nom.
- Vous pouvez passer un ordre de marché pour le nombre d'actions que vous pouvez obtenir pour un montant d'argent déterminé, et vous obtiendrez vos actions au taux auquel elles se négocient sur le marché à ce moment-là.
- Si vous passez un ordre limité, vous demandez d'acheter un nombre spécifique d'actions et de fixer le prix maximum que vous êtes prêt à payer pour chaque action.
Cet article traite de l'achat d'obligations d'entreprises aux États-Unis. Si vous vivez dans un autre pays, le processus peut être différent.
- Cet article traite de l'achat d'obligations d'entreprises aux États-Unis. Si vous vivez dans un autre pays, le processus peut être différent. Parlez à un courtier ou à un conseiller en placement local.
- Même si les obligations peuvent être plus sûres que les actions, elles comportent toujours les mêmes risques inhérents que tout investissement. Plus le rendement promis par une obligation est élevé, plus le risque que l'entreprise fasse défaut sur l'obligation est élevé. N'investissez jamais plus que ce que vous êtes prêt à perdre.
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