Comment passer une commande limite?
Pour passer un ordre limité, décidez si vous souhaitez utiliser un ordre limité d'achat ou de vente. Pour un ordre de vente limité, demandez à votre service de courtage de vendre vos actions lorsqu'elles atteignent un certain prix. Pour un ordre d'achat limité, demandez à votre service de courtage d'acheter des actions ou des titres lorsqu'ils descendent en dessous d'un certain prix. Pour ce faire, accédez à votre plateforme de trading, identifiez le titre ou le partage sur lequel vous souhaitez passer la commande et choisissez votre seuil de prix. Sélectionnez une durée pour l'ordre limite, puis soumettez-la à la plateforme de trading. Pour obtenir des conseils sur la façon de décider quand utiliser une commande limitée et de choisir celle qui vous convient le mieux, lisez la suite!
Le prix limite est soit le montant le plus élevé que vous êtes prêt à payer pour un titre (s'il s'agit d'un ordre d'achat limité), soit le moins que vous êtes prêt à accepter pour un titre (s'il s'agit d'un ordre limite de vente).
Un ordre à cours limité est l'un des nombreux types d'ordres qui peuvent être placés auprès d'un courtier en valeurs mobilières pour spécifier une opération sur un marché de valeurs mobilières. Plus précisément, un ordre limité est un ordre d'achat ou de vente d'un titre à un prix fixe (la limite) ou mieux. Les ordres à cours limité sont placés dans l'espoir que le prix du titre atteindra cette limite. Cependant, ces commandes ne sont pas exécutées si le prix n'atteint jamais la limite spécifiée. Les ordres à cours limité peuvent être placés facilement en décidant du type d'ordre à cours limité à placer et en ordonnant à votre courtier de l'exécuter.
Partie 1 sur 3: décider d'utiliser un ordre limité
- 1Sachez ce qu'est un ordre limité. Un ordre limité vous permet de placer une transaction pour un nombre défini d'actions d'une action à un prix spécifié ou mieux. Une telle limite facilitera l'achat ou la vente automatique d'actions à un prix souhaitable. Cependant, cela ne garantit pas que l'échange aura effectivement lieu, car le prix pourrait ne jamais atteindre l'objectif ou il se peut qu'il n'y ait pas d'acheteur disponible à ce prix.
- En d'autres termes, un ordre à cours limité garantit le prix du commerce ou mieux, mais pas que le commerce se produira. Cela sépare les ordres à cours limité des ordres de marché, dans lesquels l'ordre sera très probablement exécuté (en supposant un volume de négociation décent), mais le prix auquel il est exécuté peut varier.
- 2Comprenez pourquoi utiliser un ordre limité. Les ordres à cours limité sont principalement utilisés pour éliminer le risque de prix. Autrement dit, en utilisant des ordres limités, vous pouvez empêcher les titres d'être achetés à un prix trop élevé ou de se vendre à un prix trop bas de un. Cela les rend particulièrement utiles pour négocier des actions volatiles ou sur des marchés volatils.
- Par exemple, imaginez que vous possédez un certain nombre d'actions de X. Vous avez acheté X à 37€ par action et espérez vendre lorsque X atteindra 41€ Vous pouvez définir un ordre limite de 41€ qui s'activera dès que le stock atteint ce prix, en supposant que votre courtier soit en mesure de trouver un acheteur pour votre action.
- La définition de cet ordre limite vous évite de vendre vos actions de X à tout prix de marché inférieur à 41€ ou de rater votre opportunité de vendre à votre prix souhaité de 41€ en cas de baisse de l'action.
- 3Connaissez les risques liés à l'utilisation des ordres à cours limité. Le principal risque inhérent aux ordres limités est que votre ordre ne sera pas exécuté si le prix du marché n'atteint jamais votre prix limite désigné. Dans ce cas, vous pouvez soit passer une nouvelle commande avec une limite différente, soit conserver (ou décider de ne pas acheter) le stock en question. En outre, les courtiers peuvent facturer des commissions plus élevées pour les ordres limités que pour les ordres au marché.
- 4Comprendre les conditions de commande limite. Les ordres à cours limité peuvent inclure des instructions supplémentaires pour les courtiers. Par exemple, un ordre de remplissage ou de suppression (FOK) indique que l'ordre doit être exécuté immédiatement ou annulé. Alternativement, tous les ordres ou aucun des ordres indiquent que toutes les actions incluses dans l'ordre doivent être achetées ou vendues en même temps ou pas du tout.
Pour passer un ordre limité, décidez si vous souhaitez utiliser un ordre limité d'achat ou de vente.
Partie 2 sur 3: choisir un type d'ordre limité
- 1Utilisez un ordre limite de vente pour vendre les titres que vous possédez. Un ordre limité utilisé pour vendre des actions que vous possédez déjà est appelé un ordre limite de vente. Les ordres à cours limité de vente sont exécutés lorsque le prix d'une action atteint votre prix limite de vente.
- Par exemple, supposons que vous ayez précédemment acheté 500 actions d'INTC à 15€ par action, donc que vous ayez investi 7460€, plus les commissions. Vous souhaitez désormais vendre l'action si le prix monte à au moins 19€ par action. Pour ce faire, vous passeriez un ordre auprès de votre courtier pour vendre 500 actions d'INTC à une limite de 19€ Si le cours de l'action atteint 19€ et qu'il y a un acheteur, le courtier exécuterait votre ordre et vous recevrez 9330€ (ou plus si votre courtier est en mesure d'obtenir un prix encore meilleur), moins de commissions et de frais.
- Votre net avant commissions, frais et taxes serait de 9330€ moins 7460€ (votre investissement initial), soit 1870€
- Cependant, si le cours de l'action n'atteint pas 19€ par action, l'ordre ne sera pas exécuté.
- 2Passez un ordre d'achat limité pour acheter de nouveaux titres. Un ordre d'achat limité ordonne au courtier d'acheter un titre lorsque le prix chute à un certain niveau. Les traders doivent utiliser un ordre d'achat limité pour spécifier le prix le plus élevé qu'ils sont prêts à payer pour un titre.
- Par exemple, supposons que vous vouliez acheter 500 actions de JCP si le stock tombait à 15€ par action. Dans ce cas, vous seriez prêt à investir 7280€ plus les commissions. Vous passeriez un ordre auprès de votre courtier pour acheter 500 actions de JCP à une limite de 15€ Si le cours de l'action tombe à 15€ par action (ou moins) et qu'il y a un vendeur, votre courtier exécutera votre ordre.
- 3Utilisez un ordre stop-limit. Un ordre stop-limit est un type d'ordre spécialisé qui combine un ordre limité et un ordre stop-loss. Un ordre stop-loss est similaire à un ordre limité, mais ne garantit pas le prix auquel l'ordre est exécuté. Par exemple, un ordre de vente stop-loss est déclenché lorsque le prix d'un titre tombe en dessous d'un certain point. Cet ordre est ensuite exécuté en tant qu'ordre au marché, quel que soit le prix que votre courtier peut obtenir. Cela vous aide à éviter les pertes.
- Un ordre stop-limit combine ce type d'ordre avec un ordre limite en sécurisant une limite pour remplir votre ordre stop-loss. Par exemple, vous pouvez placer un ordre stop-limit de vente pour avoir un prix stop à 22€ et une limite à 19€
- Cela signifie que lorsque le prix du titre tombe en dessous de 22€, un ordre au marché est entré pour vendre votre position. Cependant, cet ordre ne sera pas exécuté si le prix descend en dessous de 19€ en dessous de vos actions peuvent être vendues.
- 4Passez un ordre au marché. Dans certains cas, il peut être préférable de renoncer à un ordre limité et de passer un ordre au marché, qui exécute l'ordre au premier prix disponible. Les ordres de marché sont plus susceptibles d'être exécutés, il est donc préférable de les utiliser lorsque vous êtes absolument sûr de devoir acheter une action. Les ordres de marché sont meilleurs pour les actions à fort volume d'échanges, telles que Procter & Gamble ou Apple, car ces actions ont tendance à avoir des prix plus stables.
Un ordre limité utilisé pour vendre des actions que vous possédez déjà est appelé un ordre limite de vente.
Partie 3 sur 3: passer une commande limitée
- 1Accédez à votre plateforme de trading. Rendez-vous en ligne pour accéder à votre plateforme de trading ou appelez votre courtier, selon la manière dont vous négociez des titres. Si vous négociez en ligne, l'option de passer un ordre limité doit être regroupée dans un onglet «commerce» ou «passer un ordre» avec d'autres options, telles que passer un ordre au marché. Si vous négociez avec un véritable courtier, dites simplement à votre courtier que vous souhaitez passer un ordre limité.
- 2Identifiez le titre que vous souhaitez échanger. Déterminez la valeur pour laquelle vous passez une commande limite. Si vous possédez une action dont vous craignez une baisse de valeur, envisagez de passer un ordre de vente limité pour cette action au prix le plus bas que vous prendriez. Alternativement, s'il y a une action dont vous pensez que la valeur diminuera, envisagez de passer un ordre d'achat limité pour acheter cette action une fois que son prix chute à un niveau auquel vous pouvez faire face.
- 3Choisissez un prix limite. Le prix limite est soit le montant le plus élevé que vous êtes prêt à payer pour un titre (s'il s'agit d'un ordre d'achat limité), soit le moins que vous êtes prêt à accepter pour un titre (s'il s'agit d'un ordre limite de vente). Il s'agit du prix auquel votre commande sera exécutée. N'oubliez pas de ne pas choisir un prix irréaliste ou bas pour le stock en question, sinon votre commande ne sera probablement pas exécutée.
- Vérifiez auprès de votre courtier le nombre de décimales qu'il utilise pour déterminer les prix limites et les prix de sécurité.
- 4Choisissez une durée. Vous pouvez rendre la commande limitée valable uniquement pour un jour ou choisir de prolonger sa durée, avec une condition bonne jusqu'à annulation (GTC). Cela dépend du moment où vous pensez que le titre atteindra votre prix limite.
- 5Soumettez la commande. Spécifiez le titre que vous souhaitez négocier et votre prix limite, ainsi que si vous achetez ou vendez le titre. Il peut y avoir d'autres conditions que vous pouvez associer à votre commande, comme une durée. Vous pouvez rendre la commande limitée valable uniquement pour un jour ou choisir de prolonger sa durée (avec une bonne condition jusqu'à annulation). Cela dépend du moment où vous pensez que le titre atteindra votre prix limite.
- 6Vérifiez que la commande a été exécutée. Si votre prix limite n'est jamais atteint sur le marché, votre ordre ne sera pas exécuté. Vérifiez régulièrement votre commande et passez une nouvelle commande en conséquence. Dans certains cas, vos ordres à cours limité seront partiellement exécutés en un jour de négociation, puis terminés par la suite sur un certain nombre de jours. Dans ce cas, les coûts de transaction peuvent être évalués pour chaque transaction individuelle (chaque jour) plutôt qu'une seule fois.
- Avoir une liste de surveillance des actions vous aidera à savoir quand il y a une bonne opportunité d'achat.
- Le prix par action que vous payez est la clé du succès d'un négociant en actions. N'oubliez pas que vous voulez acheter bas et vendre haut.
- Lorsque vous possédez une action, c'est une bonne idée d'avoir un prix de vente fermement à l'esprit. Vous devez alors surveiller de près l'action pour voir si elle atteint ce prix, ou vous pouvez simplement passer un ordre limité auprès de votre courtier afin de ne pas manquer l'occasion de vendre à votre prix cible.
Plus précisément, un ordre limité est un ordre d'achat ou de vente d'un titre à un prix fixe (la limite) ou mieux.
- Assurez-vous de vérifier auprès de votre courtier pour plus de détails. Tous les courtiers n'ont pas les mêmes types d'options d'ordre et de pratiques de négociation.
- Essayez d'abord le trading sur papier (une répétition ou une séance d'entraînement) pour vous assurer d'avoir une bonne maîtrise de ce type d'ordre avant de mettre de l'argent réel en jeu. Cependant, le trading sur papier n'est pas une bonne indication des résultats réels car il y a peu d'émotion, contrairement au trading réel où l'argent est en jeu.
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Questions et réponses
- Lors de la saisie d'un ordre d'achat, les multiples de stock sont-ils abrégés? Par exemple, est-ce que j'entrerais «10» pour acheter 100 actions?Non. «10» signifierait 10 actions. Ce n'est que sur les options que cela diffère.
- L'utilisation d'un ordre stop limite implique-t-elle l'utilisation de deux ordres pour le même stock?C'est un ordre avec deux dispositions: d'abord, l'ordre stop spécifie le prix auquel l'exécution d'une transaction commencera; mais comme une transaction n'est pas toujours instantanément exécutable, la deuxième disposition ("ordre limite") dit que la transaction sera annulée avant que l'exécution ne soit terminée si le prix du marché passe rapidement à un niveau inacceptable.
Les commentaires (6)
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Avertissement légal Le contenu de cet article est pour votre information générale et n'est pas destiné à se substituer à des conseils professionnels en droit ou en finance. De plus, il n'est pas destiné à être utilisé par les utilisateurs pour prendre des décisions d'investissement.
