Comment constituer un portefeuille diversifié?

L'article suivant présente un certain nombre d'étapes communément admises pour constituer un patrimoine grâce à un portefeuille d'investissement diversifié.

«Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier» est un bon conseil dans la vie comme dans la finance. La diversification d'un portefeuille d'investissement peut aider à amortir les hauts et les bas du marché et de l'économie en général. Vous pouvez vous diversifier en investissant simultanément dans différentes classes d'actifs. Ces catégories comprennent les actions (ou «actions»), les obligations, le marché monétaire, les matières premières, les métaux précieux, l'immobilier, les pierres précieuses, les beaux-arts et plusieurs autres actifs de valeur. Étant donné que la plus grande partie de la croissance de la richesse provient de la détention d'actions, les actions représentent également le plus grand risque dans un portefeuille, vous voudrez donc diversifier vos avoirs en actions. L'article suivant présente un certain nombre d'étapes communément admises pour constituer un patrimoine grâce à un portefeuille d'investissement diversifié.

Méthode 1 sur 4: diversifier les actions

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Investissez dans de nombreuses entreprises différentes. Lorsque vous achetez des actions, vous achetez une part de la propriété d'une entreprise. Vous pouvez acheter des actions dans des sociétés individuelles en utilisant un courtier en ligne, comme E-Trade, Charles Schwab ou TD Ameritrade (parmi beaucoup d'autres). Cependant, n'engagez pas une grande partie de votre argent dans une seule entreprise. Si une telle entreprise devait avoir des ennuis, vous pourriez perdre la majeure partie de votre argent.
- Par exemple, Snap Inc. a reçu beaucoup de presse lors de son introduction en bourse en mars 2017 avec des actions au prix de 20€. Cependant, au mois d'août suivant, le cours de l'action était tombé à 8,20€ par action. C'est une baisse d'environ 60%, ce qui aurait vraiment nui à quelqu'un qui aurait investi une grosse somme d'argent au cours d'ouverture.
- Pour éviter un tel désastre, limitez votre investissement dans une action à 5% ou (de préférence) moins de votre portefeuille total.
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Investissez dans différents secteurs. Des industries entières montent et descendent souvent comme une unité. Si le prix du pétrole monte en flèche, la plupart des actions liées au pétrole augmenteront en tant que groupe. Lorsque le prix du pétrole baisse, les actions des sociétés pétrolières ont tendance à chuter ensemble. Vous pouvez vous protéger contre ce risque en investissant dans plusieurs industries ou secteurs différents de l'économie.
- Les principaux secteurs comprennent la technologie, les soins de santé, les services financiers, l'énergie, les services de communication, les services publics et l'agriculture.
- Les industries ou les secteurs que vous choisissez doivent avoir une faible corrélation les uns avec les autres. C'est-à-dire investir dans divers secteurs dont les cours boursiers ont tendance à baisser à des moments différents. Par exemple, les services de technologie et de communication peuvent être trop étroitement liés. D'un autre côté, l'énergie et les soins de santé ne sont pas étroitement liés et on peut s'attendre à ce qu'ils augmentent ou diminuent séparément.
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Regardez les actions étrangères. Alors que l'économie d'un pays vacille, l'économie d'autres pays pourrait bien se porter. Pour cette raison, certains experts vous recommandent de vous diversifier en achetant des actions étrangères en plus des actions nationales que vous possédez.
- Acheter des actions de sociétés multinationales vous expose automatiquement aux marchés internationaux. Par exemple, si vous achetez des actions de McDonald's, vous investissez déjà sur les marchés étrangers, car McDonald's s'est implanté dans plus de 100 pays.

Elles constituent donc un bon moyen de diversifier votre portefeuille — Les obligations du Trésor augmentent souvent lorsque le marché boursier baisse, elles constituent donc un bon moyen de diversifier votre portefeuille.

Méthode 2 sur 4: investir dans d'autres actifs

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Diversifier avec des obligations. Lorsqu'une entreprise ou un gouvernement a besoin de lever des fonds, ils peuvent l'emprunter en émettant des obligations au public. Une obligation est une promesse de remboursement de l'argent emprunté, assortie d'un certain montant d'intérêts. Posséder des obligations est un bon moyen de se couvrir contre les risques liés aux actions, car les valeurs des obligations ont tendance à évoluer dans une direction opposée à celle des actions en général.
- Vous pouvez acheter des obligations individuelles ou investir dans un fonds commun de placement obligataire. Un fonds obligataire détient un portefeuille de nombreuses obligations d'entreprises ou d'État différentes. Recherchez un fonds pour voir à quel point ses avoirs sont diversifiés avant d'acheter des actions. Comme pour les actions, la diversification obligataire est très souhaitable.
- Les obligations sont notées en fonction de la solvabilité de l'émetteur. Trouvez les notations des obligations auprès des services de notation de crédit de Moody's ou de Standard & Poor's. Une obligation bien notée offrira un taux d'intérêt plus bas mais une probabilité de remboursement plus élevée. Choisissez des obligations ou des fonds obligataires qui reflètent votre tolérance au risque. Un investisseur agressif (dont la tolérance au risque est élevée) pourrait choisir des obligations avec un taux d'intérêt plus élevé mais une cote de sécurité inférieure.
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Investissez en nous des bons du Trésor ou des bons pour plus de sécurité. Les bons du Trésor américain sont les titres les plus sûrs que vous puissiez posséder. Vous prêtez de l'argent au gouvernement américain et recevez une promesse de remboursement. Les obligations du Trésor augmentent souvent lorsque le marché boursier baisse, elles constituent donc un bon moyen de diversifier votre portefeuille.
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Pensez aux fonds du marché monétaire. Un tel fonds s'apparente à un compte d'épargne. Le fonds investit de l'argent dans des véhicules à faible risque tels que des certificats de dépôt et des titres d'État. Vous pouvez acheter vous-même des CD et des obligations d'État, mais un compte du marché monétaire peut être plus pratique, car il effectuera l'investissement pour vous à un prix minime.
- Comme avantage supplémentaire, certains comptes du marché monétaire vous permettent de faire des chèques (ou d'utiliser une carte de débit) sur le compte. Cependant, vous serez limité dans le nombre de retraits que vous pourrez effectuer par an.
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Oubliez les marchandises. Certains experts recommandent de diversifier en achetant des matières premières telles que le pétrole, le blé, l'or et le bétail. Ces matières premières n'ont aucune corrélation avec le marché boursier, de sorte que la valeur de ces matières premières ne devrait pas être affectée si le marché boursier s'effondre. Cependant, les matières premières sont un mauvais pari si vous cherchez à acheter et à conserver des investissements. Les matières premières sont censées être négociées régulièrement et sont donc considérées comme de la spéculation (jeu) plutôt qu'un investissement.
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Investissez dans l'immobilier. Une façon d'y parvenir est d'acheter un immeuble et de le louer à des locataires. Cependant, vous n'avez peut-être pas le temps ou l'énergie pour vous impliquer dans ce qui peut être une entreprise compliquée. Au lieu de cela, vous pourriez investir dans des FPI, des fiducies de placement immobilier. Avec cette option, vous investissez dans des sociétés qui possèdent des biens immobiliers. En échange de votre investissement, vous recevez une part des revenus de l'entreprise.
- De nombreux FPI facturent des frais très élevés, ils pourraient donc ne pas être le meilleur moyen de diversifier votre portefeuille.
- Une autre option consiste à investir dans un fonds commun de placement qui investit dans des FPI. Cela peut vous faire économiser beaucoup de temps de recherche en laissant les gestionnaires de fonds faire la recherche pour vous. Vous payez pour ce service, bien sûr, mais cela peut en valoir la peine si vous appréciez votre temps.

Limitez votre investissement dans une action à 5% ou (de préférence) moins de votre portefeuille total — Pour éviter un tel désastre, limitez votre investissement dans une action à 5% ou (de préférence) moins de votre portefeuille total.

Méthode 3 sur 4: investir dans des fonds communs de placement et autres pour la diversité

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Diversifiez facilement avec les fonds communs de placement. Un fonds commun de placement est un portefeuille géré par un gestionnaire de fonds. L'achat dans un fonds commun de placement est un excellent moyen de diversifier, car chaque portefeuille peut contenir plusieurs actions et autres actifs. Par exemple, un fonds commun de placement peut détenir des actions et/ou des obligations de 40 sociétés de divers secteurs. En achetant dans un fonds, vous pouvez obtenir une diversification instantanée.
- Cependant, les fonds communs de placement ne sont pas automatiquement diversifiés. Tout dépend des actifs détenus en portefeuille. Analysez attentivement les titres individuels du portefeuille. Certains fonds communs de placement seront mieux diversifiés que d'autres.
- Si vous investissez par le biais d'un plan parrainé par l'employeur (comme un 401k ou un IRA), il y a de fortes chances que vous investissiez dans des fonds communs de placement.
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Investissez dans un fonds négocié en bourse (FNB). Un FNB est comme un fonds commun de placement, sauf que vous l'achetez en bourse et non auprès d'un fonds. Les FNB ont généralement des frais inférieurs à ceux des fonds communs de placement, ils constituent donc une bonne option pour les investisseurs.
- Comme pour les fonds communs de placement, un FNB n'est pas automatiquement diversifié. Par exemple, vous pouvez acheter un ETF pétrolier, concentré dans une seule industrie. Analysez attentivement les investissements sous-jacents pour vous assurer que l'ETF a la diversité nécessaire.
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Envisagez un fonds indiciel. Un fonds indiciel est un fonds commun de placement conçu pour répliquer un indice, tel que l'indice Standard & Poor's 500 ou le DJ Wilshire 5000, qui suit l'ensemble du marché boursier américain. C'est un moyen facile d'obtenir une large exposition au marché et ainsi de se diversifier.
- N'oubliez pas que vous souhaitez diversifier les classes d'actifs. N'oubliez pas les obligations, les bons du Trésor et le marché monétaire. Certains fonds investissent dans ces autres actifs.
- N'oubliez pas non plus que tous les fonds communs de placement et les FNB facturent des frais pour leurs services. Enquêter sur la taille de ces frais avant d'engager de l'argent. Il existe de nombreux bons fonds qui facturent des frais totaux inférieurs à 1% du solde de votre compte, il n'y a donc aucune raison valable de payer plus que cela. Si vous faites vos recherches, vous devriez être en mesure de trouver des fonds correctement diversifiés.
- En ce qui concerne les actions, visez à détenir au moins 20 actions réparties dans différents secteurs. Vous pouvez investir en choisissant des actions individuelles, ou vous pouvez plus facilement vous diversifier en investissant dans un fonds qui contient des centaines d'actions et/ou d'obligations.
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Obtenez des conseils d'experts. La situation de chaque personne est différente, et il n'y a pas une bonne approche de diversification pour tout le monde. Au lieu de cela, vous devriez rencontrer un conseiller financier «payant seulement» qui peut vous aider à analyser votre situation. Recherchez un conseiller qui est un planificateur financier agréé (CFP). Pour obtenir cette désignation, les candidats doivent satisfaire à certaines normes d'expérience, d'éducation et d'éthique. Le conseiller doit également être un fiduciaire, une personne légalement tenue de travailler principalement dans votre meilleur intérêt. (Demandez simplement: «Êtes-vous un fiduciaire?» Si vous n'obtenez pas immédiatement une réponse «oui», trouvez un autre conseiller.)
- Vous pouvez trouver un conseiller financier payant uniquement auprès de la National Association of Personal Financial Advisors. Un conseiller payant est un conseiller qui ne touche pas de commission en recommandant l'achat de produits financiers spécifiques.
- Discutez de vos objectifs de placement avec votre conseiller. De nombreuses personnes investissent pour leur retraite, et ce qui constitue un portefeuille bien construit changera avec le temps. À mesure qu'un investisseur vieillit, il voudra augmenter le ratio obligations/actions dans son portefeuille afin de diminuer le risque. (Certains fonds communs de placement peuvent le faire automatiquement pour vous.)

Car chaque portefeuille peut contenir plusieurs actions — L'achat dans un fonds commun de placement est un excellent moyen de diversifier, car chaque portefeuille peut contenir plusieurs actions et autres actifs.

Méthode 4 sur 4: acheter et vendre intelligemment

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Analysez votre tolérance au risque. Êtes-vous à l'aise pour prendre des risques financiers? Plus un investisseur est agressif (plus les récompenses qu'il espère obtenir sont importantes), plus la part d'actions de son portefeuille sera importante - et plus sa tolérance au risque devra être grande.
- Un portefeuille prudent peut ne contenir que 20% d'actions, 70% d'obligations et 10% de trésorerie et équivalents de trésorerie (y compris certificats de dépôt, acceptations bancaires, bons du Trésor et autres instruments du marché monétaire).
- Une personne plus tolérante au risque pourrait investir 70% en actions, 20% en obligations et 10% en espèces ou quasi-espèces.
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Investissez sur une base périodique. Disons que vous avez 4480€ à investir en un an. Si vous investissez tout cet argent en même temps, vous pourriez acheter par inadvertance sur le marché à un moment où le prix des actions est relativement élevé. Une meilleure option est d'investir 370€ par mois. Vous investiriez le même montant d'argent dans un an, mais à mesure que les prix montent et descendent, il est probable que vous acquerriez un plus grand nombre d'actions d'ici la fin de l'année.
- Ce type d'investissement s'appelle «la moyenne des coûts en dollars» et il vous permet de profiter des inévitables baisses de prix qui se produisent régulièrement sur le marché.
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Évitez le timing du marché. Vous rêvez peut-être d'entrer en bourse à un prix plancher, puis de vendre à un sommet. Beaucoup de gens qui essaient de «chronométrer» le marché de cette manière finissent par perdre de l'argent, car reconnaître un sommet ou un creux du marché n'est possible qu'après coup.
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Choisissez les actifs appropriés en fonction du moment où vous prévoyez retirer le revenu de placement. Par exemple, si vous avez 40 ans avant de prendre votre retraite, vous pouvez surmonter les hauts et les bas du marché boursier. Il y a moins de raisons de s'inquiéter si le marché chute lorsque vous êtes dans la trentaine, car vous avez tout le temps de récupérer vos pertes. Une personne plus jeune peut se permettre d'être plus agressive dans ses investissements qu'une personne plus âgée.
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Rééquilibrez votre portefeuille si nécessaire. La constitution d'un portefeuille diversifié n'est pas un événement ponctuel. Au lieu de cela, vous devrez peut-être rééquilibrer votre portefeuille périodiquement. Passez en revue vos investissements une fois par an et voyez s'ils correspondent toujours à vos objectifs d'investissement.
- Vous devrez peut-être rééquilibrer si certains actifs surpassent d'autres. Par exemple, vos actions pourraient être sur une séquence de six ans. Bien qu'ils représentaient 50% de votre portefeuille lorsque vous avez commencé à investir, ils représentent maintenant 70% grâce à l'appréciation des prix. En supposant que vous souhaitiez toujours que les actions forment 50% de votre portefeuille, vous devrez vendre certaines actions et les remplacer par des obligations ou d'autres actifs afin de maintenir votre ratio préféré.
- Le rééquilibrage peut entraîner des conséquences fiscales ou des frais de transaction. Analysez attentivement le processus avec votre conseiller financier avant d'aller de l'avant.
- Si vous investissez par l'intermédiaire d'un fonds commun de placement «équilibré», il effectuera généralement ce rééquilibrage pour vous automatiquement. (Un fonds «équilibré» investit à la fois dans des actions et des obligations.)

Mises en garde

La diversification peut gérer le risque, mais elle ne peut pas l'éliminer complètement. La diversification ne vous sauvera pas si l'ensemble du marché s'effondre, comme ce fut le cas en 2008 et 2009. Néanmoins, la diversification est un outil d'une importance cruciale pour tous les investisseurs.

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