Comment acheter des bons du Trésor?

Qui est le pourcentage de la valeur nominale de l'obligation que l'obligation paiera en intérêts — En plus de la valeur nominale, les obligations sont vendues à un «taux d'intérêt» donné, qui est le pourcentage de la valeur nominale de l'obligation que l'obligation paiera en intérêts tous les six mois.

L'achat d'un bon du Trésor revient à prêter de l'argent au gouvernement américain - acheter l'obligation signifie acheter les droits au paiement des intérêts tous les six mois pendant la durée de vie de l'obligation, ainsi que détenir les droits au paiement en espèces de la valeur nominale de l'obligation sur le date d'échéance de l'obligation. Si vous êtes un nouvel investisseur, les bons du Trésor sont un excellent moyen d'apprendre à investir et de gagner des intérêts. Les non-citoyens peuvent également acheter des bons du Trésor. Si vous disposez déjà d'un portefeuille de titres développé, les bons du Trésor peuvent renforcer votre investissement et le protéger contre les fluctuations du marché.

Partie 1 sur 2: choisir une stratégie d'investissement obligataire

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Familiarisez-vous avec la terminologie des obligations. La «valeur nominale» d'une obligation est le montant d'argent que le Trésor paiera au détenteur de l'obligation (vous) à la date d'échéance de l'obligation. Les obligations sont vendues par incréments de valeur nominale de 75€. La «date d'échéance» d'un bon du Trésor est toujours de 30 ans à compter de la date d'émission des obligations. En plus de la valeur nominale, les obligations sont vendues à un «taux d'intérêt» donné, qui est le pourcentage de la valeur nominale de l'obligation que l'obligation paiera en intérêts tous les six mois. Les bons du Trésor paient le détenteur tous les six mois.
- Voici un exemple d'obligation du Trésor d'une valeur nominale de 75€ et d'un taux d'intérêt de 5%. Avant l'adjudication, les enchérisseurs savent déjà que les obligataires recevront 1,90€ (la moitié du taux d'intérêt annuel de 5% multiplié par 75€) d'intérêts tous les six mois sur cette obligation, et qu'ils recevront 75€ à l'échéance de l'obligation.
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Comprenez le rendement des obligations. Les acheteurs peuvent acheter des obligations au-dessus ou au-dessous de la valeur nominale pour recevoir un «rendement» spécifique. Le rendement est calculé en divisant le taux du coupon par le prix payé pour l'obligation. Les rendements obligataires évoluent à l'inverse des taux d'intérêt (lorsque les taux montent, les rendements obligataires baissent et vice versa).
- Si le rendement déterminé lors des enchères est supérieur au taux d'intérêt déclaré de l'obligation, l'obligation se vendra avec une décote, ou inférieure à la valeur nominale de l'obligation. Si le rendement déterminé est inférieur au taux d'intérêt de l'obligation, le prix de vente de l'obligation est supérieur à la valeur nominale de l'obligation.
- Lors des enchères, les enchères déterminent que le rendement de l'obligation de l'exemple précédent doit être de 6%. Ainsi, le Trésor réduit le prix d'achat de l'obligation à 62€, ce qui rend le rendement, (paiement des intérêts / prix d'achat ou 3,70€ / 62€), de 6%. Vous achetez l'obligation pour 62€ à la date d'achat. Chaque année, vous recevez un versement de 3,70€ (soit 6% de 62€) jusqu'à l'échéance de l'obligation, puis à l'échéance le Trésor vous rembourse la valeur nominale de 75€ de l'obligation.
- Les obligations en T sont très liquides, en particulier par rapport aux autres obligations, et peuvent être facilement négociées sur le marché secondaire. Cela signifie que vous n'êtes pas obligé de détenir l'obligation jusqu'à l'échéance.
- Les prix actuels des bons du Trésor peuvent être trouvés en visitant Treasury.gov ou sur des sites d'information sur les marchés financiers comme Bloomberg ou le Wall Street Journal.
Les acheteurs peuvent acheter des obligations au-dessus ou au-dessous de la valeur nominale pour recevoir un «rendement» spécifique.
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Évaluez vos besoins d'investissement. Demandez-vous ce que vous espérez retirer de l'investissement et évaluez combien d'argent vous pouvez investir dans des obligations à court et à long terme. Les obligations paient de deux manières: les paiements d'intérêts semestriels et les paiements à l'échéance de la valeur nominale de l'obligation. Par exemple, si votre objectif d'épargne est d'avoir un montant forfaitaire disponible à un moment donné dans le futur, comme pour la retraite ou les études, vous bénéficierez de l'achat de plusieurs obligations qui viennent à échéance le même jour ou vers cette date.
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Déterminez votre stratégie d'investissement. Beaucoup de gens utilisent les intérêts qu'ils gagnent sur leurs placements obligataires et les paiements à l'échéance des obligations lorsque l'obligation est remboursée, pour investir dans davantage d'obligations. En investissant dans plusieurs obligations, vous diversifierez votre portefeuille et gagnerez des intérêts résiduels. Vous pouvez également chronométrer les échéances de vos obligations pour obtenir différents calendriers de remboursement. La stratégie que vous choisirez dépendra de vos objectifs d'épargne.
- Bien que vous puissiez investir autant d'argent dans les obligations que vous le souhaitez, n'oubliez pas que le marché boursier a tendance à générer des rendements moyens plus élevés que les obligations à long terme. Vous devriez considérer les obligations comme l'une des nombreuses options d'investissement pour les investissements à long terme. Les autres options comprennent les actions, les obligations de sociétés et les options sur titres.
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Construisez une échelle d'obligations. Une stratégie d'investissement consiste à construire une échelle obligataire, de sorte qu'à un intervalle récurrent, vous achetez une nouvelle obligation avec le produit de la vente ou de l'échéance d'un autre investissement obligataire dans votre portefeuille. Vous pouvez construire des échelles pour aussi peu que 150€ (ou le prix de deux obligations), et comme les obligations sont un investissement très sûr, votre investissement ressemble beaucoup à un compte d'épargne à intérêt élevé.
- Les échelles d'obligations sont avantageuses pour aider un investisseur à éviter les risques liés aux fluctuations des taux d'intérêt. Ils peuvent également fournir un flux constant de revenus que vous pouvez modifier en fonction de vos besoins à mesure qu'ils évoluent au fil du temps.
Si vous êtes un nouvel investisseur, les bons du Trésor sont un excellent moyen d'apprendre à investir et de gagner des intérêts.
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Achetez des obligations qui arrivent à échéance en même temps. Vous pouvez également envisager d'acheter de nombreuses obligations qui arrivent toutes à échéance à peu près au même moment, par exemple pour un compte d'épargne collégial. Si vous investissez pour financer l'éducation de votre fille, vous achetez une obligation de 75€ de valeur nominale chaque mois avec une date d'échéance entre les années où votre fille aura 18 et 23 ans. Vous recevrez un revenu de placement tous les six mois jusque-là que vous pourrez réinvestir ou utiliser pour les dépenses, et lorsque votre fille est diplômée de l'école secondaire, vous pouvez utiliser les paiements de la valeur nominale des obligations pour payer son collège.

Partie 2 sur 2: acheter des bons du Trésor

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Décidez comment vous allez acheter. Si vous êtes un emprunteur qui envisage d'acheter plusieurs types d'obligations, d'acheter et de négocier souvent, ou d'acheter et de négocier d'autres types de titres tels que des actions, vous devriez envisager de faire appel à un courtier pour gérer votre activité d'investissement. Les courtiers en placement peuvent vous aider à élaborer une stratégie de placement ou à faire les démarches nécessaires pour mettre en œuvre la vôtre. Si vous ne planifiez et n'achetez pas plusieurs types de titres, le Trésor américain permet aux investisseurs d'acheter et de vendre des obligations directement via leur site www.treasurydirect.gov sans avoir à travailler avec un courtier ou une banque.
- Les courtiers peuvent généralement être classés en tant que courtiers à service complet ou à escompte. Les courtiers à escompte, comme leur nom l'indique, sont des services de facilitation des échanges abordables. Cela peut être aussi basique qu'un compte de commerce électronique, où vous vous inscrivez auprès du courtier, du commerce électronique et utilisez son service pour acheter, vendre et surveiller vos investissements. Un courtage à service complet peut être aussi personnalisé qu'un agent qui développe une stratégie d'investissement pour vous, et même achète et vend en votre nom avec votre permission.
- Si vous investissez une petite somme d'argent ou êtes nouveau dans le domaine de l'investissement, un courtier à escompte est probablement votre meilleur choix. L'utilisation d'un courtier à escompte vous fera économiser le coût plus élevé d'un service complet et vous donnera l'occasion d'en apprendre un peu plus sur le trading tout en effectuant vos premiers investissements. La plupart des groupes de rabais comme etrade ou scottrade fournissent aux investisseurs du matériel d'apprentissage, vous ne serez donc pas complètement seul.
- Pour créer un compte en utilisant un courtier ou via TreasuryDirect _®, vous aurez besoin de votre numéro de sécurité sociale (ou EIN si vous êtes une entreprise), de votre adresse e-mail et de vos numéros de routage bancaire et de compte pour financer vos achats et percevoir vos revenus.
- Les utilisateurs de TreasuryDirect _® peuvent acheter et vendre des titres du Trésor de toutes sortes sur le site, et peuvent même planifier des achats récurrents, ou des rachats de nouvelles obligations, comme pour la stratégie d'investissement en échelle ou en capital.
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Choisissez une vente aux enchères. Le Trésor américain organise des adjudications d'obligations tous les mois de février, mai, août et novembre, lorsqu'il émet de nouvelles obligations dont l'échéance est de 30 ans. Dans les autres mois de l'année, le Trésor réémet des obligations plus anciennes, avec des dates d'échéance plus proches de la date de vente. Vous pouvez placer des offres à la date de l'enchère elle-même, ou vous pouvez planifier des achats à l'avance en spécifiant la valeur nominale des actions que vous achèterez et en acceptant de payer le prix d'achat non compétitif déterminé.

Pour acheter directement des bons du Trésor, allez en ligne et créez un compte auprès du Trésor américain en utilisant votre numéro de sécurité sociale, votre adresse e-mail et vos informations de compte bancaire.
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Placez votre enchère. Les adjudications d'obligations du Trésor se composent de deux phases, d'abord des appels d'offres concurrentiels, puis des appels d'offres non concurrentiels. Lors de l'appel d'offres, les soumissionnaires précisent la valeur nominale des obligations qu'ils souhaitent acheter, ainsi que le rendement dont ils ont besoin. Ils se voient attribuer la totalité, une partie ou aucune de la valeur nominale sur laquelle ils ont soumissionné, en fonction de la façon dont leur offre se compare aux autres soumissionnaires. Une fois l'appel d'offres concurrentiel terminé, le Trésor prend le taux de rendement moyen des obligations des offres concurrentielles gagnantes et attribue des offres non compétitives à ce rendement.
- Les appels d'offres non concurrentiels sont la forme la plus courante d'enchères pour les achats d'obligations nouvelles ou de taille modeste. Les soumissionnaires non compétitifs acceptent d'accepter le rendement élevé déterminé par l'enchère concurrentielle et précisent le montant de la valeur nominale des obligations qu'ils achèteront.
- Les soumissionnaires compétitifs sont généralement des institutions ou des experts du marché, et ils soumissionnent les uns contre les autres pour la valeur nominale des obligations. Ils soumissionnent en indiquant le montant de la valeur nominale qu'ils souhaitent acheter et le rendement qu'ils souhaitent recevoir. Le Trésor attribue des offres en commençant par l'offre au rendement le plus bas, bien qu'aucun soumissionnaire ne puisse acheter plus de 35% de l'offre totale.
- L'appel d'offres concurrentiel est complexe et nécessite plus de connaissances que ne le fournit ce schéma. Pour placer une offre concurrentielle, vous devez vous renseigner sur le marché, examiner les récentes réductions de vente d'obligations ou les taux de prime pour le type d'obligation que vous souhaitez acheter, et travailler avec un courtier ou seul pour prédire comment l'inflation se compare au taux d'intérêt offert sur le lien.

Les choses dont vous aurez besoin

Pour TreasuryDirect d'ouverture _® ou un autre compte:

Numéro de sécurité sociale.
Numéro de permis de conduire ou identifiant d'état.
Numéro d'acheminement bancaire et numéro de compte vers un compte avec des fonds pour vos achats.
Adresse e-mail.
Un navigateur prenant en charge le cryptage 128 bits.

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Les choses dont vous aurez besoin

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