Comment sélectionner un fonds commun de placement?

Cela signifie que les avoirs d'un fonds commun de placement sont sélectionnés par un gestionnaire de fonds qui cherche à rendre le fonds aussi rentable que possible.

Un fonds commun de placement est une masse d'argent apportée par de nombreux investisseurs et gérée par un conseiller en placement inscrit. Les actifs des fonds communs de placement peuvent être des actions, des obligations et / ou des matières premières. Les fonds communs de placement offrent un portefeuille de placements beaucoup plus diversifié que les actions individuelles. Cela signifie que les fonds communs de placement présentent un risque plus faible pour les investisseurs, même s'ils peuvent générer des rendements inférieurs sur une période donnée. Pour cette raison, les fonds communs de placement sont généralement considérés comme des placements à long terme. Avec plusieurs milliers de fonds communs de placement disponibles, choisir celui qui vous convient peut sembler décourageant. Cependant, avec un peu de recherche, vous pouvez sélectionner le ou les fonds adaptés à vos besoins.

Partie 1 sur 3: définir vos objectifs et comprendre les bases

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Faites une auto-évaluation. Il est important de faire le point sur vous-même et de déterminer votre «profil d'investisseur». Votre profil d'investisseur définit ce que vous êtes en tant qu'investisseur.
- Quels sont vos besoins d'investissement? Combien de risques pouvez-vous tolérer? Combien de temps comptez-vous conserver votre investissement? Combien pouvez-vous investir? Les réponses à ces questions constituent votre profil d'investisseur. Il s'agit de la première étape pour restreindre le champ des fonds communs de placement afin de sélectionner ceux qui vous conviennent le mieux.
- Le temps est l'un des facteurs les plus importants à prendre en compte lors de l'investissement. Combien de temps conserverez-vous cet investissement? Quand aurez-vous besoin d'utiliser l'argent?
- Si vous pouvez conserver vos placements pendant une longue période, vous pouvez vous permettre de prendre plus de risques et de rebondir après des pertes temporaires. D'un autre côté, si vous avez un horizon temporel court, vous voudrez probablement être plus conservateur. En effet, vous n'aurez pas autant de temps pour récupérer des pertes inévitables en cours de route. Dans un tel cas, vous accorderez une importance primordiale à la sécurité. Ainsi, votre horizon temporel est extrêmement important dans le choix des fonds.
- Un autre élément important de ce processus consiste à déterminer votre tolérance au risque. Il s'agit d'une mesure du risque que vous êtes prêt à prendre avec votre argent. Si vous êtes inquiet lorsque votre fonds augmente de 2% un jour et de 5% le lendemain, évitez les fonds à forte volatilité. Ceci est recommandé pour les investisseurs débutants (jusqu'à ce qu'ils aient une idée du processus d'investissement). La tolérance au risque reflète souvent l'expérience et la sophistication d'un investisseur. Les investisseurs chevronnés savent que les marchés boursiers ont historiquement tendance à la hausse avec des baisses à court terme en cours de route. Certaines de ces baisses peuvent être plutôt effrayantes, mais les tendances à long terme restent toujours positives.
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Comprenez les différences entre les fonds. Les fonds communs de placement peuvent être classés de plusieurs façons. Avec des milliers de fonds dans le monde, il est important de comprendre quatre considérations majeures:
- Catégorie d'investissement. Cela concerne le style d'investissement ou les objectifs du gestionnaire du fonds. Il existe plusieurs styles différents à choisir. Les fonds de «croissance agressive» effectuent des placements à haut risque et à haut rendement sans que le paiement de dividendes ne soit envisagé. Les rendements au sein de ces fonds proviennent de l'augmentation de la valeur des stocks. Les fonds «croissance» sont similaires mais moins volatils. Les fonds «de revenu» recherchent des placements avec un potentiel de croissance des prix modéré mais avec un historique de versements de dividendes importants. Les fonds de «valeur» cherchent à investir dans des actions qui semblent se négocier à des prix qui sous-évaluent la valeur réelle de leur entreprise. Il existe également d'autres catégories de styles qui combinent l'un des styles ci-dessus ou se concentrent sur d'autres classes d'actifs telles que les obligations ou les instruments du marché monétaire.
- Taille. Cette considération est liée à la taille des sociétés dans lesquelles le fonds investit. De manière générale, le risque diminue à mesure que la taille augmente. Les fonds «grande capitalisation» investissent dans de grandes entreprises, généralement évaluées à 7,50 milliards d'euros ou plus en capitalisation boursière. Les fonds «Mid-cap» investissent dans des entreprises de taille moyenne, valorisées généralement entre 1,50 milliard d'euros et 7,50 milliards d'euros. Les fonds «à petite capitalisation» investissent dans des entreprises plus petites qui risquent davantage d'échouer, mais qui représentent également un potentiel de croissance rapide.
- Focalisation géographique. Cela concerne la partie du monde dans laquelle un fonds commun de placement investit. Certains fonds se concentrent exclusivement sur les marchés américains, tandis que d'autres se concentrent sur d'autres régions du globe.
- Secteur de l'économie. Cela concerne les types d'entreprises dans lesquelles le fonds concentre ses investissements. Un fonds peut investir principalement dans des entreprises impliquées dans la fabrication, par exemple, ou dans l'agriculture ou l'extraction de minéraux.
- En plus de ces quatre considérations, il est également important de savoir si un fonds commun de placement est ouvert ou fermé. La plupart des fonds communs de placement sont ouverts, ce qui signifie qu'il n'y a pas de limite au nombre de personnes pouvant y investir et que le fonds n'est pas négocié en bourse. Les fonds fermés ont un nombre limité d'actions disponibles et sont négociés en bourse. Cela les rend plus volatils.
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Comprenez la différence entre les fonds communs de placement et les ETFS. De nombreuses personnes qui investissent dans des fonds communs de placement envisagent également les fonds négociés en bourse. Les FNB sont des portefeuilles gérés passivement de titres sélectionnés pour imiter ou répliquer un indice tel que le S&P 500. Il existe deux différences générales entre les FNB et les fonds communs de placement:
- Les ETF sont achetés et vendus en bourse de la même manière que les actions. Cela les rend plus volatils mais aussi facilement échangeables. Comme pour les actions, la valeur d'un FNB fluctue tout au long de la journée car il est négocié en bourse. Les ETF n'augmenteront pas et ne baisseront pas avec le marché général, mais avec n'importe quel indice sous-jacent pour lequel ils ont été conçus. Les FNB sont similaires aux fonds communs de placement en ce sens qu'ils offrent beaucoup plus de diversification que les actions ou obligations individuelles.
- Les ETF passifs sont des fonds indiciels conçus pour répliquer des indices de référence spécifiques, tels que le SPDR (l'indice S&P 500). Ils ne sont pas étroitement surveillés par un gestionnaire de fonds et augmenteront et diminueront avec le marché dans son ensemble, car leurs investissements sous-jacents changent rarement. Cela signifie que les frais de gestion des FNB ont tendance à être faibles, mais les rendements peuvent également être faibles. Certains FNB sont gérés activement, ce qui les rapproche davantage d'un fonds commun de placement classique.
- La plupart des fonds communs de placement sont gérés activement, tandis que la plupart des ETF sont gérés passivement (les fonds indiciels mentionnés ci-dessus). Cela signifie que les avoirs d'un fonds commun de placement sont sélectionnés par un gestionnaire de fonds qui cherche à rendre le fonds aussi rentable que possible. Le gestionnaire surveille activement le marché et révise la liste des actifs du fonds en conséquence.
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Apprenez à évaluer la performance d'un fonds. La performance est une mesure de la rentabilité ou de la rentabilité d'un fonds. Lors de l'examen d'un fonds commun de placement, il est important de comprendre ses performances passées et de les comparer à celles d'autres fonds.
- La performance historique est une mesure de la performance d'un fonds dans le passé. La performance est mesurée sur une période de plusieurs mois ou années. Des périodes de performance plus longues sont généralement plus significatives que des périodes plus courtes.
- Lors de l'évaluation des fonds, concentrez-vous sur la performance historique à long terme. Examinez plus particulièrement les rendements nets d'un fonds au cours des trois, cinq et dix dernières années. Cela peut sembler long, mais n'oubliez pas que les fonds communs de placement sont des placements à long terme. Un regard rétrospectif sur une période plus longue peut révéler la performance d'un fonds sur des marchés à la fois haussiers et baissiers.
- Il est important de se rappeler que les performances passées ne garantissent pas les rendements futurs. Même ainsi, il s'agit d'un indicateur utile et particulièrement utile comme point de comparaison valable entre les fonds.
- La performance relative compare la capacité d'un fonds à créer de la richesse à celle d'autres fonds ou à un indice de référence. Un benchmark est un point de référence commun pour la comparaison. Il peut s'agir d'un indice boursier comme le bien connu S&P 500. Il peut également s'agir d'un autre fonds ou d'un indice créé pour une classe d'actifs, un objectif de fonds, une région géographique ou un secteur de marché spécifique. Un exemple serait le MSCI World Stock Index. Le comparer à l'un de ces indices de référence sur une longue période est un moyen efficace d'évaluer le succès d'un fonds commun de placement.
- Il permet de connaître les performances relatives ainsi que les performances historiques. Par exemple, 10% est-il un bon rendement ou non? La réponse dépend de facteurs tels que le risque, la volatilité et la durée considérée. Vous obtenez beaucoup plus d'informations sur la valeur du rendement d'un fonds si vous pouvez le comparer à d'autres fonds similaires ou à un indice de référence.
Il s'agit de la première étape pour restreindre le champ des fonds communs de placement afin de sélectionner ceux qui vous conviennent le mieux.
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Comprenez les risques et les avantages. Le risque décrit la probabilité qu'un fonds perd de l'argent pendant une période donnée. Les prix des actions, obligations et autres actifs montent et descendent continuellement. Combien et à quelle fréquence ils montent et descendent définissent le niveau de risque pris. Votre objectif en tant qu'investisseur en fonds communs de placement devrait être d'obtenir le rendement le plus élevé avec le risque associé le plus faible.
- L'investissement est tout au sujet de la relation risque-rendement. Plus de risque comporte généralement le potentiel de plus de récompense et de plus de pertes. Moins de risques s'accompagne généralement de moins de récompenses, mais aussi de moins de pertes.
- Le risque est généralement mesuré en termes de volatilité ou de «volatilité historique». La volatilité est l'ampleur du changement de prix d'un titre au cours d'une période donnée. La direction du changement de prix est moins importante que le montant. Plus de volatilité signifie plus de risque.
- Les rendements décrivent combien un fonds gagne ou perd sur une période donnée, exprimé en pourcentage du montant total investi.
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Interpréter la relation risque / rendement. La relation entre les risques et les rendements est souvent exprimée en utilisant l'un des différents ratios. Il est important de consulter ces ratios, car ils vous indiquent dans quelle mesure vous êtes susceptible d'être récompensé pour avoir pris un risque particulier.
- Le ratio de Sharpe est la mesure standard du rendement ajusté au risque. Il s'agit du rendement moyen obtenu au-delà du taux «sans risque» par unité de volatilité. Un ratio de Sharpe supérieur à 1 signifie qu'historiquement, le fonds a gagné plus qu'assez pour compenser et compenser le risque assumé. Une valeur inférieure à 1 signifie que le risque assumé n'est pas suffisamment compensé. En d'autres termes, il y a eu plus de pertes que de gains. Plus vous vous éloignez de 1, plus vous avez de chances de recevoir une récompense ou une punition substantielle.
- «Alpha» compare la performance d'un OPC à celle d'un indice de référence tout en tenant compte de la volatilité. Le rendement du fonds, par rapport à un indice de référence, est l'alpha d'un fonds. Un score alpha positif de 1,0 signifierait que le fonds a surperformé de 1% l'indice de référence. Un score alpha négatif de 1,0 signifierait que le fonds a sous-performé de 1%.
- «Bêta» décrit dans quelle mesure les rendements du fonds suivent les rendements de l'indice de référence. Le risque influence le bêta, mais le bêta ne mesure pas la volatilité. Au lieu de cela, il mesure les mouvements de prix relatifs et est connu comme une mesure de corrélation.
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Considérez les coûts. Il y a des coûts associés à l'investissement dans des fonds communs de placement. Certains sont des frais directs appelés «charges», qui sont des frais de vente ou de rachat. D'autres sont plus indirects, comme les frais généraux, qui sont payés sous la forme d'un «ratio de dépenses».
- Une charge est une commission versée à la société de fonds communs de placement pour le privilège d'investir dans son fonds. Ils vous aident à choisir un bon fonds. Les charges diminueront l'effet que la composition des rendements aura pour vous et réduiront ainsi vos rendements globaux. Il existe de nombreux fonds «sans charge» disponibles, et peu de preuves suggèrent que les fonds de charge fonctionnent mieux que les fonds sans charge.
- Une autre taxe que vous voudrez peut-être éviter est la taxe «12b-1». Il s'agit de frais de «distribution» et de publicité utilisés pour payer les courtiers qui aident le fonds à trouver des investisseurs. Beaucoup de fonds, mais pas tous, facturent des frais de 12b-1. Tous les fonds américains sont tenus de divulguer ces frais dans leurs prospectus.
- Certaines dépenses sont inévitables. Il y a des frais de gestion, de négociation et des frais généraux, entre autres coûts légitimes de faire des affaires, qui sont généralement répercutés sur les investisseurs sous la forme du ratio des frais du fonds. Comparez les ratios de dépenses de divers fonds. Un ratio de dépenses inférieur est préférable. Un ratio supérieur à 1% des actifs sous gestion (AUM) pourrait être considéré comme excessif. Plusieurs fonds facturent beaucoup moins que cela. La SEC déclare qu'il n'y a aucune preuve que les fonds communs de placement plus chers fonctionnent mieux que les moins chers.
- Les ETF passifs sont souvent les fonds les moins chers. En effet, ils évitent les dépenses associées à la recherche, à l'analyse et au trading. En règle générale, ces fonds indiciels ont des ratios de frais inférieurs à 0,25% de l'actif sous gestion. Ils ne sont pas connus pour leurs rendements élevés, mais ils offrent des portefeuilles diversifiés.

Partie 2 sur 3: recherche sur les fonds communs de placement

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Visitez morningstar.com. MorningStar est l'une des sociétés de recherche en investissement les plus respectées. Leur site Web contient des informations et des nouvelles sur les fonds communs de placement et d'autres types de placements.
- Vous pouvez accéder gratuitement à certaines des informations disponibles via Morningstar simplement en visitant le site. Certaines de leurs données, cependant, ne sont accessibles que par un abonnement payant. La société propose un abonnement de base gratuit permettant d'accéder à la plupart des informations de base dont vous avez besoin.
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Visitez zacks. Une autre source d'information très respectée sur les fonds communs de placement et leurs performances est Zacks.com. Cette société de recherche fournit gratuitement de nombreuses informations utiles.
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Objectifs du fonds de recherche. En utilisant les sites ci-dessus, vous pouvez commencer à restreindre le champ des fonds communs de placement. Commencez par examiner les objectifs des différents fonds et essayez d'en choisir un qui correspond à vos propres objectifs et à votre profil de risque.
- Chaque fonds aura un objectif spécifique. Vous pouvez le trouver dans le prospectus et dans les rapports MorningStar. L'objectif indique ce que le fonds tente de faire et comment il tente de le faire.
- Ces objectifs s'inscriront normalement dans les quatre dimensions du fonds décrites dans la partie 1 ci-dessus.
Une charge est une commission versée à la société de fonds communs de placement pour le privilège d'investir dans son fonds.
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Comparez les performances des fonds. Une fois que vous avez sélectionné certains fonds qui vous intéressent, prenez le temps de voir leur performance.
- Regardez leurs performances historiques, comparez-les à celles d'autres fonds et indices de référence similaires, et recueillez toute autre information possible.
- Il existe plusieurs sources en ligne qui peuvent fournir ces informations. Certains permettent même des comparaisons côte à côte de différents fonds communs de placement.
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Trouvez la date de création (création) d'un fonds. Ces informations sont disponibles dans le prospectus du fonds et dans diverses sources d'informations financières en ligne.
- Cette date est importante à connaître. Une histoire plus longue est plus révélatrice qu'une histoire plus courte. Il vaut mieux avoir plus d'expérience en investissement que moins. Une période plus longue permet une comparaison plus valable avec d'autres fonds.
- Il est judicieux de vérifier depuis combien de temps le gestionnaire de fonds actuel contrôle ce fonds (ou d'autres fonds). Il serait également utile de savoir si le gestionnaire a investi son propre argent dans le fonds. Morningstar et Lipper sont deux sources en ligne de ces informations.
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Recherchez le total des actifs sous gestion. L'ADM est une mesure de la valeur marchande totale des placements d'un fonds.
- Vous voulez que le fonds détienne un portefeuille suffisamment grand pour qu'il démontre la confiance des investisseurs et puisse gérer des rachats soudains et importants. Cependant, il existe un fonds trop important. Le fait d'avoir trop d'argent sous gestion peut rendre un fonds peu maniable et rigide. C'est difficile à quantifier, mais avec l'expérience, vous commencerez à développer un sens à ce sujet. (Certains fonds se fermeront en fait à des entrées de trésorerie supplémentaires pour éviter cette lourdeur.)
- Ceci est moins important que les autres considérations évoquées ci-dessus. Considérez un grand portefeuille comme une bonne indication du succès d'un fonds à choisir des placements rentables et détenus de longue date.
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Déterminez les besoins d'investissement. Chaque fonds aura des exigences spécifiques concernant l'investissement minimum nécessaire pour ouvrir un compte. Ils auront également un minimum pour les achats supplémentaires. Trouvez un fonds abordable qui correspond à votre profil d'investisseur.
- L'investissement initial et les investissements supplémentaires pourraient être aussi peu que 75€ Certains ETF permettront un investissement initial aussi bas que le prix d'une seule action.
- Vous trouverez ces informations sur le site Internet de la société de fonds ainsi que dans le prospectus du fonds.
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Demandez un prospectus. Un prospectus est un document long et détaillé. Il contient toutes les définitions juridiques de ce dans quoi le fonds peut investir, comment il est géré et d'autres informations techniques. Vous pouvez demander à la société de vous envoyer une copie papier du prospectus ou de le télécharger à partir du site Web.
- Un prospectus peut être accablant. Le gouvernement fédéral exige que les informations les plus importantes soient faciles à trouver et clairement expliquées. Vous pouvez trouver ce matériel au début du prospectus. Il est souvent mis en évidence ou en italique. Cette section est appelée le prospectus sommaire.
- Le prospectus sommaire décrira les objectifs et stratégies de placement du fonds. Il couvrira également les principaux risques liés à l'investissement dans le fonds et les frais et dépenses du fonds. Enfin, le prospectus résumé traitera des performances passées du fonds. Vous trouverez des informations plus détaillées dans le prospectus «statutaire» complet qui suit le prospectus de synthèse. Cela comprendra des informations relatives aux conseillers en placement et aux gestionnaires de portefeuille du fonds. Il fournira également des détails sur la façon d'acheter et de racheter des actions.
- La plupart des informations pertinentes seront également disponibles auprès d'autres sources, telles que Morningstar. Cependant, il est judicieux de lire le prospectus réel de tout fonds commun de placement que vous envisagez sérieusement.
- Pour plus d'informations sur les prospectus de fonds communs de placement, visitez le site Web de la SEC à l'adresse SEC.gov. Ce site est une excellente source d'informations générales sur les investissements.

Partie 3 sur 3: Achat et rachat de parts de fonds

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Parlez à un banquier. Une fois que vous avez sélectionné un ou plusieurs fonds qui répondent à vos besoins, il est temps d'acheter des actions. Les actions sont votre participation individuelle dans le fonds. Votre banque propose probablement des fonds communs de placement. Vous voudrez peut-être parler à un représentant de compte de votre succursale pour voir s'il dispose d'un fonds qui répond à vos objectifs.
- Cela simplifie le processus d'ouverture d'un compte. Il facilite également les apports, les rachats ou les retraits.
- Un avantage supplémentaire est que vous recevrez des résumés de vos dépenses, de vos économies et de vos investissements en un seul endroit. Cela vous permet de consulter plus facilement toutes ces informations à la fois.
Un fonds commun de placement est une masse d'argent apportée par de nombreux investisseurs et gérée par un conseiller en placement inscrit.
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Accédez au site Web du fonds. Si vous choisissez de ne pas vous inscrire via votre banque, vous pouvez contacter un courtier ou vous rendre sur le site Web du fonds que vous avez choisi. Si le fonds vous permet d'acheter des actions directement, il y aura une option pour ouvrir un nouveau compte sur la page d'accueil. C'est probablement le moyen le moins coûteux d'acheter des parts de fonds communs de placement.
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Entrez vos informations. Ouvrir un compte de fonds commun de placement, c'est comme ouvrir un compte bancaire. Il y aura un formulaire simple pour vous permettre de saisir vos informations personnelles et de désigner le fonds que vous choisissez et le montant d'argent que vous investissez.
- Le site Web fournira des instructions détaillées pour l'ouverture d'un compte.
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Révisez et signez. Assurez-vous que toutes les informations que vous avez fournies sont correctes, puis signez le document. Vous pourrez probablement signer électroniquement.
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Achetez des actions. Vous devriez être en mesure de déposer des fonds par chèque ou par virement électronique à partir de votre compte bancaire.
- Soumettez l'argent que vous souhaitez consacrer à votre investissement initial. Vous pouvez investir une somme forfaitaire particulière ou acheter un nombre spécifique d'actions du fonds en fonction du coût actuel par action.
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Échangez vos actions. Les parts de fonds communs de placement sont «rachetables». Cela signifie que vous pouvez revendre n'importe laquelle de vos actions au fonds à tout moment.
- Les fonds communs de placement acceptent les ordres de rachat par téléphone ou par la poste. La plupart des fonds communs de placement traiteront également les demandes de rachat en ligne. Pour savoir comment racheter vos actions, visitez le site Web de votre fonds ou consultez leur dernier prospectus.
- Un fonds doit généralement distribuer le produit du rachat demandé dans les sept jours ouvrables.

Conseils

Il existe une relation claire entre le risque et la récompense, ainsi que le risque et le temps. Si vous pouvez engager de l'argent pendant une longue période, prendre plus de risques dans votre choix de fonds augmentera la probabilité de récompenses plus importantes.

Cela concerne la partie du monde dans laquelle un fonds commun de placement investit.

Mises en garde

Les investisseurs qui achètent et vendent continuellement leurs parts de fonds ont tendance à ne pas faire aussi bien que les investisseurs acheteurs et conservateurs. Les gestionnaires de fonds passent toute la journée à évaluer diverses actions et obligations et sont plus susceptibles que vous de savoir quand acheter et vendre ces titres. Cela signifie que c'est un bon plan d '«embaucher» un gestionnaire de fonds et de le laisser prendre ces décisions à votre place.
N'investissez pas plus dans un fonds agressif (risqué) que vous ne pouvez vous permettre de perdre. Bien qu'il soit peu probable que vous perdiez la totalité de votre investissement, les fonds d'actions agressifs peuvent temporairement perdre une valeur significative à court terme. C'est pourquoi un horizon de placement long est important dans la plupart des investissements.
Ce n'est pas parce qu'un fonds a bien performé le trimestre dernier ou l'année dernière qu'il fera bien le prochain trimestre ou l'année prochaine. Choisissez des fonds qui ont bien fonctionné sur une longue période du passé récent et qui correspondent à votre tolérance au risque. Alors restez fidèle à ce fonds sur le long terme.

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