Comment comparer les hypothèques commerciales?

Examinez les taux d'intérêt. La première condition et la plus évidente d'un prêt pour la plupart des emprunteurs est le taux d'intérêt. Il s'agit du montant d'intérêt que la banque facturera pour vous prêter de l'argent. L'intérêt peut être considéré comme le «coût» d'obtention du prêt. Un taux d'intérêt plus élevé, en supposant que toutes les autres conditions sont égales, coûtera plus cher à votre entreprise. Assurez-vous également de prendre en compte tous les frais associés et de déterminer comment ils se rapportent aux divers taux d'intérêt offerts. Un prêt avec des frais plus élevés et un taux d'intérêt plus bas peut finir par coûter plus cher au total qu'un prêt sans frais mais à un taux d'intérêt plus élevé.

• Par exemple, si votre entreprise emprunte 373000€ pendant cinq ans à 6% d'intérêt, vous finirez par rembourser 433000€. Le supplément de 59700€ est le coût que vous payez pour ce prêt.
• A titre de comparaison, le même prêt de 373000€ sur cinq ans à 7% d'intérêt se traduira par un total de 443000€ Ce prêt a donc un coût pour votre entreprise de 70200€
• L'augmentation de seulement 1% se traduirait par une augmentation nette des coûts pour votre entreprise de 10500€.

Comparez les taux d'intérêt ajustables et fixes. Deux types de taux d'intérêt sur les prêts commerciaux sont disponibles pour la plupart des emprunteurs: ajustables (ou variables) et fixes. Un taux fixe est un taux d'intérêt unique qui s'applique de manière cohérente pendant toute la durée du prêt. Avec un prêt fixe, vous pouvez calculer le paiement mensuel, puis planifier ce paiement chaque mois. Un taux fixe offre certitude et stabilité. Un taux variable, cependant, s'ajuste d'un mois à l'autre en fonction de certains éléments du monde des affaires. Si le taux baisse, vous pouvez économiser de l'argent. Si le taux augmente, vous pouvez payer plus.

• Un taux ajustable peut être un pari, mais il a tendance à commencer à une position inférieure à un taux fixe.
• La plupart des taux ajustables s'ajusteront à certains intervalles. Déterminer si un taux ajustable vous convient ou non dépendra de la date de ces intervalles et des plafonds d'ajustement. Les ajustements fréquents avec des plafonds élevés sont le type de prêt le plus risqué.

Trouvez un calendrier de remboursement qui convient à votre entreprise. Le calendrier de remboursement tient compte à la fois de la durée, ou «terme», du prêt ainsi que du calendrier d'amortissement. La durée du prêt correspond au laps de temps entre la date à laquelle vous empruntez l'argent et le moment où vous devez le rembourser intégralement. Le calendrier d'amortissement est la durée théorique utilisée pour calculer vos mensualités.

• Les prêts aux entreprises, contrairement aux prêts résidentiels, ont généralement une durée plus courte et un calendrier d'amortissement plus long. Cela nécessitera un paiement forfaitaire à la fin, que certaines entreprises paieront et d'autres se contenteront de refinancer à nouveau.
• Lorsque vous envisagez le calendrier de remboursement, vous devrez tenir compte de votre capacité à effectuer des paiements mensuels. Tenez compte des revenus de votre entreprise. Vous pourrez peut-être négocier le calendrier d'amortissement et la durée du prêt afin d'ajuster les mensualités à un niveau acceptable.

Découvrez si vous pouvez rembourser le prêt plus tôt sans pénalité. Les banques accordent des prêts afin de gagner de l'argent grâce aux paiements d'intérêts. Lorsqu'une banque accorde un prêt, elle compte recevoir un certain montant d'intérêts sur la durée du prêt. Si l'emprunteur rembourse le prêt tôt, cela peut réduire les revenus d'intérêts de la banque. Pour tenir compte de cela, certaines banques attribuent une pénalité pour les paiements anticipés. Vous devriez essayer de négocier le droit de rembourser le prêt tôt, si vous pensez que c'est une possibilité pour votre entreprise, sans une telle pénalité. Si la banque exige une clause de pénalité pour les remboursements anticipés, alors vous (seul ou en collaboration avec votre comptable) devez calculer les dispositions de pénalité les plus avantageuses pour votre entreprise.

• La plupart des prêteurs utilisent un «solde dégressif» pour les pénalités de remboursement anticipé. Cette méthode facture un pourcentage fixe du solde restant, qui diminue avec le temps. Par exemple, vous pourriez payer une pénalité de 5% si vous remboursez le prêt la première année, mais seulement une pénalité de 2% si vous remboursez le prêt la cinquième année.
• Une pénalité de «maintien du rendement» oblige l'emprunteur à payer un montant qui serait égal au montant de revenu que le prêteur aurait pu gagner s'il avait recouvré et réinvesti le montant total des intérêts sur le prêt. Cela aura tendance à être plus élevé que le gain de «solde dégressif».
• Une pénalité de «clause d'annulation» oblige l'emprunteur à fournir des titres du Trésor supplémentaires d'un montant égal à la valeur de la propriété hypothéquée, afin de garantir un remboursement anticipé. Cette disposition dissuade la plupart des emprunteurs de rembourser le prêt prématurément.

Comparez les ratios prêt / valeur disponibles. Le ratio prêt / valeur (LTV) est un calcul qui compare le montant du prêt à la valeur de la propriété achetée. La plupart du temps, un emprunteur recherchera un montant spécifique de liquidités et le prêteur tentera de proposer un LTV abordable. Beaucoup de gens connaissent le LTV de 80% qui est un seuil courant pour les prêts résidentiels. Dans le monde des affaires, le niveau le plus courant se situe entre 65% et 80%.