Comment calculer le ratio actif / dette?

Configurez votre équation. Après avoir rassemblé vos passifs totaux et vos actifs totaux, vous devrez saisir ces valeurs dans l'équation. La formule de calcul du ratio actif / dette est simplement: total du passif / total de l'actif.

• Par exemple, une entreprise avec un actif total de 2,20 millions € et un passif total de 1,30 millions € trouverait son ratio actif / dette en divisant 1340000€ / 2240000€.

Divisez le total du passif par le total de l'actif. Pour résoudre l'équation, divisez simplement le total du passif par le total de l'actif. Par exemple ci-dessus, cela donnerait un résultat de 0,6. Étant donné que ce calcul est souvent utilisé pour une estimation approximative des niveaux d'endettement d'une entreprise, vous pouvez arrondir les décimales de votre réponse si elle contient plus de décimales.

Convertissez votre résultat en pourcentage. Il peut être utile de penser à votre réponse en termes de pourcentage. Le résultat peut alors être lu comme suit: "la société a financé _ pour cent de ses actifs par l'endettement". Par exemple, l'exemple ci-dessus indiquerait que l'entreprise a financé 60% de ses actifs par emprunt.

• Convertissez en pourcentage en multipliant votre résultat par 100. Par exemple 0,6 * 100 = 60 pour cent.

Envisagez de soustraire les actifs incorporels. Lors du calcul de ce ratio, certains peuvent choisir de soustraire les actifs incorporels de la valeur totale des actifs. En effet, il est peu probable que les immobilisations incorporelles aient été financées par emprunt (sauf dans le cas d'un rachat par emprunt d'une autre société). Le calcul du ratio sans incorporer les actifs incorporels peut également être un meilleur indicateur de la capacité réelle d'une entreprise à assurer le service de sa dette.

• Pour calculer cela, soustrayez simplement la valeur des actifs incorporels du total des actifs, puis divisez-la comme avant.

Calculez le ratio d'endettement. Un autre ratio, appelé ratio dette / capitaux propres, peut être calculé à l'aide de ces informations. Ce ratio fournit également une évaluation des risques pour les créanciers de l'entreprise et peut être utilisé à la place du ratio actif / dette. Calculez le ratio dette / capitaux propres en divisant le total des passifs (d'avant) par le total des capitaux propres. Les capitaux propres sont égaux à la différence entre le total de l'actif et le total du passif (total de l'actif - total du passif) et représentent le montant des actifs de la société financés par les investisseurs.

• Pour l'exemple ci-dessus, les capitaux propres seraient de 2240€, 000-1340€, 000 ou 900€, 000. Ainsi, le ratio dette / fonds propres serait de 1340€, 000/900€, 000 = 1,5.
• Un ratio plus élevé représente ici plus de risques pour les prêteurs.

Comprenez ce que le ratio vous dit. En général, le ratio actif / dette est une mesure du risque financier d'une entreprise. Autrement dit, il mesure la part des dettes d'une entreprise qui pourrait être remboursée en vendant ses actifs en cas de liquidation. S'il est inférieur à 0,5, le ratio de l'entreprise est élevé, car l'entreprise est facilement en mesure de rembourser ses dettes s'il le faut. Si le ratio est important, comme supérieur à 0,5 ou surtout supérieur à 1, davantage de dépenses sont payées par de l'argent emprunté, ce qui pourrait indiquer une moindre stabilité.

Analysez la solvabilité de l'entreprise. En utilisant le ratio obtenu à partir de ce calcul, vous pouvez identifier le niveau d'endettement global d'une entreprise et le comparer à d'autres entreprises ou aux moyennes du secteur. Les ratios actifs / dette acceptables varient selon l'industrie et le stade de croissance, mais un ratio acceptable est généralement proche de 0,5. Cela signifierait que l'entreprise n'a financé que la moitié de ses actifs par emprunt. En d'autres termes, ils pourraient payer leurs dettes en vendant des actifs s'ils le devaient et en ont encore la moitié.

• Des ratios plus élevés peuvent empêcher l'entreprise de se qualifier pour d'autres prêts et peuvent les empêcher de financer leurs opérations en cas de difficultés financières.

Analyser le ratio actif / endettement des investissements potentiels. Si vous envisagez d'investir dans une entreprise, envisagez d'abord de calculer son ratio actif / endettement. Cela vous donnera une idée du risque de votre investissement. Si l'entreprise est fortement endettée (avec un ratio élevé), il est probable qu'elle sera incapable de survivre à un ralentissement économique. Cela signifie que vous, en tant que détenteur potentiel d'obligations, risquez de ne pas recevoir les paiements d'intérêts promis qui accompagnent l'obligation si vous décidez de l'acheter.

• Cela présente également un risque pour les actionnaires de la société, car une crise de solvabilité peut affecter considérablement le prix des actions de la société.
• Un taux d'endettement élevé est particulièrement dangereux dans les industries cycliques (les industries les plus touchées par les récessions), comme l'industrie du transport aérien.