Comment apprendre la modélisation financière?
Comme la modélisation financière de base, vous pouvez trouver des didacticiels vidéo, des manuels et des cours sur les techniques de modélisation spécialisées.
Les modèles financiers sont utilisés pour prévoir les bénéfices, les performances et la santé financière futurs d'une entreprise. Que vous possédiez une entreprise ou que vous souhaitiez un emploi dans la finance, la modélisation financière sera un excellent ajout à vos compétences. La construction de modèles nécessite une attention aux détails, et cela peut prendre un certain temps pour s'y habituer. Vous aurez besoin de connaissances financières et d'une base solide dans Microsoft Excel, donc un rafraîchissement dans ces domaines pourrait être votre point de départ. À partir de là, vous pouvez utiliser des didacticiels vidéo, des manuels et des cours en ligne pour apprendre à créer des modèles financiers.
Méthode 1 sur 3: apprendre à créer des modèles par vous-même
- 1Rafraîchissez vos compétences Excel avancées. La modélisation financière implique généralement l'utilisation de Microsoft Excel pour prévoir et analyser les bénéfices et les performances d'une entreprise. Si vous n'êtes pas déjà un utilisateur avancé, commencez par améliorer vos compétences Excel.
- Recherchez en ligne des didacticiels vidéo et des listes de raccourcis et de formules. Il peut être utile de s'inscrire à un cours d'introduction à Excel si vous n'en avez aucune expérience.
- 2Apprenez à analyser les états financiers. Afin de créer des modèles financiers, vous devrez comprendre les états financiers et les données qu'ils contiennent. À tout le moins, vous aurez besoin de comprendre les 3 états financiers de base, qui sont:
- Un bilan, qui est l'aperçu global des finances d'une entreprise. Il équilibre les actifs (objets de valeur) d'une entreprise avec son passif (dette) et ses capitaux propres (la part ou les bénéfices du propriétaire). Les 2 côtés doivent toujours être équilibrés: les passifs plus les capitaux propres doivent toujours être égaux à l'actif.
- Un compte de résultat mesure les ventes et les dépenses au cours d'une période donnée. Pour calculer la marge brute, soustrayez le coût des marchandises vendues (COGS, ou combien il en coûte pour créer des produits) du revenu total. Pour calculer le bénéfice net, soustrayez le total des dépenses d'exploitation (tous les frais généraux, tels que les services publics, les assurances, le marketing et les frais juridiques) du bénéfice brut.
- Un état des flux de trésorerie, qui compare combien d'argent entre et sort de l'entreprise. Les entrées de trésorerie comprennent les revenus des ventes, les prêts et les investissements. Les sorties de trésorerie comprennent l'équipement acheté, les stocks et les dépenses.
- 3Regardez des didacticiels vidéo. Il existe de nombreux guides de modélisation étape par étape gratuits sur YouTube et d'autres services. Réservez 1 à 2 heures sans distraction pour regarder un didacticiel. Étant donné que la construction d'un modèle financier prend du temps et implique de nombreux détails, la plupart des guides vidéo durent au moins 30 à 60 minutes.
- Recherchez des tutoriels qui correspondent à vos besoins. Par exemple, recherchez «introduction à la modélisation financière» ou «bases de la modélisation de scénarios» si vous souhaitez projeter les bénéfices et les opérations de votre petite entreprise. Vous pouvez également vous concentrer sur d'autres applications, telles que la modélisation de la banque d'investissement, la modélisation immobilière et d'autres techniques spécifiques à l'industrie.
- Il peut être utile d'utiliser des ordinateurs séparés (ou d'autres appareils électroniques) pour regarder un didacticiel et le suivre sur Excel. Si vous regardez sur un ordinateur et que Excel est ouvert sur l'autre, vous n'aurez pas à basculer entre les fenêtres.
À partir de là, vous pouvez utiliser des didacticiels vidéo, des manuels et des cours en ligne pour apprendre à créer des modèles financiers. - 4Cherchez des manuels dans votre bibliothèque locale. Les manuels sont une bonne option si vous n'avez pas accès à Internet ou si vous n'aimez pas suivre les guides en ligne. Vous devriez pouvoir trouver des manuels utiles dans une bibliothèque. Vous pouvez également acheter des livres en ligne ou dans une librairie.
- Le manuel standard de modélisation financière est Financial Modeling de Simon Benninga (MIT Press, 2014).
- L'analyse financière et la modélisation à l'aide d'Excel et de VBA de Chandan Sengupta (Wiley, 2009) est un autre texte clé.
- 5Commencez à créer des modèles de scénarios simples. Saisissez un ensemble de données comprenant un bilan, un compte de résultat, un état des flux de trésorerie et d'autres informations financières dans une feuille de calcul sur Excel. Créez une feuille séparée d'hypothèses ou de scénarios possibles, tels que les changements dans les dépenses, les marchandises vendues, le prix par article et les taxes. Définissez ensuite des formules dans la feuille suivante pour calculer les finances de votre entreprise en fonction de ces scénarios possibles.
- Vous utilisez des données et des hypothèses historiques pour prévoir les bénéfices et les performances et créer des objectifs financiers. Par exemple, supposons que vous vendiez des os de chien. Ils coûtent 3,70€ à fabriquer, sont au prix de 6€, et il a fallu 10 employés pour produire et vendre 10000 os l'année dernière.
- Si vous souhaitez que votre entreprise croît de 10% par an, utilisez la feuille d'hypothèses pour projeter le nombre d'os que vous devez vendre pour générer 110% des revenus de l'année précédente. Si votre chiffre d'affaires était de 59700€ l'année dernière, vous voudriez vendre 11000 os et générer 65700€
- Vous pouvez également utiliser la feuille d'hypothèses pour déterminer les changements dans la masse salariale. Si 1 employé produit 1000 os, vous devrez ajouter 1 employé par an pour répondre à vos prévisions de production.
- 6Utilisez des modèles et des études de cas pour vous entraîner à construire des modèles. Une fois que vous avez construit une base, recherchez en ligne des « études de cas sur la pratique de la modélisation financière». Vous trouverez des ensembles de données d'entreprise gratuits que vous pouvez utiliser pour créer des modèles plus complexes. De nombreuses études de cas incluent également des modèles prêts à l'emploi que vous pouvez utiliser comme modèles ou comparer avec les vôtres.
Méthode 2 sur 3: suivre des cours de modélisation financière
- 1Recherchez des ressources gratuites. Recherchez en ligne «cours gratuit de modélisation financière». Vous pouvez également trouver des ressources axées sur Excel et la littératie financière.
- Udemy (https://udemy.com/) propose des cours gratuits sur la modélisation financière. Vous pouvez également y trouver des ressources à moins de 37€ (USD).
Afin de créer des modèles financiers, vous devrez comprendre les états financiers et les données qu'ils contiennent. - 2Investissez dans des trousses de cours en ligne ou dans un programme d'apprentissage à distance. Les écoles de commerce et autres organisations réputées proposent des cours en ligne, et beaucoup sont assez bon marché. Investir dans un programme peut vous éviter d'avoir à contrôler des ressources gratuites et à les organiser vous-même. De plus, vous pouvez énumérer le cours sur votre curriculum vitae.
- Inscrivez un cours sur votre curriculum vitae sous éducation, dans votre section compétences, ou incluez-le dans une nouvelle section avec toute autre formation spéciale ou certifications professionnelles.
- Harvard Business Review propose des modules de cours sur la modélisation de feuilles de calcul pour environ 75€ (USD): https://hbr.org/store/landing/courses.
- La Wharton School of Business propose un programme de cours sans crédit 5 sur la modélisation financière: https://coursera.org/specializations/wharton-business-financial-modeling.
- 3Suivez un cours dans votre collège ou université local. Bien que ce soit l'option la plus chère, suivre un cours en personne est une bonne option si vous préférez un apprentissage pratique en face à face avec un instructeur. Recherchez un collège communautaire ou une université locale et consultez les offres de cours pour une introduction aux cours de modélisation financière.
Méthode 3 sur 3: apprendre des techniques de modélisation spécifiques
- 1Utilisez des modèles de base pour planifier votre petite entreprise. Vous n'avez pas besoin d'une feuille de calcul complexe de 40 pages pour prévoir la croissance de votre petite entreprise. Concentrez-vous sur l'apprentissage de la création de feuilles de calcul Excel simples pour définir des objectifs financiers et projeter la croissance de votre entreprise.
- Par exemple, modélisez les objectifs de croissance de votre entreprise pour projeter le nombre d'unités que vous devrez vendre pour atteindre vos objectifs de revenus. Votre modèle vous aiderait également à planifier les expansions d'espace et de main-d'œuvre.
- Vous pouvez également modéliser les changements de COGS pour vous aider à ajuster vos prix unitaires et tenir compte des augmentations potentielles des coûts de production.
- Un modèle qui suit les bénéfices générés par client à long terme peut vous aider à définir un budget marketing et de nouveaux objectifs d'acquisition de clients. Si votre client moyen dépense 37€ par semaine pendant 5 ans, il génère 9700€ de revenus. Si votre marge bénéficiaire est de 21%, le client moyen génère 2040€ de profit sur 5 ans. Vous devez dépenser moins de 2040€ par nouvelle acquisition de client sur 5 ans ou vous perdrez de l'argent. Par exemple, si vous dépensez 37300€ en marketing sur 5 ans et acquérez 18 nouveaux clients à long terme, vous arriverez à peine à l'équilibre.
Par exemple, recherchez «introduction à la modélisation financière» ou «bases de la modélisation de scénarios» si vous souhaitez projeter les bénéfices et les opérations de votre petite entreprise. - 2Modéliser des scénarios possibles pour se préparer aux incertitudes opérationnelles. En plus des projections financières de base, vous pouvez utiliser des modèles financiers pour prédire comment un scénario donné pourrait affecter votre entreprise. Les exemples incluent des changements soudains dans les revenus, la demande ou les coûts de production.
- Supposons que des changements soudains ou saisonniers de la demande soient courants dans votre secteur. Vous pouvez créer un modèle pour prévoir comment votre entreprise doit s'adapter à ces changements.
- Par exemple, si vous vendez des bonbons faits maison et que la demande monte en flèche de 40% d'octobre à décembre, vous devrez peut-être louer une cuisine commerciale supplémentaire et embaucher des employés saisonniers. Votre modèle vous aiderait à planifier ces augmentations saisonnières des revenus et des dépenses d'exploitation.
- 3En savoir plus sur les modèles spécifiques à l'industrie si vous avez besoin de connaissances spécialisées. Outre la planification de base des petites entreprises, il existe d'innombrables formes de modèles financiers spécialisés. Si vous voulez être un gourou de l'investissement, vous voudriez en savoir plus sur le fonctionnement des finances d'une industrie avant d'investir dans une entreprise de cette industrie. Si vous souhaitez vous lancer dans l'immobilier, vous devez vous familiariser avec la modélisation financière immobilière.
- Comme la modélisation financière de base, vous pouvez trouver des didacticiels vidéo, des manuels et des cours sur les techniques de modélisation spécialisées.
Lisez aussi: Comment devenir analyste financier?
Les commentaires (1)
- Cela a permis d'éclaircir le sujet. Merci.
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