Comment calculer la bonne volonté?
La façon la plus simple et la plus courante de calculer l'écart d'acquisition consiste à utiliser la formule Écart d'acquisition = Bénéfices moyens × Nombre d'années. Avant de faire le calcul, assurez-vous de faire les ajustements nécessaires, comme ajouter des pertes anormales ou déduire des bénéfices anormaux des bénéfices nets des années concernées. Lorsque vous avez effectué vos ajustements, obtenez les bénéfices moyens en additionnant les bénéfices de toutes les années et en divisant par le nombre d'années. Vous pouvez ensuite simplement multiplier ce résultat par le nombre d'années pour obtenir votre valeur de bonne volonté. Pour obtenir des informations de notre réviseur comptable sur le calcul de l'écart d'acquisition en utilisant la capitalisation des bénéfices, lisez la suite!
Par exemple, disons que le bénéfice moyen de votre entreprise est de 149000€ En un an, vous avez réalisé un bénéfice net de 172000€ L'excédent des bénéfices réalisés sur les bénéfices moyens - le super profit - est de 22400€.
Le goodwill est un type d'actif incorporel, c'est-à-dire un actif non physique et souvent difficile à évaluer. Outre l'achalandage, ces types d'actifs peuvent inclure la propriété intellectuelle, les noms de marque, l'emplacement et une foule d'autres facteurs. Le goodwill fait référence à une prime sur la juste valeur marchande d'une entreprise qu'un acheteur paie, et cette prime peut souvent être attribuée à des éléments intangibles comme la réputation, la croissance future, la reconnaissance de la marque ou le capital humain. C'est la partie de la valeur d'une entreprise qui ne peut être attribuée à d'autres actifs de l'entreprise. Les méthodes de calcul de l'écart d'acquisition peuvent toutes être utilisées pour justifier la valeur marchande d'une entreprise supérieure à la valeur comptable dans les livres d'une entreprise. Bien qu'il existe de nombreuses façons différentes de calculer l'écart d'acquisition, les méthodes basées sur le revenu sont les plus courantes. Gardez à l'esprit que la bonne volonté n'existe que lorsqu'un acheteur paie plus pour un actif que la valeur de l'actif, pas avant.
Méthode 1 sur 3: calcul du goodwill à l'aide des bénéfices moyens
- 1Comprendre comment la méthode des profits moyens est appliquée. Selon cette méthode, le goodwill est égal aux bénéfices moyens pour une période donnée, multiplié par le nombre d'années. C'est la méthode la plus simple et la plus courante pour calculer le goodwill.
- Pour résumer la formule: Goodwill = Bénéfices moyens X Nombre d'années.
- Par exemple, si vous utilisiez les bénéfices annuels moyens des années 2010-14, vous multiplieriez la moyenne par 5.
- 2Ajustez les nombres avant de faire les calculs. Assurez-vous d'effectuer les ajustements suivants avant de calculer les bénéfices moyens:
- Tout bénéfice anormal doit être déduit des bénéfices nets de l'année où ils ont été réalisés.
- Toute perte anormale doit être rajoutée aux bénéfices nets de l'année où elle a été encourue.
- Les revenus hors exploitation (par exemple, les revenus d'investissements) doivent être déduits des bénéfices nets de l'année où ils ont été réalisés.
- 3Faire le calcul. Commencez par déterminer les bénéfices moyens pour les années considérées. Pour trouver les bénéfices moyens, vous additionnez les bénéfices de toutes les années et divisez par 4 (le nombre d'années).
- 4Disons qu'il y avait une entreprise qui avait ces bénéfices (dans les années associées): 2010: 149000€; 2011: 164000€; 2012: 142000€; 2013: 157000€ Vous devez d'abord additionner ces chiffres pour obtenir 612000€
- Divisez la somme (612000€) par le nombre d'années, qui dans ce cas est de quatre. Le résultat est la moyenne. Dans ce cas, le bénéfice moyen est égal à 153000€
- Comme le goodwill est égal au bénéfice moyen sur une période d'années donnée multiplié par le nombre d'années, le goodwill équivaudrait à 612000€. Dans ce cas, le goodwill n'était en réalité que le total agrégé des bénéfices des années données. Dans le monde réel, des coûts et des profits anormaux auraient altéré le résultat.
- 5Ajoutez l'achalandage à la juste valeur marchande de l'entreprise. Si vous faites une offre d'achat pour une entreprise, ce montant d'écart d'acquisition pourrait être ajouté à la juste valeur marchande de l'entreprise, ou de ses actifs moins ses passifs. Dans ce cas, le goodwill est une prime sur la juste valeur marchande de l'entreprise qui reflète les bénéfices moyens que l'entreprise réalise sur plusieurs années.
Comment alors une startup calcule-t-elle le goodwill comme moyen de connaître la valeur de la startup?
Méthode 2 sur 3: calcul de l'écart d'acquisition à l'aide des super profits
- 1Établissez vos bénéfices moyens. Pour cette méthode, vous devrez comprendre quels sont vos bénéfices moyens des années précédentes. Additionnez les bénéfices des années précédentes et divisez par le nombre total d'années.
- Par exemple, vous pouvez avoir gagné 149000€ en 2010, 164000€ en 2011, 142000€ en 2012 et 157000€ en 2013. Additionnez tout cela pour obtenir 612000€ et divisez par quatre ans. Vous obtiendrez 153000€, ce qui est le bénéfice moyen.
- 2Soustrayez vos bénéfices moyens de vos bénéfices réels. Les super profits sont les profits réalisés au-dessus des profits moyens. Pour savoir quels sont vos super bénéfices, prenez les bénéfices réels de cette année et soustrayez-en vos bénéfices moyens. Par exemple, disons que le bénéfice moyen de votre entreprise est de 149000€ En un an, vous avez réalisé un bénéfice net de 172000€ L'excédent des bénéfices réalisés sur les bénéfices moyens - le super profit - est de 22400€
- 3Apprenez la formule des super profits pour la bonne volonté. Pour calculer le goodwill, le total des super profits d'un nombre d'années donné est multiplié par le nombre d'années d'achat convenu. En d'autres termes - Goodwill = Super Profits X Nombre d'années."
- 4Voyez comment le modèle est appliqué. Un exemple est fourni pour montrer comment la formule des super profits est appliquée.
- Disons que les bénéfices moyens avaient été de 149000€, mais les bénéfices réels réels sur une période de quatre ans étaient: 2010: 157000€; 2011: 172000€; 2012: 157000€; 2013: 149000€
- Les super bénéfices pour chaque année sont calculés en soustrayant le bénéfice moyen du bénéfice réel. Pour 2010, le super profit est de 10 000; pour 2011, c'est 30000, etc.
- Les super bénéfices annuels sont ensuite additionnés. Pour cet exemple, vous vous retrouvez avec 7460€ + 22400€ + 7460€ + 0 = 37300€
- Enfin, le super profit total est multiplié par le nombre d'années. Dans ce cas, Goodwill = 37300€ X 4 soit 149000€
- 5Ajoutez l'achalandage à la juste valeur marchande de l'entreprise. Dans ce cas, le goodwill refléterait la capacité d'une entreprise à gagner plus que ses bénéfices moyens. En ajoutant les super profits à la juste valeur marchande de l'entreprise, votre prix d'achat reflète la capacité bénéficiaire d'une entreprise.
Comment calculer le goodwill si le montant du passif est supérieur au montant de l'actif?
Méthode 3 sur 3: calcul du goodwill en utilisant la capitalisation des bénéfices
- 1Comprendre la méthode de capitalisation. Cette méthode commence par les résultats de l'une des deux autres méthodes. En commençant par les bénéfices moyens ou super, la méthode de capitalisation détermine la quantité de capital nécessaire pour produire ces bénéfices moyens ou super, en supposant que l'entreprise gagne un taux de rendement normal pour l'industrie en particulier. Ce montant de capital est connu sous le nom de valeur capitalisée des bénéfices, et l'excédent de ce chiffre sur le capital total employé peut être considéré comme du goodwill.
- 2Calculer le capital total employé. Pour trouver le capital employé, il suffit de soustraire le passif de l'actif. Il peut également être représenté par: Capital Employé = Actif - Passif.
- 3Apprenez à calculer la valeur capitalisée des bénéfices. Pour utiliser la méthode de la capitalisation, vous devez savoir calculer la valeur capitalisée des bénéfices.
- Afin de trouver la valeur capitalisée des bénéfices, vous devez d'abord multiplier le bénéfice moyen ou super par 100 (l'un ou l'autre fonctionne). Le total doit ensuite être divisé par le taux de rendement normal. La formule peut également être représentée comme suit: Valeur capitalisée des bénéfices moyens/super = profits moyens/super X (100 / taux de rendement normal). Cette formule calcule combien de capital est nécessaire pour gagner les bénéfices moyens ou super de l'entreprise, en supposant qu'elle a fait un taux de rendement normal.
- 4Calculer la bonne volonté. Soustrayez simplement le capital employé de l'étape 2, de la valeur capitalisée des bénéfices moyens ou super. La formule ressemble à ceci: Goodwill = valeur capitalisée des bénéfices moyens/super - capital employé.
- Prenons un exemple. Disons qu'une entreprise a des bénéfices moyens de 29900€, dans une industrie où le taux de rendement normal est de 10%. L'entreprise dispose également de 750000€ d'actifs et 373000€ de passifs. La valeur totale capitalisée de l'entreprise est de 29900€ × 100/10, ce qui est égal à 299000€ Le capital employé = 750000€ − 522000€, ce qui laisse 224000€ Enfin, le goodwill est égal à la valeur capitalisée des bénéfices moins le capital salarié, soit 299000€ − 224000€ Le goodwill est de 74600€
- Avec cette méthode, le goodwill reflète la différence entre le taux de rendement de l'entreprise en question et le taux de rendement normal. Par exemple, dans ce scénario, l'entreprise gagnerait un retour sur capitaux employés de 13% (29900€/224000€). Le rendement normal, cependant, est de 10%. Cette méthode prend simplement cette prime de 3% et la «capitalise», ou détermine le montant de capital employé qui serait nécessaire pour produire ce rendement de 29900€ sur la base d'un rendement normal de 10%. Dans ce cas, il faudrait 299000€, soit 74600€ de plus que la juste valeur réelle des actifs de l'entreprise. Ces 74600€ pourraient être ajoutés à la juste valeur de l'entreprise lors de sa vente ou de son achat, reflétant la forte rentabilité de l'entreprise.
Une entreprise de 5 ans peut-elle comptabiliser un goodwill au bilan ou le goodwill n'est-il comptabilisé qu'une fois l'entreprise acquise?
- Toutes les méthodes ci-dessus sont considérées comme utiles, et souvent une méthode qui fournit le prix d'achat le plus favorable sera sélectionnée.
- Cet article est à titre d'information seulement. Contactez un expert - comptable ou un avocat pour vérifier tout calcul de goodwill que vous avez effectué ou si vous n'êtes pas sûr de la meilleure façon d'évaluer la goodwill d' une entreprise.
- Les autres méthodes de calcul de l'écart d'acquisition comprennent les méthodes fondées sur le marché et les coûts, bien que celles-ci ne soient pas aussi courantes.
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Questions et réponses
- Pour une nouvelle petite entreprise, avec une perte pour la première année, y aurait-il alors une valeur pour le goodwill, et comment est-elle calculée?Dans ce cas, il n'y a pas de goodwill car l'entreprise fait des pertes accumulées. Le calcul est le nombre de bénéfices multiplié par le nombre d'années.
- Si les comptes de l'entreprise ne sont pas réels, que faut-il faire pour arriver à Goodwill?Il n'y aurait pas de bonne volonté dans une situation basée sur des informations frauduleuses. Du moins pas après la découverte de la fraude.
- Pour une nouvelle petite entreprise, avec une perte pour la première année, y aurait-il alors une valeur pour le goodwill, et comment est-elle calculée?À moins qu'une nouvelle entreprise avec une perte d'une année initiale ne se trouve sur un marché chaud, comme la technologie, ou ait un certain avantage sur le marché ou un attrait pour les célébrités, il y aurait peu de chances de trouver de la bonne volonté.
- Y aurait-il de la bonne volonté si une entreprise fait une perte pendant un an une fois tous les 30 ans? Si oui, comment pourrais-je le calculer?Faire une perte une fois tous les 30 ans est une bonne chose. Le marché change, de nouvelles opportunités se présentent et une entreprise peut perdre de temps en temps, c'est très bien. Une entreprise avec une perte une fois tous les 30 ans aura certainement une valeur de goodwill. La méthode de calcul du goodwill commun est la moyenne des 4 dernières années multipliée par 4. Une autre bonne méthode est: La valeur nette totale de l'entreprise (goodwill inclus) ÷ par bénéfice devrait donner un multiplicateur entre 3 et 5 pour les entreprises avec un bénéfice total d'environ 1, 50 millions d'euros.
- Où va la bonne volonté dans un bilan?Normalement, il est placé après les immobilisations et regroupé avec d'autres immobilisations incorporelles, le cas échéant.
- Comment alors une startup calcule-t-elle le goodwill comme moyen de connaître la valeur de la startup?Il n'y a pas de goodwill dans un bilan de démarrage, puisqu'il n'y a eu aucun coût d'acquisition de l'immobilisation incorporelle. La bonne volonté n'existe *que* lorsqu'un acheteur paie plus pour un actif que ce que l'actif vaut, pas avant.
- J'aimerais clarifier comment le bénéfice annuel est établi lorsqu'on envisage de vendre une entreprise. Comprend-il, par exemple, les dessins/salaire du réalisateur?Les acheteurs et les vendeurs définissent les bénéfices comme ils correspondent le mieux à leur objectif. Par exemple, un vendeur essaierait de convaincre un acheteur que la rémunération du propriétaire et des administrateurs est discrétionnaire et doit être considérée comme faisant partie des bénéfices; un acheteur peut consulter un compte de résultat et considérer que le salaire du propriétaire est trop bas parce que le nouveau propriétaire embaucherait quelqu'un pour un salaire plus élevé. En d'autres termes, vous pouvez classer les bénéfices sur un compte de résultat à votre avantage à condition que vous fournissiez une divulgation complète et le solde des livres.
- Comment calculer le goodwill si le montant du passif est supérieur au montant de l'actif?Dans ce cas, votre goodwill dépend du fait que l'entreprise réalise des bénéfices ou non.
Questions sans réponse
- Une entreprise de 5 ans peut-elle comptabiliser un goodwill au bilan ou le goodwill n'est-il comptabilisé qu'une fois l'entreprise acquise?
- Comment mesurer l'écart d'acquisition pour les actifs vendus?
- Comment calculer l'écart d'acquisition si une entreprise était en sommeil et que le propriétaire souhaitait faire appel à un partenaire?
Les commentaires (7)
- Vraiment bien, on peut facilement comprendre ces termes comme moi qui n'est en fait pas familiarisé avec les termes comptables. S'il y avait une note, je classerais sûrement 0,8
- L'explication est très simple et facile à saisir, surtout pour la personne qui n'est pas au courant de ces termes plus tôt.
- Très utile. Cela m'a permis de connaître différentes méthodes pour calculer le goodwill.
- J'ai vraiment appris de ce site, j'aime cette page.
- Cela m'a aidé plus que mon agent immobilier et mon comptable. J'ai vendu l'entreprise de mon frère en pensant que j'obtiendrais de l'aide du courtier immobilier commercial. J'aurais dû venir sur Internet.
- Les exemples utilisant des scénarios d'entreprise ont été très utiles. Merci d'avoir pris le temps de fournir toutes les différentes méthodes.
- J'ai été engagé pour négocier la vente d'une entreprise de pizza en pleine croissance avec trois points de vente. Je ne savais pas trop comment évaluer la bonne volonté de plus de 18 ans. Maintenant, je sais exactement comment. J'ai simplifié mon travail. Merci.
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