Comment analyser les tendances du marché?

Le prix moyen est de 110€. Les jours de négociation se réfèrent aux jours de la semaine où la bourse est ouverte.

Les investisseurs utilisent plusieurs méthodes pour analyser les cours des actions. Les analystes boursiers utilisent des outils pour décider s'ils doivent acheter ou vendre une action, compte tenu du prix actuel du marché. L'analyse fondamentale examine la performance financière de l'entreprise, en particulier les bénéfices de l'entreprise. L'analyse technique, en revanche, prend en compte les tendances du cours de l'action et le volume des actions échangées. Les deux types d'analyse sont utilisés pour décider d'acheter ou de vendre une action.

Partie 1 sur 2: utilisation de l'analyse fondamentale

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Utilisez le concept d'investissement axé sur la valeur pour prendre des décisions sur les actions. L'objectif de l'investissement axé sur la valeur est d'acheter des actions à un prix inférieur à leur valeur réelle. L'investisseur axé sur la valeur s'attend à être récompensé par une augmentation du cours de l'action à mesure que les fondamentaux de l'entreprise s'améliorent.
- L'analyse fondamentale considère la performance financière d'une entreprise. Le but de cette analyse est de trouver la valeur intrinsèque d'une entreprise.
- La valeur intrinsèque est la vraie valeur d'une entreprise. Cette valeur est basée sur la capacité de l'entreprise à générer des bénéfices et des flux de trésorerie. Disons, par exemple, que la société Acme est une action cotée en bourse depuis 20 ans. Pendant ce temps, ils ont augmenté leurs ventes à un taux moyen de 15% par an. En raison de la croissance des ventes et des décisions judicieuses en matière de dépenses, les bénéfices de l'entreprise ont augmenté à un taux moyen de 5% par an.
- La performance d'Acme apporte de la valeur aux investisseurs de deux manières. Premièrement, la croissance des bénéfices permet à Acme de verser un montant de dividende croissant aux actionnaires. Deuxièmement, Acme peut décider de conserver une partie des bénéfices et d'utiliser ces dollars pour développer l'entreprise. Ce sont deux éléments de valeur intrinsèque.
- L'investisseur fondamental estime que les résultats financiers finiront par se refléter dans le prix de l'action.
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Analysez les flux de trésorerie actualisés d'une entreprise. L'analyse fondamentale indique que la valeur réelle d'une entreprise est la somme de ses flux de trésorerie actualisés. Les perceptions des investisseurs d'une entreprise ont un impact sur le prix de l'action. Cependant, l'analyse fondamentale affirme que la valeur d'une action doit être basée sur ces flux de trésorerie.
- Gagner un profit génère des flux de trésorerie dans une entreprise.
- Une fois que l'entreprise récupère les liquidités de ses ventes et paie ses factures, toute trésorerie restante représente un profit.
- Les flux de trésorerie sont actualisés en dollars d'aujourd'hui en utilisant la valeur temporelle de l'argent. Vous pouvez en savoir plus sur ce calcul en utilisant ce lien: Faites des calculs de valeur temps-argent. La valeur temps de l'argent suppose que les flux de trésorerie reçus dans les années à venir vontudront moins, en raison de l'inflation.
- Prenons l'exemple d'Acme. Supposons que les bénéfices de l'entreprise devraient augmenter à un taux moyen de 5% par an au cours des 10 prochaines années. Supposons également que le taux d'inflation sera de 3% par an pendant 10 ans.
- Pour calculer la valeur actuelle des flux de trésorerie, vous devez d'abord calculer le montant total en dollars des bénéfices réalisés chaque année, en utilisant le taux de croissance de 5%. Ensuite, vous actualiseriez ces bénéfices futurs en dollars d'aujourd'hui. Vous utiliseriez le taux d'inflation de 3% pour actualiser les paiements en dollars d'aujourd'hui.
Le calcul d'une valeur par action permet à l'investisseur de comparer la valeur réelle de l'action au prix actuel du marché.
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Appliquez la méthode des flux de trésorerie actualisés pour analyser le prix d'une action. Les flux de trésorerie futurs générés par les bénéfices de l'entreprise sont tous actualisés en utilisant la valeur temps de l'argent. La somme de ces flux de trésorerie est la vraie valeur du stock.
- La (valeur réelle de l'action) divisée par le (nombre d'actions ordinaires détenues par les investisseurs) équivaut à la valeur réelle par action. Le calcul d'une valeur par action permet à l'investisseur de comparer la valeur réelle de l'action au prix actuel du marché.
- Si les investisseurs poussent le prix du marché de l'action en dessous de la valeur réelle, l'analyse fondamentale indique que l'action est sous-évaluée. Les investisseurs devraient acheter les actions sous - évaluées.
- Supposons que la valeur future des bénéfices de la société Acme soit de 2240000€. Acme possède 300000 actions ordinaires détenues par des investisseurs. La valeur réelle par action est de (2240€, 000 bénéfices) / (300000 actions) = 7,50€ par action.
- Si le prix de marché de l'action est inférieur à 7,50€ par action, l'analyse fondamentale indique que le cours de l'action est sous-évalué. En revanche, un prix de marché supérieur à 7,50€ par action indique que l'action est surévaluée.

Partie 2 sur 2: application de l'analyse technique

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Passez en revue la méthode d'analyse technique. L'analyse technique ne tient pas compte de la performance financière d'une entreprise. Les bénéfices et les flux de trésorerie de l'entreprise ne sont pas pris en compte dans cette analyse.
- L'analyse technique considère les statistiques qui se rapportent à l'activité de marché du stock. L'analyse technique ne vise pas à découvrir ce que pensent les investisseurs, mais ce qu'ils font en examinant les achats et les ventes de titres. Deux statistiques largement utilisées sont l'évolution historique du cours de l'action et le volume des transactions de l'action.
- Un analyste technique estime que les tendances historiques du prix d'une action peuvent être utilisées pour prédire un changement futur du prix de l'action.
- Le volume des transactions fait référence au nombre d'actions d'une action qui sont négociées chaque jour. Les analystes techniques estiment également que les variations du volume des transactions peuvent être utilisées pour prédire une variation du prix d'une action.
Si le prix de marché de l'action est inférieur à 7,50€ par action, l'analyse fondamentale indique que le cours de l'action est sous-évalué.
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Utilisez la moyenne mobile du prix d'une action pour déterminer une tendance du marché. La moyenne mobile ajoute simplement le prix d'une action pour une certaine période et divise ce total par le nombre de jours de négociation dans la période. La moyenne mobile est une statistique utilisée pour tracer une tendance du prix d'une action particulière.
- Supposons, par exemple, que vous additionnez les prix auxquels les actions IBM ont été négociées pour les 10 premiers jours de négociation d'octobre, puis divisez le total par 10. Le prix moyen est de 110€ Les jours de négociation se réfèrent aux jours de la semaine pendant lesquels la bourse est ouverte.
- Vous répétez ensuite le calcul chaque jour de bourse. Le 11 octobre, vous calculez la moyenne mobile des 10 jours de négociation précédents, y compris le 11. Abandonnez le premier jour et ajoutez le 11e jour pour maintenir une moyenne de dix jours. Le calcul de la moyenne mobile de chaque jour sera légèrement différent.
- Supposons que votre analyse montre des prix moyens mobiles de 110€, 110€ et 110€ Votre analyse technique conclut que, avec le temps, la tendance du cours de l'action augmente lentement.
- Si la moyenne mobile commence à augmenter à un rythme plus rapide, ce changement indique qu'un investisseur technique devrait acheter l'action. En revanche, si la moyenne mobile diminue plus rapidement, un investisseur technique peut vendre l'action. La tendance est considérée comme cassée lorsque le cours de l'action franchit la ligne de moyenne mobile.
Si les investisseurs poussent le prix du marché de l'action en dessous de la valeur réelle, l'analyse fondamentale indique que l'action est sous-évaluée.
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Recherchez le prix d'une action en utilisant le volume des transactions. Le volume des transactions fait référence au nombre d'actions qui se négocient pendant une période de temps spécifique (jour, semaine, mois). Les résultats du volume des transactions sont généralement combinés à d'autres types d'analyses pour prendre une décision sur l'achat ou la vente d'une action.
- Supposons que les actions ordinaires d'IBM s'échangent normalement 100000 actions par jour. Si le nombre d'actions échangées augmente ou diminue fortement, cela peut indiquer une tendance.
- Disons, par exemple, que le volume des transactions a augmenté à 150000 actions par jour. Dans le même temps, la moyenne mobile du titre a commencé à augmenter fortement. Les augmentations de ces deux indicateurs techniques peuvent présenter un signal d'achat du titre. L'analyse technique montre que le prix de l'action augmente. Un volume croissant avec une tendance à la hausse indique une accumulation, tandis qu'un volume croissant avec une tendance à la baisse signifie une liquidation. La plupart des techniciens considèrent que le mouvement sans volume a peu de valeur.
- Si le volume des transactions a augmenté et que la moyenne mobile a fortement baissé, cela peut indiquer une tendance à la baisse pour l'action. L'analyste technique peut conclure que plus de personnes vendent l'action, en raison de l'augmentation du volume des transactions et de la baisse des prix.
- D'autres indicateurs techniques que les techniciens prennent en compte pour déterminer les opportunités d'achat ou de vente comprennent les niveaux d'intérêt à découvert, de support et de résistance. L'intérêt à découvert mesure le nombre total d'actions d'une action qui ont été vendues à découvert sans être couvertes ou liquidées. Un intérêt court élevé est un drapeau rouge. Les niveaux de support et de résistance font référence aux niveaux de prix au-delà desquels le prix d'un actif n'ira pas dans une certaine direction.

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Pas

Partie 1 sur 2: utilisation de l'analyse fondamentale

Partie 2 sur 2: application de l'analyse technique

Questions et réponses

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