Comment déterminer les stocks sous-évalués?

Pour déterminer les actions sous-évaluées, commencez par rechercher les actions sur un site Web de trading, comme Morningstar ou Yahoo Finance.

Une action sous-évaluée a une valeur marchande inférieure à sa valeur intrinsèque, ce qui en fait un excellent investissement. La valeur intrinsèque comprend de nombreux facteurs concernant le stock, tels que ses flux de trésorerie, ses actifs et ses passifs. Bien qu'il puisse être difficile de déterminer la valeur intrinsèque exacte d'une action, la méthode la plus simple consiste à utiliser des ratios d'actions pour déterminer si l'action est un bon achat. Recherchez des actions à la fois bon marché et stables pour la meilleure affaire. Si vous gardez un œil sur le marché, vous pouvez faire un gros profit de ces actions sous-évaluées.

Méthode 1 sur 3: évaluation des ratios de stock

1
Recherchez le stock sur un site Web de négociation d'actions. Les bons sites incluent Morningstar ou Yahoo Finance. Le profil de l'action comprendra le prix actuel du marché de l'action, ainsi que ses flux de trésorerie, ses dividendes, ses ratios d'actifs et d'autres informations importantes pour l'évaluation de l'action.
- La plupart de ces sites Web calculeront le ratio P / E, le ratio P / B, le ratio dette / actif et le ratio actuel pour vous.
- Vous pouvez également trouver des informations telles que le bénéfice par action de l'action, la valeur comptable par action, l'actif total et le passif total sur ces pages.
2
Recherchez des actions dont le rapport cours / bénéfices (p / e) est faible. Le ratio AP / E compare le prix actuel de l'action avec les bénéfices tirés de chaque action. Un faible ratio indique un stock moins cher. De nombreux sites Web de négociation d'actions listeront le ratio P / E. Vous pouvez également le calculer vous-même.
- Pour calculer vous-même le ratio P / E, commencez par trouver le bénéfice par action (BPA) en prenant le bénéfice total de cette société pour l'année dernière et en le divisant par le nombre d'actions. Ensuite, divisez le prix actuel de l'action par le BPA pour obtenir le ratio P / E. Par exemple, si une société a réalisé 37 millions d'euros et possède 5 millions d'actions, le BPA est de 7,50€. Si le cours actuel de l'action est de 37€ et le BPA est de 10, divisez 50 par 10. Le ratio P / E est de 5.
- En général, visez des actions dont le ratio P / E est inférieur à 9. Gardez à l'esprit que les ratios P / E standard peuvent varier selon le secteur. Dans certaines industries, le P / E peut être plus élevé que dans d'autres industries, mais le stock peut encore être sous-évalué.
3
Recherchez un rapport prix / livre (p / b) égal ou inférieur à 1. Ce ratio compare le prix actuel des actions avec la valeur comptable par action de l'action. Recherchez la valeur comptable par action sur le bilan de l'entreprise ou sur un site Web d'actions. Les ratios inférieurs à 1 sont sous-évalués.
- Pour obtenir le ratio P / B, prenez le prix actuel de l'action et divisez par la valeur comptable par action. Par exemple, si une action coûte actuellement 45€ et que la valeur comptable par action est de 7,50€, le ratio P / B est de 6.
- La valeur comptable d'une action est le prix de l'action dans les bilans de l'entreprise. Il est basé sur les actifs et les passifs de l'entreprise. Ces informations sont généralement publiées sur la page de l'action.
Si vous gardez un œil sur le marché, vous pouvez faire un gros profit de ces actions sous-évaluées.
4
Choisissez des entreprises dont le ratio d'endettement est inférieur ou égal à 1,10. Cela signifie qu'ils ont plus d'actifs que de dettes. C'est le signe d'une entreprise solide et d'un bon stock. Les sites Web boursiers indiqueront généralement le ratio dette / actif sur la page de l'action. Vous pouvez également le calculer vous-même.
- Pour calculer vous-même le ratio dette / actif, divisez la dette totale de l'entreprise par le total des actifs. Par exemple, si la dette totale est de 37300€ et le total des actifs est de 74600€, le ratio dette / actif de l'entreprise est de 0,5.
5
Choisissez des actions dont les ratios actuels sont supérieurs à 1,5. Le ratio actuel compare les actifs d'une entreprise à ses passifs. Un 1,5 montre que l'entreprise a plus d'actifs que de passifs. La plupart des sites boursiers listera le ratio sur le stock de bilan. Pour le calculer vous-même, divisez les actifs de l'entreprise par les passifs de l'entreprise.
- Par exemple, si l'entreprise a un actif de 56000€ et un passif de 37300€, le ratio actuel est de 1,5.
- Un actif est tout ce que l'entreprise possède et qui produit de la valeur. Les passifs sont tout ce que l'entreprise possède qui pourrait perdre de la valeur, y compris sa dette.

Méthode 2 sur 3: choisir un stock stable et rentable

1
Choisissez un stock avec une cote de qualité standard et médiocre (s & p) d'au moins b +. Standard and Poor's est une importante société financière qui gère plusieurs indices boursiers importants. Leurs notes sont considérées comme une référence dans l'industrie. Leur échelle de qualité va de D (pour les stocks de faible qualité) à A + (pour les stocks de qualité). Une note B + indique que le titre est stable et susceptible de croître.
- Vous pouvez vérifier la cote de qualité sur le site Web de S&P.
2
Évaluez les flux de trésorerie de l'entreprise. Une entreprise avec un cash flow positif et un prix bas est généralement sous-évaluée. Vérifiez les flux de trésorerie de l'entreprise dans la section «Flux de trésorerie» de leur profil boursier en ligne. Comparez le flux de trésorerie actuel aux trimestres ou aux années précédentes. Recherchez des flux de trésorerie qui sont restés stables ou ont augmenté. Évitez les actions avec des flux de trésorerie négatifs ou décroissants
- Le flux de trésorerie vous indique combien d'argent la société détient réellement. Un flux de trésorerie positif peut indiquer que l'action est plus liquide, ce qui signifie qu'il est plus facile de vendre lorsque vous êtes prêt.
Ce ratio compare le prix actuel des actions avec la valeur comptable par action de l'action.
3
Vérifiez si l'entreprise verse des dividendes. Les dividendes sont de petits paiements annuels versés aux actionnaires de la société. Les dividendes vous permettent de réaliser un petit profit en attendant que vos actions sous-évaluées deviennent des actions surévaluées. Recherchez des actions qui versent des dividendes réguliers ou croissants chaque année.
- Pour voir si une action verse des dividendes, examinez leur profil d'actions pour les rendements de dividendes. Si l'entreprise affiche un rendement en dividendes, cela signifie qu'elle verse des dividendes.

Méthode 3 sur 3: trouver des actions sous-évaluées

1
Étudiez un secteur du marché pour savoir quelles actions sont sous-évaluées. Différentes industries ont différents marqueurs de succès. Si vous vous concentrez sur 1 ou 2 industries, vous pouvez commencer à apprendre ce qui est attendu dans ce secteur du marché. Vous pourrez peut-être reconnaître plus facilement les actions sous-évaluées.
- Par exemple, dans le secteur de la technologie, les entreprises de logiciels peuvent avoir un P / E moyen dans les années 70 tandis que les entreprises de matériel informatique peuvent avoir un P / E moyen entre 15-20.
2

Achetez des actions pendant les krachs et les corrections du marché. Lorsque le marché baisse, de nombreux investisseurs peuvent vendre leurs actions pour réduire leurs pertes. De nombreuses entreprises par ailleurs rentables peuvent avoir des actions sous-évaluées pendant cette période.
3
Vérifiez la valeur d'une action après un trimestre décevant. Si vous entendez qu'une entreprise a manqué ses attentes pour ce trimestre, ses actions pourraient chuter. Cela peut entraîner une sous-évaluation de leur stock pendant un certain temps. Si la société a un historique stable et si elle maintient une bonne note S&P, cette action reste un bon achat.
- Lisez les sites Web financiers et regardez les actualités financières pour suivre les tendances de certaines entreprises. Si une entreprise a manqué ses attentes, elle peut être signalée aux nouvelles.
Les dividendes vous permettent de réaliser un petit profit en attendant que vos actions sous-évaluées deviennent des actions surévaluées.
4
Utilisez une analyse de stock en ligne pour localiser les actions sous-évaluées. Des outils en ligne comme Google Stock Screener ou Yahoo Stock Screener vous permettent de définir certains critères pour votre stock. Vous pouvez définir un rapport P / E, un rapport P / B, un rapport actuel et d'autres facteurs idéaux. L'outil affichera uniquement le stock qui répond à ces critères.
- Par exemple, vous pouvez configurer le filtreur pour rechercher des actions dont le ratio P / E est inférieur à 20 ou vous pouvez demander des actions dont le ratio P / B est inférieur à 5.

Conseils

Il existe des modèles pour calculer la valeur intrinsèque et les actions sous-évaluées. Cependant, ceux-ci peuvent être extrêmement complexes. Ils comprennent la formule du revenu résiduel et le modèle d'actualisation des dividendes.

Lisez aussi: Comment vendre des actions radiées?

Comment déterminer les stocks sous-évalués?

Pas

Méthode 1 sur 3: évaluation des ratios de stock

Méthode 2 sur 3: choisir un stock stable et rentable

Méthode 3 sur 3: trouver des actions sous-évaluées

Conseils

Questions et réponses

Les commentaires (3)

Lisez aussi: