Comment ajuster la base de coût après une fusion?
Votre base de coût d'origine est donc de 3810€ En divisant par 200 actions de la société A, votre base de coût est de 19€ par action.
Si, dans votre compte imposable, vous détenez des actions d'une société acquise par une autre société dans le cadre d'une fusion, vous devez ajuster votre base de coûts pour calculer les gains ou les pertes en capital. Les considérations de fusion peuvent concerner uniquement des espèces, des actions de la société acquéreuse ou une combinaison d'actions et de liquidités (également appelées espèces pour démarrer). Vous devez calculer votre base de coût d'origine pour le stock et le produit en espèces que vous recevez après l'achèvement de la fusion.
À titre d'exemple, supposons que le 1er janvier 2010, vous ayez acheté 200 actions de la société A pour 19€ par action. Le 1er janvier 2013, une fusion est déclarée, dans laquelle la société A est acquise par la société B, avec les trois options suivantes pour chaque action de la société A que vous détenez: (i) 37€ en numéraire, (ii) 1049 actions de la société B ou (iii) un mix de 19€ en numéraire plus 0,5245 actions de la société B, sous réserve de prorata, ce qui signifie que les actionnaires choisissant l'option sursouscrite en espèces ou en actions obtiendront à la place l'option sous-souscrite, au prorata. Vous choisissez tout en espèces, mais en raison d'une sursouscription à l'option en espèces lorsque la fusion est réalisée le 1er juin 2013, vous vous retrouvez avec 98 actions de la société B, 3950€ en espèces et 24€ de «cash-in-lieu» d'actions.
- 1Déterminez le coût de base initial de votre investissement, y compris les commissions payées. Dans l'exemple ci-dessus, vous avez payé 3800€ pour 200 actions de la société A à 19€ par action. Supposons que vous ayez payé 7,50€ de commission pour cette transaction. Votre base de coût d'origine est donc de 3810€ En divisant par 200 actions de la société A, votre base de coût est de 19€ par action.
- 2Découvrez combien de fractions d'actions de la société B nouvellement émise ont été vendues pour vous donner le paiement en espèces, qui résulte de la vente de fractions d'actions que vous aviez autrement le droit de recevoir, mais qui ont été vendues car seules des actions entières sont émises dans un action corporative. Obtenez ces informations auprès de votre courtier, en examinant les activités de transaction dans le compte dans lequel vous déteniez les actions de votre société A, ou à partir des conditions de fusion. Dans notre exemple, supposons que 0,7049 action de la société B ait été vendue au prix de 34€ / action, ce qui vous donne 24€ en espèces au lieu d'une fraction d'action.
Dans notre exemple, une action de la société A avait droit à 1049 actions de la société B, donc 98 7049 divisé par 1049 est égal à 94094 actions de la société A. - 3Ajoutez la part fractionnaire de l'étape précédente au nombre d'actions entières, pour déterminer le nombre total d'actions que vous avez reçues. Dans notre exemple, nous ajoutons la fraction d'action 0,7049 aux 98 actions entières de la société B pour obtenir 98 7049 actions de la société B.
- 4Convertissez le nombre total d'actions que vous avez reçues des actions de la société acquéreuse en actions équivalentes des actions de la société acquise d'origine que vous déteniez, en utilisant le ratio de conversion conformément aux conditions de la fusion. Dans notre exemple, une action de la société A avait droit à 1049 actions de la société B, donc 98 7049 divisé par 1049 est égal à 94094 actions de la société A.
- 5Multipliez le résultat de l'étape précédente par votre base de coût d'origine par action, pour obtenir la base de coût de la partie stock de la fusion. Soustrayez le résultat de l'étape précédente du nombre total d'actions de la société d'origine acquise que vous possédez, puis multipliez par votre base de coût d'origine par action, pour obtenir la base de coût de la partie en espèces de la fusion.
- Dans notre exemple, multiplier 94094 par 19€ donne 1790€, qui est le coût de base ajusté pour la partie stock. En soustrayant 94.094 de 200 actions de la société A que vous avez initialement achetées, en obtenant 105.906, puis en multipliant par 19€, vous obtenez 2020€, qui est la base du coût ajusté pour la partie en espèces.
- 6Répartissez la base du coût ajusté pour la partie actions entre la partie part entière et la partie part fractionnaire, proportionnellement au nombre d'actions de chaque partie. Pour notre exemple, notre base de coût total pour 98.7049 actions de la société B a été déterminée à l'étape précédente à 1790€.
- Ainsi, la base de coût pour 98 actions de la société B est 1790€ * (90.898.7049) = 1780€, alors que la base de coût pour 0,7049 action de la société B est de 1790€ * (0,70418.7049) = 13€, qui est le coût base des 24€ en numéraire au lieu de fractions d'actions reçues.
Vous devez calculer votre base de coût d'origine pour le stock et le produit en espèces que vous recevez après l'achèvement de la fusion. - 7Déterminez les gains et les pertes imposables en additionnant le coût de base de tous les produits en espèces et en soustrayant le résultat du produit total en espèces. Dans notre exemple, nous ajoutons 2020€ (coût de base ajusté pour la partie cash) + 13€ (coût de base des fractions d'actions vendues) = 2030€ Le produit total en espèces est de 3950€ (contrepartie en espèces reçue) + 24€ (cash- au lieu de fractions d'actions reçues) = 3980€ Notre plus-value est de 3980€-2030€ = 1950€ La date d'achat est le 1er janvier 2010 et la date de vente est le 1er juin 2013, ce qui nous qualifie pour le traitement des plus-values à long terme pour les actifs détenus plus d'un an.
- Remarque: si, dans votre cas, vous avez acquis votre investissement initial dans des actions de la société A à des moments différents sur une période comprenant à la fois le long terme (plus d'un an) et le court terme (un an ou moins) par rapport au moment de la fusion est terminé, calculez les pourcentages pondérés en actions de votre base de coûts d'origine en portions à long terme et à court terme, et appliquez ces pourcentages pour séparer le produit reçu en portions à long et à court terme pour faire rapport sur les déclarations de revenus. Par exemple, si 150 actions de la société A ont été acquises plus d'un an avant le paiement de la fusion, et 50 actions ont été acquises moins d'un an avant le paiement de la fusion, pour un total de 3810€, alors 75% de votre base de coût est longue à terme et 25% à court terme. Les mêmes pourcentages s'appliquent à votre produit et à vos gains en capital. Ainsi, sur la plus-value de 1950€ calculée ci-dessus, 75%, soit 1460€, seraient une plus-value à long terme, tandis que 25%, soit 490€, seraient une plus-value à court terme.
- 8Gardez pour référence future le prix de base rajusté des actions reçues. Vous aurez besoin de ces informations si jamais vous vendez ces actions. Pour notre exemple, le prix de base des 98 actions de la société B est de 1780€, soit 18€ par action de la société B. Notez que la date d'achat est le 1er janvier 2010 lorsque vous avez acheté des actions de la société A avant la fusion. vos actions de la société B, et non le 1er janvier 2013 lorsque la fusion a été déclarée ou le 1er juin 2013 lorsque la fusion a été réalisée. Encore une fois, conservez ces informations pour l'avenir lorsque vos actions de la société B seront vendues.
- N'oubliez pas d'ajouter toutes les commissions et frais à votre base de coûts et soustrayez les commissions et frais de votre produit.
- Accédez au site Web des relations avec les investisseurs de la société pour rechercher des informations sur les coûts ou les fusions.
- Si possible, optez pour l'option entièrement sur actions en cas de fusion afin de minimiser les impôts sur le revenu, surtout si votre placement est détenu moins d'un an. L'impôt sur les plus-values à court terme peut être assez élevé.
Pour notre exemple, notre base de coût total pour 98 7049 actions de la société B a été déterminée à l'étape précédente à 1790€. - Faites attention aux frais de courtage. Certaines sociétés de courtage peuvent vous facturer des élections volontaires dans le cadre de réorganisations d'entreprise telles que les fusions. Si tel est le cas, vous feriez peut-être mieux de ne pas faire de choix et d'accepter l'option par défaut.
- Il est très facile de calculer les gains et les pertes en capital après des fusions entièrement en espèces: il vous suffit de soustraire votre coût initial (y compris les commissions payées) du produit total en espèces reçu (moins les commissions ou frais payés). Si le résultat est positif, vous avez un gain; si négatif, une perte.
Lisez aussi: Comment acheter des fractions d'actions?
Questions et réponses
- PraxAir, une société basée aux États-Unis, a récemment fusionné avec Linde, une société basée en Allemagne. La nouvelle société fusionnée sera basée en Irlande. Comment cela affecte-t-il les plus-values de l'entreprise?La fusion n'a pas satisfait à tous les critères pour la rendre neutre sur le plan fiscal pour les investisseurs, en raison, si je me souviens bien, d'un pourcentage trop élevé de propriété étrangère. Vous devez donc réaliser le gain (et payer des impôts) sur toutes vos actions Praxair comme si vous les vendiez. Ensuite, la base Linde est la valeur de l'action Linde au moment de son émission. Dans mon cas, l'action Praxair provenait à l'origine d'un achat d'Union Carbide, d'une acquisition préalable à DOW, d'une scission préalable de Praxair, d'un couple avant la scission, le gain représentait donc un très grand pourcentage du prix de Praxair et une importante facture fiscale ultérieure. J'ai trouvé un document sur le site Web de Linde ou Praxair expliquant pourquoi.
- J'ai la base de coût d'un stock qui a été fusionné avec un autre stock. Mon stock a été absorbé. J'ai maintenant du stock dans le nouveau stock. Si je vends le nouveau stock, est-ce que j'utilise ma base de coûts d'origine?Vous devrez utiliser le PBR (prix de base rajusté) après la fusion du nombre d'actions que vous possédez actuellement dans la nouvelle société. Vous pouvez demander à votre courtier de vous fournir votre nouveau coût par action ajusté.
- Comment puis-je déterminer la valeur des actions d'une action cotée en bourse que j'ai reçues lors d'une fusion?La base du coût initial serait le prix de l'action au moment où vous avez obtenu les actions. Donc si vous aviez dix actions à 7,50€ par action, votre base de coût est de 75€ Si vous vendez les 10 actions à 8,20€ par action, votre plus-value est de 7,50€ La base de coût moyen est la moyenne de le coût des actions. La plupart des sociétés de courtage détermineront la base des coûts pour vous afin que vous n'ayez pas à creuser les détails. Lors de la vente d'actions, vous avez également généralement l'option «Premier entré, premier sorti» (FIFO) ou Identification spécifique «SpecID», ce dernier vous permet de choisir les actions que vous souhaitez vendre (pour certains, vendre les actions qui ont augmenté le moins encourra la moindre conséquence fiscale).
- Veuillez expliquer les 1049 actions de B pour chaque action de A. Cette option était pour la réception d'actions uniquement. Le ratio réel semble être 98,7049 divisé par 200 = 0,493521.049 actions de B ont la même valeur qu'une action de A. Vous devez utiliser ce ratio pour convertir 98.7049 actions de B en le nombre équivalent d'actions de A. 200 actions de A ne sont pas égales à 98.7049 actions de B, en raison de la partie en espèces reçue.
Questions sans réponse
- Dois-je payer des plus-values sur l'argent que j'ai reçu dans le cadre de la fusion Time Warner / ATandT?
- Comment connaître la base des coûts après une fusion?
- Si le taux de conversion est inférieur à un, la multiplication remplace-t-elle la division?
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