Comment se préparer aux dépenses en capital (Capex)?
Si les dépenses en capital nettes de votre entreprise sont supérieures à l'amortissement, cela signifie que les actifs de votre entreprise augmentent avec le temps.
Les dépenses en capital, ou CapEx, sont l'argent que vous réinvestissez dans votre entreprise afin qu'elle puisse se développer et continuer à fonctionner. Généralement, ces dépenses prennent la forme d'achats de biens immobiliers, de bâtiments, d'équipements ou de technologies que votre entreprise utilisera pendant plusieurs années. Pour planifier les dépenses en capital, créez un budget distinct des dépenses quotidiennes de gestion de votre entreprise qui prend en compte la croissance de l'entreprise et la santé globale de l'économie.
Méthode 1 sur 2: budgétisation des dépenses en capital
- 1Séparer les dépenses en capital des dépenses d'exploitation. Les dépenses d'exploitation sont les dépenses quotidiennes nécessaires au bon fonctionnement de votre entreprise, comme les fournitures de bureau et les services publics. Les dépenses en capital, quant à elles, sont des dépenses d'équipement, d'outils, de biens et d'autres actifs que votre entreprise utilisera pendant plusieurs années.
- Le fait de séparer votre budget CapEx de votre budget d'exploitation facilite le calcul de vos impôts, car les déductions pour les dépenses en capital sont effectuées sur un certain nombre d'années à titre d'amortissement, tandis que les dépenses d'exploitation sont intégralement déduites l'année où vous les engagez.
- Les budgets CapEx s'étendent souvent sur plus d'un an, ce qui est une autre bonne raison de les séparer de vos dépenses d'exploitation. Par exemple, vous pourriez prévoir la construction d'une nouvelle usine ou d'un nouvel entrepôt, dont la construction et la mise en service pourraient prendre plusieurs années.
- 2Faites le total des dépenses en capital de votre entreprise. Évaluez votre équipement, vos bâtiments, votre technologie et vos autres immobilisations actuels. Déterminez quand chacun aura besoin de mises à niveau ou de maintenance et combien cela coûtera. Cela vous donnera une idée approximative du montant que votre entreprise doit budgétiser pour les dépenses en capital.
- Bon nombre de ces besoins sont assez prévisibles. Par exemple, si votre entreprise utilise des ordinateurs de bureau, vous pouvez estimer que ces ordinateurs doivent être remplacés tous les 3 ans. L'addition du coût de remplacement de chaque ordinateur vous donne une idée du montant que votre entreprise devra dépenser en ordinateurs tous les 3 ans.
- Vos besoins peuvent également être basés sur la croissance de votre entreprise. Par exemple, vous devrez peut-être mettre à niveau l'équipement lorsque votre production double.
- Si vous avez une plus grande entreprise, travaillez avec vos chefs de service pour déterminer vos besoins en CapEx. Parce qu'ils travaillent régulièrement avec l'équipement et la technologie, ils auront une meilleure idée des mises à niveau et de l'entretien nécessaires.
Cela vous donnera une idée approximative du montant que votre entreprise doit budgétiser pour les dépenses en capital. - 3Créez une limite de dépenses maximale en fonction de vos besoins. Les coûts spécifiques pour les mises à niveau nécessaires, l'entretien et le remplacement éventuel de vos immobilisations vous donnent un montant de base pour vos dépenses en immobilisations. Cependant, vous devrez budgétiser plus que cela pour tenir compte des changements qui pourraient survenir ou des circonstances imprévues qui pourraient survenir.
- En tenant compte des revenus de l'entreprise, fixez le haut de votre fourchette de dépenses à 1,5 à 2 fois les dépenses que vous avez déjà trouvées.
- Lorsque vous fixez votre limite de dépenses maximale, tenez compte de la position de votre entreprise et de vos projections pour l'avenir. Si vous êtes optimiste quant à la croissance et que vos ventes sont à la hausse, vous pouvez fixer une limite de dépenses plus élevée que si votre entreprise était en proie à une baisse de performance.
- 4Dépenses de temps basées sur le revenu et la croissance de l'entreprise. Certaines dépenses peuvent ne pas être nécessaires du tout pendant plusieurs années. Une planification minutieuse permet à votre entreprise d'économiser pour ces dépenses à l'avance afin que l'argent soit là quand vous en avez besoin.
- Par exemple, supposons que vous sachiez que vous devrez dépenser 7460€ pour de nouveaux ordinateurs dans 5 ans. Si vous budgétez 1490€ par an pour ces ordinateurs, vous aurez l'argent lorsque vous aurez besoin de les acheter.
- D'autres dépenses peuvent être déclenchées par un événement spécifique. Par exemple, si vous savez que vous devrez mettre à niveau votre équipement de production lorsque vos ventes doubleront, examinez le montant dont vous aurez besoin pour effectuer les mises à niveau nécessaires et déterminez quand votre entreprise disposera de cet argent. Cela vous aide à planifier votre stratégie de croissance et vos objectifs de vente afin que votre entreprise ne se développe pas au-delà de ses moyens.
- 5Ajustez votre budget d'investissement en fonction de l'économie. Les tendances économiques nationales et mondiales peuvent affecter votre budget CapEx. Comme il est difficile (voire impossible) de prédire l'état de l'économie dans 5 à 10 ans, des ajustements sont nécessaires en cas de ralentissement.
- Par exemple, si l'économie est actuellement en plein essor et que votre secteur se porte bien, vous pouvez envisager avec optimisme d'investir une plus grande partie des revenus de l'entreprise dans les dépenses en capital. Cependant, si une récession se profile 2 ans plus tard, vous voudriez revenir en arrière et ajuster votre budget CapEx en conséquence afin que vous puissiez garder votre entreprise à l'avant-garde.
L'ajout de cette dépense à l'augmentation nette des immobilisations corporelles vous indique vos dépenses en capital nettes pour la période.
Méthode 2 sur 2: calcul des dépenses en capital nettes
- 1Trouvez la valeur de l'amortissement sur le compte de résultat. Le compte de résultat le plus récent de votre entreprise comporte une ligne avec une valeur pour la dépréciation et l'amortissement des immobilisations. Utilisez cette valeur pour déduire indirectement les dépenses en capital nettes.
- Assurez-vous d'avoir des rapports financiers complets pour la même période, car vous aurez besoin d'entrées provenant d'autres rapports pour calculer les dépenses en capital nettes.
- 2Vérifiez le bilan pour les pp&e. Regardez dans la section des actifs de votre entreprise bilan pour une ligne qui fournit la valeur de votre propriété de l' entreprise, l' usine et l' équipement (souvent abrégé PP & E). Vous verrez la valeur de la période comptable actuelle dans la deuxième colonne. La première colonne vous donne la valeur de la période précédente.
- La valeur des actifs diminue avec le temps grâce à l'amortissement, alors ne soyez pas surpris si le montant de la période en cours est inférieur à la valeur de la période précédente.
- 3Soustrayez les pp&e de la période précédente des pp&e actuels. En soustrayant les immobilisations corporelles de la période précédente des immobilisations corporelles de la période en cours, vous obtenez l'augmentation nette des immobilisations corporelles pour la période. Si vos immobilisations corporelles actuelles sont inférieures à celles de la période précédente, vous obtiendrez un nombre négatif, ce qui signifie que la valeur de vos actifs immobilisations corporelles diminue.
- Par exemple, supposons que les immobilisations corporelles de votre entreprise soient de 18700€ pour la période en cours et de 20100€ pour la période précédente. Vous auriez une augmentation nette des immobilisations corporelles de-1490€, que vous pourriez également exprimer comme une diminution nette des immobilisations corporelles de 1490€
Les dépenses en capital nettes de votre entreprise sont également répertoriées dans la section des flux de trésorerie d'investissement du tableau des flux de trésorerie. - 4Ajoutez l'amortissement pour déduire les dépenses en capital nettes pour la période. Utilisez le chiffre d'amortissement que vous avez trouvé sur le compte de résultat de votre entreprise. L'ajout de cette dépense à l'augmentation nette des immobilisations corporelles vous indique vos dépenses en capital nettes pour la période. Si votre augmentation nette des immobilisations corporelles était négative, ajoutez la dépréciation au nombre négatif.
- Par exemple, si votre entreprise a une augmentation nette des immobilisations corporelles de-1490€ et des dépenses d'amortissement de 2990€, vous auriez des dépenses d'investissement nettes de 1490€ (-2000 + 4000 = 2000).
- Une fois que vous avez calculé vos dépenses en capital nettes, comparez-les à votre budget. Si vos dépenses en capital nettes dépassent la limite de dépenses maximale que vous avez budgétisée, revenez en arrière et retravaillez votre budget en conséquence.
- Si les dépenses en capital nettes de votre entreprise sont supérieures à l'amortissement, cela signifie que les actifs de votre entreprise augmentent avec le temps. À l'inverse, des dépenses en capital nettes inférieures à l'amortissement indiquent une diminution des actifs.
- Les dépenses d'investissement nettes de votre entreprise sont également répertoriées dans la section des flux de trésorerie d'investissement du tableau des flux de trésorerie.
- Évitez d'emprunter trop pour financer les dépenses en capital. En cas de crise économique, vous pourriez avoir des difficultés à rembourser la dette. Vous courez également le risque que la dépense ne se traduise pas par le gain que vous aviez initialement prévu.
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