Comment acheter des options de vente?
Sur votre accord d'options, vous fournirez des informations au courtier sur les options que vous souhaitez acheter et les ressources dont vous disposez pour le trading.
Si vous investissez depuis un certain temps, vous voudrez peut-être faire le saut dans le trading d'options. Lorsque vous achetez mis options, vous achetez le droit de vendre un stock pour un prix fixé à une date précise à l'avenir. Vous n'êtes pas obligé de posséder l'action sous-jacente pour échanger des options. Vous pouvez utiliser des options de vente pour couvrir vos investissements si vous pensez que les cours des actions vont plonger. Les options sont plus complexes que les opérations sur actions et peuvent être risquées, alors assurez-vous de travailler avec un courtier fort et expérimenté.
Partie 1 sur 3: ouvrir un compte
- 1Choisissez un courtier en options. Les options sont généralement négociées sur une plate-forme en ligne. Recherchez la plate-forme que vous trouvez la plus facile à comprendre et à naviguer. Vous voulez également un courtier qui dispose d'importantes ressources pédagogiques pour les traders, surtout si vous débutez tout juste dans le trading d'options.
- Découvrez quels outils d'analyse et données en temps réel sont disponibles gratuitement sur la plateforme et lesquels vous obligent à payer des frais supplémentaires.
- Déterminez quand le service client est disponible et quels types de services sont fournis. Si vous êtes nouveau dans les options de trading, recherchez un courtier qui dispose d'un bureau de négociation dédié.
- Évaluez les frais et commissions que vous paierez à votre courtier. Certains facturent des frais fixes par achat. Cela peut être une meilleure affaire pour vous si vous prévoyez des transactions à volume élevé. D'autres facturent des frais par contrat plus une commission.
- 2Rassemblez des informations pour fournir votre courtier potentiel. Avant que le courtier ne vous autorise à négocier des options, il doit disposer d'informations spécifiques sur vos objectifs et stratégies de trading, votre expérience de trading et vos finances personnelles.
- Vous voudrez peut-être consulter l'accord d'options du courtier à l'avance afin d'avoir une meilleure idée du type d'informations que vous devrez fournir.
- 3Remplissez votre accord d'options. Avant de pouvoir commencer à négocier des options, vous devez remplir un accord d'options par écrit. Sur votre accord d'options, vous fournirez des informations au courtier sur les options que vous souhaitez acheter et les ressources dont vous disposez pour le trading.
- Selon le courtier, vous devrez peut-être soumettre des documents pour sauvegarder les informations que vous avez incluses dans l'accord, telles que les relevés de compte. Si vous aviez déjà un compte de placement auprès du courtier, il se peut que celui-ci n'ait pas besoin de documentation supplémentaire pour traiter votre accord.
Avant de pouvoir commencer à négocier des options, vous devez remplir un accord d'options par écrit. - 4Découvrez quel niveau de trading vous a été attribué. Lorsque le courtier recevra votre accord d'options, il l'analysera et vous assignera à un niveau de trading. Les niveaux varient selon les courtiers, mais il existe généralement 5 niveaux qui représentent divers degrés de risque.
- En général, le niveau 1 indique le niveau de risque le plus bas, tandis que le niveau 5 indique le niveau le plus élevé. Gardez à l'esprit que tout niveau de négociation d'options comporte un degré de risque inhérent.
- Les courtiers attribuent généralement des niveaux de négociation en fonction des ressources dont vous disposez et de votre expérience en tant que commerçant. Votre courtier vous expliquera le niveau qui vous a été attribué et les types de transactions que vous pouvez effectuer à ce niveau.
- 5Lisez et considérez attentivement les informations requises. La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis demande aux courtiers de fournir des publications aux nouveaux négociants en options décrivant le fonctionnement des options et les risques qui y sont associés.
- Avant de commencer à trader, assurez-vous de comprendre le processus et les risques encourus. La SEC a un bulletin d'introduction disponible à l'adresse http://sec.gov/oiea/investor-alerts-bulletins/ib_introductionoptions.html. Vous pouvez également profiter de la formation et des ressources pédagogiques offertes par votre courtier.
Partie 2 sur 3: Trading d'options de vente
- 1Analysez le mouvement des stocks. Avant d'acheter des options de vente, vous devez en savoir suffisamment sur les tendances des différentes actions pour être en mesure de prédire si elles vont augmenter ou diminuer. Si vous achetez des options de vente, vous prévoyez que l'action diminuera avec le temps.
- En plus de regarder le marché boursier lui-même, vous devez également être capable d'analyser les tendances dans divers secteurs. Comprendre quels secteurs auront tendance à augmenter et lesquels auront tendance à baisser en réponse à divers facteurs économiques.
- Si vous n'avez pas beaucoup d'expérience dans le trading, vous voudrez peut-être surveiller le marché pendant un certain temps avant de commencer à acheter des options. Profitez de toutes les ressources éducatives et de la formation offertes par votre courtier pour en savoir plus sur le fonctionnement des options.
- 2Choisissez votre prix d'exercice. Le prix d'exercice de votre option est le prix auquel vous acceptez d'acheter l'action à la date d'expiration des options. Avec les options de vente, vous avez le droit d'acheter les actions à ce prix, mais aucune obligation de le faire.
- Pour gagner de l'argent sur les options de vente, vous souhaitez définir le prix d'exercice inférieur au prix auquel l'action se vend actuellement. Par exemple, si une action se vend actuellement à 75€, mais que vous pensez qu'elle baissera en dessous de 60€, vous pourriez acheter une option de vente pour vendre des actions à 63€ Si le cours de l'action descend en dessous de 63€, vous pouvez vendre ces actions. avec un profit.
- Les prix d'exercice sont normalisés en fonction du prix de l'action et vendus dans des chaînes d'options qui ont une gamme de prix d'exercice à des dates d'expiration variables.
Avec les options de vente, vous avez le droit d'acheter les actions à ce prix, mais aucune obligation de le faire. - 3Sélectionnez une chaîne d'options avec la date d'expiration souhaitée. Les chaînes d'options ont une variété d'options à court et à long terme disponibles. En règle générale, plus la période est courte, plus l'investissement est risqué.
- Des périodes plus longues vous donnent plus d'options si l'action ne bouge pas comme vous l'aviez prédit. Si vous débutez, vous voudrez probablement opter pour des dates d'expiration mensuelles ou annuelles.
- Vous pouvez être limité aux options à plus long terme en fonction de votre niveau de trading, surtout si vous êtes un nouveau trader.
- 4Décidez du nombre de contrats que vous souhaitez acheter. Chaque contrat représente 100 actions. Vous devrez payer une prime pour chaque contrat au vendeur du contrat. Selon la structure de vos frais et commissions de courtage, vous devrez peut-être également payer des frais par contrat à votre courtier.
- Le nombre de contrats que vous achetez dépend de la quantité d'argent dont vous disposez et du montant que vous êtes prêt à risquer sur la prévision que vous avez faite sur le mouvement de ce stock.
- 5Payez votre prime et vos frais pour acheter vos contrats d'options. Vous utiliserez la plateforme de trading de votre courtier pour acheter les contrats d'options que vous avez décidé de vouloir. Appelez le bureau de négociation de votre courtier si vous avez des questions ou avez besoin de conseils.
- Si votre courtier a un didacticiel disponible, vous voudrez peut-être le parcourir d'abord pour vous assurer que vous faites tout correctement.
Partie 3 sur 3: Exercice d'options de vente
- 1Gardez un œil sur le stock. Une fois que vous avez acheté vos contrats d'options, vous jouez essentiellement à un jeu d'attente. Surveillez l'action pour voir si elle évolue dans la direction que vous aviez prévue lorsque vous avez acheté vos options.
- La plupart des courtiers vous permettent de définir des alertes qui vous enverront une notification lorsqu'une action tombe en dessous d'un certain niveau. Vous pouvez utiliser ces alertes pour gérer plus facilement vos options.
Vous utiliserez la plateforme de trading de votre courtier pour acheter les contrats d'options que vous avez décidé de vouloir. - 2Mettez le stock au vendeur si le stock diminue. Vous pouvez exercer votre option à tout moment avant la date d'expiration. Lorsque vous achetez une option de vente, le vendeur de cette option est obligé d'acheter l'action au prix d'exercice à tout moment (avant la date d'expiration) où vous lui présentez cette option.
- Si l'action baisse en dessous de votre prix d'exercice, vous êtes «dans la monnaie» si vous avez une option de vente. Vous pouvez mettre vos options au vendeur et le vendeur devra acheter l'action à votre prix d'exercice, même si elle se négocie actuellement à un prix inférieur.
- Par exemple, supposons que vous ayez 5 contrats (représentant 500 actions d'actions) avec un prix d'exercice de 75€ Le stock sous-jacent de ces contrats tombe à 60€ Lorsque vous mettez ces options au vendeur, le vendeur est obligé de vous payer 37300€ Comme l'action sous-jacente ne vaut que 29900€, vous avez réalisé un bénéfice de 7460€.
- 3Vendez les contrats eux-mêmes si le stock diminue avant l'expiration. Les options ont à la fois une valeur intrinsèque et une valeur temporelle. Vous voudrez peut-être vendre les options si le stock a baissé comme vous l'aviez prévu, mais que sa tendance est à la hausse.
- Par exemple, supposons que vous ayez 5 contrats (représentant 500 actions) avec un prix d'exercice de 75€. L'action a chuté à 60€, puis a rebondi à 63€ et a une tendance à la hausse. Si vous vendez les contrats au prix d'exercice, vous gagnerez 5600€
- Lorsque vous vendez une option, vous devenez alors obligé d'acheter l'action au prix d'exercice. Pour continuer l'exemple, supposons que le stock continue d'augmenter à 93€ Si vous êtes obligé d'acheter le stock, vous feriez un profit supplémentaire car, après avoir acheté le stock pour 75€, vous pourriez faire demi-tour et le revendre pour 93€
- 4Laissez l'option expirer si le stock ne baisse pas. Si votre prédiction ne s'est pas déroulée et que l'action a augmenté de valeur ou est restée la même, vous êtes «à court d'argent». Puisqu'il n'y a aucune obligation d'exercer une option en tant qu'acheteur, vous pouvez simplement la laisser expirer.
- Lorsque vous laissez une option expirer, vous n'aurez plus les primes et les frais que vous avez payés pour l'option, mais ce serait tout ce que vous perdriez.
Lisez aussi: Comment vendre des actions radiées?
Questions et réponses
- Si j'ai une option de vente, grève 45,00 d'ici septembre et que le prix est de 45,00, est-ce que je détiens ou vend?Cela dépend de votre objectif initial. S'il s'agissait d'une couverture contre le titre que vous avez effectivement acheté pour faire votre put, alors 45 est neutre que vous détenez jusqu'en septembre. S'il s'agissait de l'achat autonome de l'option, alors c'est votre choix de détenir ou de vendre - un petit sens économique des deux. Vous le vendez lorsque le prix de l'actif sous-jacent est nettement inférieur à 45, alors votre option est «dans la monnaie».
- Si le prix du contrat change, c'est-à-dire la prime payée, à un niveau favorable où vous pourriez couvrir vos honoraires tout en réalisant un profit, pourriez-vous vendre le contrat lui-même?Si le contrat fait l'objet de négociation sur n'importe quelle bourse, pourquoi pas?
Lisez aussi:
Avertissement légal Le contenu de cet article est pour votre information générale et n'est pas destiné à se substituer à des conseils professionnels en droit ou en finance. De plus, il n'est pas destiné à être utilisé par les utilisateurs pour prendre des décisions d'investissement.
