Comment acheter des obligations libres d'impôt?

Ethan Collignon
Ethan Collignon
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Rendement équivalent fiscal = (rendement de l'obligation municipale libre d'impôt)
Vous pouvez calculer le rendement équivalent fiscal d'une obligation municipale en utilisant cette formule: rendement équivalent fiscal = (rendement de l'obligation municipale libre d'impôt) / (taux d'imposition unique).

Les obligations libres d'impôt sont des titres garantis par l'État sur lesquels le détenteur peut ne pas payer d'impôt sur le revenu. Dans la plupart des cas, vous pouvez éviter les impôts sur le revenu des États ou locaux, mais vous devrez généralement payer des impôts fédéraux sur les intérêts que rapporte votre obligation. Comme pour les autres obligations, les émissions non imposables comportent des taux d'intérêt, des dates d'échéance et des conditions de remboursement. Vous pouvez acheter la plupart des obligations libres d'impôt par l'intermédiaire de courtiers agréés. Vous pouvez acheter des bons du Trésor américain directement via votre propre compte en ligne.

Méthode 1 sur 3: Achat d'obligations du Trésor américain via Treasurydirect

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    Ouvrez un compte Treasuryydirect. TreasuryDirect est le système en ligne sécurisé que le Trésor américain utilise pour vous permettre d'acheter et de vendre des obligations et autres titres. Visitez le site Web, www.treasurydirect.gov. Suivez le lien "Ouvrir un compte". On vous demandera si vous ouvrez le compte en tant qu'individu ou en tant qu'autre agence gouvernementale. Sélectionnez «TreasuryDirect individuel».
    • Fournissez des informations d'identification personnelle. Vous devrez fournir votre nom, vos coordonnées et votre numéro d'identification fiscale ou de sécurité sociale. Vous devrez également fournir le numéro d'acheminement et le numéro de compte d'un compte bancaire que vous souhaitez lier à votre compte TreasuryDirect. Créez un code d'accès et un mot de passe personnels.
    • Les bons du Trésor sont exonérés de l'impôt sur le revenu des États, mais vous devrez payer des impôts fédéraux sur les intérêts que rapporte votre obligation.
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    Connectez-vous à votre compte. À tout moment après la création de votre compte, vous pouvez y accéder en vous rendant sur la page d'accueil de TreasuryDirect, www.treasurydirect.gov, et en sélectionnant le bouton orange "Connexion". Vous serez invité à entrer votre nom d'utilisateur et votre mot de passe. Vous serez alors dirigé vers votre compte personnel.
    • Gardez votre code d'accès personnel et votre mot de passe en sécurité mais accessibles. Vous en aurez besoin chaque fois que vous vous connecterez à votre compte.
    • Si jamais vous avez besoin d'aide pour vous connecter, TreasuryDirect fournit une démonstration vidéo avec des instructions.
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    Sélectionnez l'obligation que vous souhaitez acheter. À partir de votre écran principal, vous avez accès à l'achat d'obligations ou de titres offerts par le Trésor américain. Vous pouvez acheter directement des obligations de la série I, des obligations de la série E, des obligations de la série EE ainsi que d'autres titres. Les revenus d'intérêts que vous recevez sur toutes ces obligations sont exempts de tout impôt d'État. Sur TreasuryDirect, vous pouvez également investir dans d'autres titres non exonérés d'impôt.
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    Sélectionnez le montant de l'achat et la source des fonds. Vous devez identifier la taille de l'obligation que vous souhaitez acheter. Vous devrez également fournir les informations pour vous connecter à un compte bancaire externe pour retirer les fonds pour l'achat.
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    Vérifiez votre sélection et finalisez votre achat. Avant que votre achat ne soit définitif, vous verrez un écran récapitulatif. Lisez-le attentivement pour vous assurer que vous avez sélectionné le bon cautionnement et le bon montant. Lorsque vous êtes satisfait, cliquez sur le bouton pour vérifier votre achat.
Vous pouvez acheter directement des obligations de la série I
Vous pouvez acheter directement des obligations de la série I, des obligations de la série E, des obligations de la série EE ainsi que d'autres titres.

Méthode 2 sur 3: acheter via un courtier

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    Sélectionnez un courtier réputé. Si vous êtes moins bien informé sur l'achat d'obligations ou si vous ne souhaitez pas prendre le temps de procéder vous-même à l'achat, vous pouvez faire appel à un courtier agréé. Les courtiers en placement sont formés et agréés pour fournir des conseils financiers et effectuer des achats pour vous.
    • Pour trouver un courtier réputé, commencez par demander des recommandations à vos amis. Vous pouvez également vérifier auprès de votre propre banque pour voir si elle offre ce service. Enfin, vous pouvez rechercher de nombreux courtiers en ligne. Lisez attentivement leurs informations d'identification avant d'investir.
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    Choisissez entre un courtier à rabais ou un service complet. Si vous êtes bien formé en matière d'investissement et que vous avez juste besoin de quelqu'un pour effectuer des transactions à votre place, vous voudrez peut-être choisir un courtier à escompte. Ce sont des agences ou des particuliers qui ne font que des transactions mais qui fournissent des conseils financiers limités. Si vous souhaitez que quelqu'un vous fournisse des recommandations et vous aide à mettre en place des investissements, vous devez sélectionner un courtier à service complet.
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    Renseignez-vous sur les commissions ou les frais. Avant d'investir avec qui que ce soit, découvrez les frais ou commissions qu'ils facturent. Certains courtiers percevront des frais fixes pour leur service, tandis que d'autres factureront une commission en pourcentage du montant que vous investissez.
    • Certains courtiers peuvent annoncer des investissements «sans frais» ou «sans commission». Cela peut sembler attrayant, mais vous devriez faire quelques recherches. Recherchez le prix de l'obligation tel qu'indiqué directement par le vendeur et comparez-le au prix du courtier. Certains courtiers qui offrent des placements «sans frais» augmentent en fait le prix de l'obligation et prennent leur commission de cette façon.
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    Faites votre investissement. Si vous travaillez avec un courtier à service complet, il peut vous aider à décider quelles obligations non imposables sont les plus avantageuses. Si vous avez fait vos propres recherches et travaillez avec un courtier à escompte, il vous suffit d'identifier les obligations que vous souhaitez acheter et le montant.
    • Certains courtiers exigeront un dépôt initial d'au moins 3730€ pour travailler avec vous. D'autres peuvent ouvrir un compte pour moins. Renseignez-vous sur les exigences afin de savoir ce que vous obtenez pour votre argent.
Vous trouverez le site officiel de la ville de Chicago
Si vous recherchez «Chicago tax free bonds», par exemple, vous trouverez le site officiel de la ville de Chicago.

Méthode 3 sur 3: identifier et rechercher des liens

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    Recherchez en ligne des obligations d'État. Dans la plupart des pays, vous pouvez acheter des obligations exonérées d'impôt directement auprès du trésor national ou d'une autre agence gouvernementale. Vous pouvez effectuer ces achats directement vous-même ou par l'intermédiaire d'un courtier.
    • En Europe, vous pouvez acheter des bons du Trésor américain en ouvrant votre propre compte en ligne auprès du Trésor américain.
    • Au Canada, par exemple, vous pouvez en apprendre davantage sur l'achat d'obligations canadiennes sur leur site Web gouvernemental, http://csb.gc.ca/products/the-canada-premium-bond/.
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    Recherchez des obligations d'État en ligne. Exécutez une recherche sur Internet pour le nom de votre état et l'expression «obligations libres d'impôt». Vous trouverez des listes d'agences qui vendent des obligations libres d'impôt dans votre État. Consultez-les pour trouver des informations sur les offres de vente.
    • Par exemple, dans le Massachusetts, le site www.massbondholder.com répertorie des obligations spécifiques actuellement en vente ou en vente prochainement. Vous pouvez lire les déclarations des investisseurs et obtenir des réponses aux questions sur les obligations.
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    Recherchez des obligations municipales ou municipales. De même, vous pouvez rechercher en ligne votre ville ou une autre municipalité. Vous devriez trouver des liens vers le site Web du bureau des finances. Vous pouvez obtenir des informations sur les projets d'obligations à venir. Lisez attentivement les informations pour connaître le type d'obligations, les taux d'intérêt et leurs notations.
    • Si vous recherchez «Chicago tax free bonds», par exemple, vous trouverez le site officiel de la ville de Chicago. Le City Finance Office fait état des obligations à vendre et des déclarations financières.
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    Recherchez les détails du lien. Connaître la valeur nominale (ou «faciale») (le montant investi), le taux d'intérêt (ou «coupon») payé par l'émetteur, la fréquence des paiements d'intérêts et la date d'échéance (lorsque le montant total du principal sera remboursé).
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    Sélectionnez une date d'échéance acceptable. La maturité des obligations variera. Les obligations peuvent avoir une durée allant de quelques mois à plusieurs années (bien que les titres plus courts soient parfois appelés billets ou billets). Il y a généralement des pénalités (perte partielle du capital) associées au retrait d'argent avant la date d'échéance. Si vous avez besoin d'avoir accès à votre argent, vous devrez peut-être sélectionner une obligation avec une date d'échéance plus courte. Si vous pouvez accepter un investissement à plus long terme, vous gagnerez probablement des intérêts plus élevés.
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    Sachez à quoi vous attendre des paiements d'intérêts. Les obligations peuvent payer des intérêts soit à l'échéance, soit à des intervalles spécifiques pendant la durée de vie de l'obligation. Par exemple, une obligation de cinq ans peut payer des intérêts annuellement. Les paiements semestriels sont courants avec les bons du Trésor américain.
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    Garantissez le statut d'exonération fiscale. Toutes les obligations ne sont pas exonérées d'impôt. Avant d'investir, vous devriez parler à votre courtier, si vous travaillez avec un, pour vous assurer que l'obligation offre les incitatifs fiscaux que vous souhaitez. Si vous achetez vous-même, vous devez lire la divulgation financière de l'obligation pour vérifier son statut fiscal.
Vous pouvez acheter des obligations exonérées d'impôt directement auprès du trésor national ou d'une
Dans la plupart des pays, vous pouvez acheter des obligations exonérées d'impôt directement auprès du trésor national ou d'une autre agence gouvernementale.

Conseils

  • Les obligations d'État sont toujours soumises à l'impôt fédéral sur le revenu. Cependant, vous pourrez peut-être éviter de payer des impôts sur les intérêts que rapporte votre obligation si vous dépensez l'argent pour des dépenses d'études supérieures admissibles.
  • Avant d'investir dans des obligations d'État, il est préférable de réfléchir aux raisons pour lesquelles elles vous intéressent en tant qu'investissement. Si vous espérez que les économies d'impôt vous procurera plus de revenus, vous voudrez peut-être vous pencher sur d'autres obligations de sociétés qui offrent des revenus plus élevés même après la souscription des impôts.
  • La plupart des obligations d'État sont des placements très sûrs. Les gouvernements garantissent généralement le paiement intégral du principal et des intérêts. Cependant, les obligations d'État ont généralement des rendements d'intérêt inférieurs.
  • Les gouvernements émettent souvent des obligations pour financer des programmes et des activités. Un gouvernement local peut souhaiter améliorer les bibliothèques, les parcs ou les installations de lutte contre les incendies. Les États peuvent chercher à améliorer les écoles ou les autoroutes. Si cela est important pour vous, vous pouvez savoir comment votre argent serait dépensé en contactant l'administration fiscale spécifique.

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Questions et réponses

  • Où les courtiers achètent-ils leurs obligations pour les revendre au public?
    En règle générale, les courtiers ne sont pas propriétaires des obligations qu'ils vendent. Ils facilitent simplement les transactions entre acheteurs et vendeurs (et prennent une commission pour ce faire). Les commerçants utilisent les services de courtiers afin de maintenir l'anonymat public.
  • Comment calculez-vous le pourcentage après impôt payé sur les obligations municipales?
    Vous pouvez calculer le rendement équivalent fiscal d'une obligation municipale en utilisant cette formule: rendement équivalent fiscal = (rendement de l'obligation municipale libre d'impôt) / (taux d'imposition unique). À titre d'exemple, voici comment calculer le rendement équivalent fiscal pour une obligation qui a un rendement de 4% et un taux d'imposition de 27%: rendement équivalent fiscal = (0,04) (1- 0,27) = (0,04) (0,73) = 5,48%. Cela signifierait que les obligations municipales sont un meilleur investissement que les obligations de sociétés qui affichent un rendement inférieur à 5,48%.

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Avertissement légal Le contenu de cet article est pour votre information générale et n'est pas destiné à se substituer à des conseils professionnels en droit ou en finance. De plus, il n'est pas destiné à être utilisé par les utilisateurs pour prendre des décisions d'investissement.
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