Comment amortir une prime obligataire?
Dans ce cas, vous débiterez le compte prime obligataire 250€ Après le premier paiement des intérêts, la valeur du compte prime obligataire devrait être de 2810€ ou 3060€-250€ N'oubliez pas que vous avez crédité le compte prime obligataire 3060€ lors de l'achat de l'obligation.
Les gouvernements, les entreprises et autres entités émettent parfois des obligations pour lever des fonds pour des projets d'immobilisations ou des activités publiques. C'est un prêt consenti par un investisseur à l'émetteur de l'obligation. Le prix payé (le montant prêté) est appelé la valeur nominale (ou «pair») de l'obligation. L'investisseur reçoit des intérêts, généralement deux fois par an, c'est ce qu'on appelle le taux du coupon de l'obligation. À la fin d'une période prédéterminée, l'obligation est censée arriver à échéance et l'émetteur est alors tenu de rembourser à l'emprunteur le montant initial du prêt. En vertu des règles de l'IRS, les investisseurs et les entreprises ont la possibilité d'amortir la prime des obligations, mais ne sont pas tenus de le faire (à moins qu'ils ne soient des organisations exonérées d'impôt). Les valeurs de marché des obligations évoluent à l'inverse aux taux d’intérêt. Lorsque les taux montent, la valeur marchande des obligations diminue, et vice versa. Cela conduit à des primes de marché et à une remise à la valeur nominale. Pour enregistrer ces montants, les détenteurs d'obligations doivent comprendre comment amortir une prime obligataire.
Méthode 1 sur 2: utilisation de la méthode à rendement constant
- 1Obtenez le rendement de l'obligation au moment où vous l'avez achetée. Le rendement est en fait le rendement total que vous recevrez sur l'obligation, en fonction du prix que vous avez payé, si vous la détenez jusqu'à l'échéance. Ce sera facile à récupérer car vous recevrez le rendement au moment de l'achat.
- Vous pouvez également calculer le rendement actuel en divisant les flux de trésorerie annuels générés par l'obligation (paiements de coupon) par le prix du marché.
- 2Calculez la prime de l'obligation. Ceci est également facile à récupérer car c'est le prix que vous avez payé pour l'obligation moins la valeur nominale de l'obligation. Par exemple, si vous avez acheté une obligation pour 77700€ avec une valeur faciale de 74600€, alors la prime est de 3060€ ou 77700€-74600€
- La prime de l'obligation est le montant que vous amortirez sur la durée de vie de l'obligation.
- 3Calculez le montant des intérêts que vous gagnerez par paiement. Vous aurez besoin de savoir combien d'argent vous recevrez avec chaque intérêt pendant la durée de l'obligation. N'oubliez pas, cependant, que vous utiliserez la valeur nominale de l'obligation pour calculer les paiements d'intérêts, et non le montant que vous avez payé pour l'obligation.
- Par exemple, si vous avez acheté une obligation pour 77700€ avec une valeur nominale de 74600€ et un taux d'intérêt de 9%, vous utiliserez la valeur nominale pour calculer le taux d'intérêt. Dans ce cas, le taux d'intérêt annuel est de 6720€ ou 74600€ x 9%. Cependant, c'est le taux d'intérêt annuel et les paiements d'intérêts sont généralement payés deux fois par an, de sorte que chaque paiement d'intérêts est de 3360€ ou 6720€ / 2.
- 4Enregistrez la valeur comptable. Lorsque vous achetez l'obligation pour la première fois, la valeur comptable est la même que le montant que vous avez payé. Par exemple, si vous avez acheté une obligation pour 77700€, la valeur comptable est de 77700€
- La valeur comptable diminuera (ou s'amortira) chaque fois que vous recevrez un paiement d'intérêts. Si vous détenez l'obligation jusqu'à l'échéance, la valeur comptable sera la même que la valeur nominale lorsque vous recevrez votre paiement final d'intérêts.
- 5Calculez les frais d'intérêts actuels en fonction de la valeur comptable. Pour obtenir les frais d'intérêts courants, vous utiliserez le rendement au moment de l'achat de l'obligation et la valeur comptable. Par exemple, si vous avez acheté une obligation pour 77700€ à un rendement de 8%, alors la charge d'intérêts est de 6210€ (77700€ x 8%). N'oubliez pas, cependant, que les intérêts sont payés deux fois par an, vous devez donc diviser ce nombre par deux, ce qui vous donne 3110€.
- 6Débitez en espèces le montant que vous avez payé pour l'obligation lorsque vous l'achetez. Par exemple, si vous achetez une obligation pour 77700€, créditez le compte espèces de 77700€
La nouvelle valeur comptable de l'obligation est la valeur comptable précédente moins le débit sur le compte de prime obligataire. - 7Créditez le compte des obligations à payer de la valeur nominale de l'obligation. Par exemple, si vous avez acheté une obligation pour 77700€ qui a une valeur faciale de 74600€, vous créditeriez le compte obligataire de 74600€
- 8Créditez le compte de prime obligataire de la valeur de la prime obligataire. C'est le montant que vous avez calculé à l'étape 2 ci-dessus. Dans ce cas, vous créditerez le compte prime obligataire de 3060€
- Notez que la comptabilité complète de cette étape et de l'étape précédente maintient vos livres en équilibre. Vous avez débité 77700€ en espèces et vous avez crédité deux comptes pour 77700€ (74600€ + 3060€).
- 9Créditez en espèces lorsque vous recevez votre paiement d'intérêts. Pour le paiement de vos intérêts, vous créditerez en espèces parce que vous recevez une augmentation en espèces. C'est le montant que vous avez calculé à l'étape 3 ci-dessus, soit 3360€
- 10Frais d'intérêts débiteurs. Calculez les frais d'intérêts en fonction de la valeur comptable de l'obligation. C'est le montant que vous avez calculé à l'étape 5 ci-dessus, soit 3110€
- 11Calculez la différence entre les intérêts que vous avez reçus et les frais d'intérêts. Dans cet exemple, cette différence est de 250€ ou 3360€-3110€
- 12Débiter le compte prime obligataire du montant de la différence. Dans ce cas, vous débiterez le compte prime obligataire 250€
- Après le premier paiement des intérêts, la valeur du compte prime obligataire devrait être de 2810€ ou 3060€-250€ N'oubliez pas que vous avez crédité le compte prime obligataire de 3060€ lorsque vous avez acheté l'obligation.
- 13Recalculez la valeur comptable de l'obligation pour le prochain paiement d'intérêts. La nouvelle valeur comptable de l'obligation est la valeur comptable précédente moins le débit sur le compte de prime obligataire. Ainsi, pour votre premier paiement d'intérêts, la valeur comptable précédente de l'obligation était de 77700€ dans l'exemple actuel. La nouvelle valeur comptable est de 77400€ ou 77700€-250€
- La nouvelle valeur comptable est ce que vous utiliserez pour calculer les frais d'intérêts la prochaine fois que vous recevrez un paiement d'intérêts.
Méthode 2 sur 2: utilisation de la méthode de la ligne droite
- 1Déterminez si vous pouvez utiliser la méthode de la ligne droite. La méthode linéaire ne peut être utilisée que pour les obligations émises avant 1985. L'IRS a déterminé que toutes les obligations émises après cette année doivent utiliser la méthode de rendement constant décrite dans l'autre méthode de cet article.
- 2Calculez la prime de l'obligation. Il est facile de calculer la prime de l'obligation car c'est le prix que vous avez payé pour l'obligation moins la valeur nominale de l'obligation. Par exemple, si vous avez acheté une obligation pour 77700€ avec une valeur faciale de 74600€, alors la prime est de 3060€ ou 77700€-74600€
- La prime de l'obligation est le montant que vous amortirez sur la durée de vie de l'obligation.
- 3Déterminez le nombre de paiements d'intérêts restants. Les intérêts sont généralement payés deux fois par an, à la fin juin et à la fin décembre. Cependant, vérifiez les détails de votre lien.
- S'il reste cinq ans avant l'échéance de l'obligation et que vous avez acheté l'obligation au début de l'année, il reste probablement 10 paiements d'intérêts (5 ans x 2 paiements d'intérêts par an).
- La maison de courtage que vous avez utilisée pour acheter l'obligation devrait être en mesure de vous fournir toutes les informations dont vous avez besoin sur la fréquence et le moment des paiements d'intérêts.
Amortissez-vous la prime de l'obligation sur les intérêts capitalisés payés ou seulement sur les paiements d'intérêts courus et payés? - 4Calculez le montant des intérêts que vous gagnerez par paiement. Vous devez savoir combien d'argent vous recevrez avec chaque intérêt pendant la durée de l'obligation. N'oubliez pas, cependant, que vous utiliserez la valeur nominale de l'obligation pour calculer les paiements d'intérêts, et non le montant que vous avez payé pour les obligations.
- Par exemple, si vous avez acheté une obligation pour 77700€ avec une valeur nominale de 74600€ et un taux d'intérêt de 9%, vous utiliserez la valeur nominale pour calculer le taux d'intérêt. Dans ce cas, le taux d'intérêt annuel est de 6720€ ou 74600€ x 9%. Cependant, les paiements d'intérêts sont généralement payés deux fois par an, de sorte que chaque paiement d'intérêts est de 3360€ ou 6720€ / 2.
- 5Enregistrez la valeur comptable. Lorsque vous achetez l'obligation pour la première fois, la valeur comptable est la même que le montant que vous avez payé. Par exemple, si vous avez acheté une obligation pour 77700€, la valeur comptable est de 77700€
- La valeur comptable diminuera (ou s'amortira) chaque fois que vous recevrez un paiement d'intérêts. Si vous détenez l'obligation jusqu'à l'échéance, la valeur comptable sera la même que la valeur nominale lorsque vous recevrez votre paiement final d'intérêts.
- 6Calculez le montant total des intérêts que vous recevrez si vous détenez l'obligation jusqu'à l'échéance. Vous pouvez le faire en multipliant les paiements d'intérêts par le nombre de paiements restants. Par exemple, s'il reste 10 paiements et que les intérêts sont de 3360€ par paiement, la valeur totale des paiements d'intérêts est de 33600€ ou 3360€ x 10.
- 7Soustrayez la prime de l'obligation du total des paiements d'intérêts. La prime de l'obligation est le montant que vous avez calculé à l'étape 1 ci-dessus. Dans ce cas, cela fait 3060€ Donc la différence ici est de 30500€ ou 33600€-3060€ Cette valeur est la charge d'intérêts utilisée dans la méthode linéaire.
- 8Divisez les frais d'intérêts par le nombre de paiements restants. En termes simples, divisez le nombre que vous avez calculé à l'étape 6 du nombre de paiements d'intérêts que vous avez déterminé à l'étape 2. Dans ce cas, cette valeur est de 3050€ ou 30500€ / 10.
- 9Débitez en espèces le montant que vous avez payé pour l'obligation lorsque vous l'achetez. Par exemple, si vous achetez une obligation pour 77700€, débitez le compte espèces de 77700€
- 10Créditez le compte des obligations à payer de la valeur nominale de l'obligation. Par exemple, si vous avez acheté une obligation pour 77700€ qui a une valeur faciale de 74600€, vous créditeriez le compte obligataire de 74600€
- 11Créditez le compte de prime obligataire de la valeur de la prime obligataire. C'est le montant que vous avez calculé à l'étape 1 ci-dessus. Dans ce cas, vous créditerez le compte prime obligataire de 3060€
- Notez que la comptabilité complète de cette étape et de la précédente maintient vos livres en équilibre. Vous avez débité 77700€ en espèces et vous avez crédité deux comptes pour 77700€ (74600€ + 3060€).
- 12Créditez en espèces lorsque vous recevez votre paiement d'intérêts. Pour le paiement de vos intérêts, vous débiterez en espèces car vous recevez une augmentation en espèces. C'est le montant que vous avez calculé à l'étape 3 ci-dessus, soit 3360€
Dans ce cas, vous débiterez le compte prime obligataire 310€ Après le premier paiement des intérêts, la valeur du compte prime obligataire devrait être de 2750€ ou 3060€-310€ N'oubliez pas que vous avez crédité le compte prime obligataire 3060€ lors de l'achat de l'obligation. - 13Frais d'intérêts débiteurs. Utilisez le montant que vous avez calculé à l'étape 7 ci-dessus, soit 3050€
- 14Calculez la différence entre les intérêts que vous avez reçus et les frais d'intérêts. Dans cet exemple, cette différence est de 310€ ou 3360€-3050€
- 15Débiter le compte prime obligataire du montant de la différence. Dans ce cas, vous débiterez le compte prime obligataire 310€
- Après le premier paiement des intérêts, la valeur du compte prime obligataire devrait être de 2750€ ou 3060€-310€ Rappelez-vous, vous avez crédité le compte prime obligataire 3060€ lorsque vous avez acheté l'obligation.
- 16Recalculez la valeur comptable de l'obligation. La nouvelle valeur comptable de l'obligation est la valeur comptable précédente moins le débit sur le compte de prime obligataire. Ainsi, pour votre premier paiement d'intérêts, la valeur comptable précédente de l'obligation était de 77700€ dans l'exemple actuel. La nouvelle valeur comptable est de 77400€ ou 77700€-310€
- Lorsque vous comprenez l'effet fiscal de l'achat d'une obligation à prime, rappelez-vous que la prime devient une partie du coût de base de l'investisseur (prix d'achat initial) de l'obligation.
Lisez aussi: Comment acheter des fonds indiciels?
Questions et réponses
- Amortissez-vous la prime de l'obligation sur les intérêts capitalisés payés ou seulement sur les paiements d'intérêts courus et payés?Les primes sont simplement amorties sur les paiements d'intérêts courus et payés.
- Comment déclarer l'amortissement des primes obligataires? Quelle forme dois-je utiliser?L'amortissement des primes obligataires doit être soustrait de vos revenus d'intérêts des obligations que vous déclarez dans votre déclaration de revenus annuelle. Ceci est indiqué sur l'annexe B des formulaires 1040 ou 1040A. Sous vos revenus d'intérêts à la ligne 1, écrivez dans «Ajustement du PAA» et inscrivez le montant de l'ajustement. Soustrayez ce montant des intérêts gagnés et inscrivez le total à la ligne 2. Voir la publication IRS 550 pour plus d'informations.
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