Comment utiliser une limite d'arrêt?

Vous pouvez définir votre limite à 15€ — Par exemple, si vous définissez votre prix stop pour un ordre stop-limit de vente à 16€, vous pouvez définir votre limite à 15€.

Si vous avez un compte de courtage depuis un certain temps et que vous vous sentez à l'aise de négocier des actions, vous pourriez être intéressé par plus d'ordres spécialisés et d'instructions de négociation. Un ordre stop-limit est l'un de ces ordres spécialisés. Essentiellement, vous dites à votre courtier que lorsque l'action atteint un prix particulier (le stop), il doit acheter ou vendre l'action au prix que vous spécifiez ou mieux (la limite). Ce type d'ordre est une instruction de trading assez complexe que vous ne devez utiliser que si vous avez confiance en votre connaissance du marché et de l'action que vous négociez.

Partie 1 sur 3: définir votre prix d'arrêt

1
Évaluez les projections de la valeur du stock. Que vous envisagiez d'acheter ou de vendre une action, vous devez savoir ce qui se passe avec cette action et comment sa valeur évolue. Lisez les rapports sur la santé financière de l'entreprise ainsi que sur le secteur de l'entreprise.
- Regardez également les antécédents et l'histoire de l'entreprise et de ses dirigeants. Le chiffre d'affaires de la suite C d'une société peut avoir un impact considérable sur le prix des actions.
- L'économie globale joue également un rôle dans ce qui va arriver au prix d'une action.
2
Déterminez le montant de la perte avec lequel vous êtes à l'aise. Si vous utilisez votre ordre stop-limit pour vendre des actions, le moyen le plus simple de définir un stop est de le placer à un pourcentage inférieur au prix auquel vous avez acheté les actions. Le pourcentage que vous choisissez dépend de votre niveau de confort personnel, mais la plupart des investisseurs fixent un stop entre 5% et 15% en dessous de leur prix d'achat.
- Le pourcentage que vous choisissez dépend également de l'importance de votre investissement dans une action particulière. Si une seule action représente 25% de votre portefeuille, par exemple, vous voudrez probablement fixer votre stop à 5% en dessous du prix d'achat afin de ne pas prendre un coup aussi important.
- La performance des autres actions de votre portefeuille est également une considération. Par exemple, si vous avez réalisé d'énormes gains sur une action, vous pourriez être à l'aise avec une perte plus importante sur une autre action.
3
Trouvez les récents niveaux de support et de résistance de l'action. En regardant un graphique boursier, vous pouvez tracer des lignes droites en haut et en bas de la ligne en zig-zag qui montre le modèle de hausse et de baisse de l'action. L'essentiel est le «support» de l'action - le niveau de prix de l'action ne semble pas tomber en dessous. La ligne du haut est la "résistance de l'action - le niveau de prix que l'action ne semble pas dépasser. Bien que la valeur réelle de l'action puisse fluctuer, elle a tendance à rester entre ces deux niveaux.
- Si vous passez un ordre de vente, vous le placerez juste en dessous du niveau de support le plus récent de l'action. Si le stock descend en dessous de ce niveau, cela signifie normalement qu'il continuera à perdre de la valeur pendant un certain temps avant de rebondir, vous pouvez donc contrôler vos pertes.
- Si vous passez un ordre d'achat, vous placeriez votre stop juste au-dessus du niveau de résistance le plus récent de l'action si vous essayez de protéger le risque à la hausse. Si le cours de l'action franchit cette barrière, il continuera généralement cette tendance à la hausse, vous voulez donc que plus d'actions voient de meilleurs bénéfices.
4
Évitez de placer votre arrêt à un nombre rond. De nombreux investisseurs placent des stops à des nombres ronds, tels que 10, 50 ou 100. Bien que vous n'ayez aucun moyen de savoir exactement où les autres investisseurs ont placé des stops, l'utilisation de nombres impairs vous permet d'éviter d'exécuter l'ordre juste avant que l'action ne bouge dans la direction. vous le voulez vraiment.
- S'il y a beaucoup d'arrêts à un certain nombre, votre ordre peut ne pas être exécuté tant que l'action ne s'est pas retournée et n'a pas atteint le stop au retour. Cela est particulièrement susceptible de se produire dans un marché volatil ou avec une action volatile.
- Pour éviter ce phénomène, essayez de placer votre stock sur un nombre impair ou inhabituel. Par exemple, si vous pensez que de nombreux investisseurs ont mis un stop à 50, vous pouvez plutôt mettre votre stop à 49,75.
Attention: votre prix stop n'est pas un prix d'exécution garanti. Si l'action évolue rapidement, votre courtier n'aura peut-être pas le temps d'agir avant que le prix d'arrêt ne soit passé.

Maintenez votre prix limite dans une fourchette qui semble raisonnable pour l'action après avoir atteint — Si vous souhaitez que votre commande soit exécutée rapidement, maintenez votre prix limite dans une fourchette qui semble raisonnable pour l'action après avoir atteint votre prix d'arrêt.

Partie 2 sur 3: choisir votre prix limite

1
Regardez l'historique du marché pour le stock. L'historique des cours de l'action, en particulier au cours des derniers mois, vous donne une meilleure idée de ce que pourrait être un prix limite raisonnable. Vous ne voulez pas définir une limite qui soit si élevée ou si basse qu'elle ne sera peut-être jamais atteinte.
- Par exemple, si vous fixez une limite de vente pour une action qui n'est pas passée en dessous de 15€ au cours des 6 derniers mois, il serait plus judicieux de fixer votre limite à 16€ qu'à 11€
- De même, si vous définissez une limite d'achat pour une action qui n'a pas dépassé 37€ au cours des 6 derniers mois, vous voudrez probablement fixer votre limite d'achat autour ou en dessous de 37€.
2
Prédisez la valeur future du stock. Étant donné que votre ordre sera exécuté à un moment donné dans le futur, vous devez être en mesure de dire dans quelle direction le cours de l'action se dirige et où il se terminera probablement. Les graphiques boursiers vous montrent la tendance des cours des actions sur une période de plusieurs mois.
- Regardez la tendance pour déterminer si le stock a une tendance à la hausse ou à la baisse. À partir de là, vous pouvez déterminer où définir raisonnablement vos limites.
- Les conditions générales du marché sont également importantes à prendre en compte lors de la réalisation de vos prévisions. Si le marché entre actuellement en récession, par exemple, un ordre d'achat stop-limit avec un stop au-dessus du niveau de résistance de l'action pourrait ne jamais être exécuté.
3
Analysez les autres investissements de votre portefeuille. Un ordre stop-limit vous donne plus de contrôle sur votre portefeuille afin que vous puissiez déterminer le prix auquel vous achèterez ou vendrez des actions. En regardant comment le reste de votre portefeuille se porte, vous aurez une meilleure idée du prix qui conviendrait le mieux à l'ensemble de vos investissements.
- Par exemple, si la majorité des actions de votre portefeuille se comportent relativement bien et sont des investissements assez prudents compte tenu des conditions actuelles du marché, vous pourriez être en mesure de supporter un peu plus de risques.
- D'un autre côté, si la majorité des actions de votre portefeuille se comportent mal, vous voudrez fixer un prix limite plus élevé sur un ordre stop-limit de vente pour contrôler vos pertes autant que possible.
4
Décidez à quelle vitesse vous souhaitez que votre commande soit exécutée. L'endroit où vous définissez votre limite peut déterminer la rapidité avec laquelle votre ordre est exécuté, en particulier s'il existe une différence significative entre votre prix stop et votre prix limite. Si vous souhaitez que votre commande soit exécutée rapidement, maintenez votre prix limite dans une fourchette qui semble raisonnable pour l'action après avoir atteint votre prix d'arrêt.
- Étant donné que votre courtier vendra votre action à votre prix limite ou mieux, vous définiriez votre limite pour le montant le moins élevé que vous êtes prêt à prendre par action. Par exemple, si vous définissez votre prix stop pour un ordre stop-limit de vente à 16€, vous pouvez définir votre limite à 15€
Attention: votre cours limite peut en fait empêcher l'exécution de votre ordre, en particulier si le cours de l'action fluctue rapidement.

Le moyen le plus simple de définir un stop est de le placer à un pourcentage inférieur au prix auquel — Si vous utilisez votre ordre stop-limit pour vendre des actions, le moyen le plus simple de définir un stop est de le placer à un pourcentage inférieur au prix auquel vous avez acheté les actions.

Partie 3 sur 3: passer votre commande

1
Transférez des fonds en espèces sur votre compte de placement si nécessaire. Si vous passez un ordre d'achat, vous devrez généralement disposer de suffisamment de liquidités sur votre compte de placement pour couvrir l'ordre lorsqu'il est passé. Pour un ordre de vente, par contre, votre courtier peut ne pas vous demander d'avoir un solde de trésorerie spécifique en main.
- Si vous avez un compte sur marge, vous n'aurez peut-être pas besoin de transférer de l'argent sur votre compte pour couvrir la commande. Avec un compte sur marge, vous pouvez emprunter de l'argent au courtier pour effectuer des transactions.
2
Choisissez le type de transaction et d'actions que vous souhaitez négocier. Sur votre plateforme de trading en ligne, sélectionnez un achat ou une vente, en fonction du type d'échange que vous souhaitez effectuer. Entrez ensuite le nom ou le symbole boursier de l'action que vous souhaitez négocier.
- Assurez-vous que vous avez sélectionné que vous souhaitez effectuer une transaction «stop-limit». Cela fera apparaître les espaces pour vous permettre de fournir les conditions de votre commande.
3
Ajoutez votre arrêt et limitez les prix. Définissez le stop et la limite aux prix que vous avez choisis en fonction de vos recherches et analyses. Vous pourriez avoir des informations supplémentaires à fournir, selon les normes de votre courtier pour les ordres stop-limit.
- Votre prix d'arrêt et votre prix limite ne doivent pas nécessairement être le même montant, bien qu'ils puissent l'être. Votre commande a moins de chances d'être exécutée s'il existe une différence significative entre les deux prix.
4
Indiquez combien de temps vous souhaitez que la commande soit ouverte. La plupart des courtiers vous donnent un choix de durée sur un ordre stop-limit. Vous pouvez le définir aussi court qu'un jour, ce qui signifie que si les conditions de la commande ne sont pas remplies à la fin de la journée, votre commande expirera.
- Si vous définissez un ordre permanent, il restera en place jusqu'à ce que ce stock atteigne votre prix d'arrêt et déclenche l'ordre. S'il n'est pas exécuté, il le restera jusqu'à la prochaine fois que l'action atteindra votre prix d'arrêt.
- En règle générale, vous pouvez également définir des commandes pour toute durée comprise entre un ordre du jour et un ordre permanent. Par exemple, vous pouvez définir un ordre stop-limit pendant 3 mois. Si l'ordre n'est pas exécuté pendant la durée que vous avez définie, il expire et disparaît simplement.
Conseil: quelle que soit la durée que vous avez définie, vous pouvez généralement renouveler votre commande avant son expiration. Votre renouvellement sera pour la même durée que la commande d'origine.
5
Soumettez votre commande à votre courtier. Examinez attentivement votre commande pour vous assurer que toutes les informations sont correctes et au bon endroit avant de soumettre votre commande. Une fois que vous avez soumis, il peut être difficile de corriger les erreurs.
- En règle générale, votre courtier vous enverra une confirmation de votre commande. Regardez attentivement la confirmation et assurez-vous que tout est correct. Conservez la confirmation dans vos dossiers.
6
Continuez à surveiller attentivement le marché. Lorsque vous passez un ordre stop-limit, votre courtier tentera automatiquement de l'exécuter une fois que vos conditions seront remplies. Cependant, cela ne signifie pas que vous pouvez simplement vous asseoir et ne rien faire. Vous devez toujours faire attention au marché pour vous assurer que votre ordre stop-limit reste pertinent. Recherchez en particulier un mouvement brusque de l'action dans le sens opposé à celui prédit par votre ordre stop-limit.
- Par exemple, supposons que vous ayez placé un ordre stop-limit de vente lorsqu'une action particulière se comportait mal et semblait avoir une tendance à la baisse. Cependant, le stock a rebondi. Comme il semble peu probable que la commande atteigne votre arrêt, vous pouvez annuler votre commande ou ajuster l'arrêt à la hausse pour minimiser davantage votre risque de perte.

L'endroit où vous définissez votre limite peut déterminer la rapidité avec laquelle votre ordre est exécuté, en particulier s'il existe une différence significative entre votre prix stop et votre prix limite.

Conseils

Utilisez des ordres stop-limit pour les actions largement négociées à des volumes élevés pour augmenter les chances que votre ordre soit exécuté.

Mises en garde

Tenez-vous en aux ordres de marché de base, sauf si vous jouez sur le marché boursier depuis un certain temps et que vous avez confiance dans la gestion de votre portefeuille.
Les ordres stop-limit peuvent ne pas être disponibles dans toutes les sociétés de courtage. Si des ordres stop-limit sont disponibles, votre courtier a probablement des politiques spécifiques qui régissent leur utilisation. Vérifiez auprès de votre courtier pour plus d'informations.
Différents courtiers ont des normes différentes qu'ils utilisent pour déterminer quand un prix stop et un prix limite ont été atteints. Lisez les normes de votre courtier et assurez-vous de les comprendre avant de passer votre commande. Les normes de votre courtier pourraient avoir une incidence sur l'endroit où vous fixez vos prix.
Lorsque vous passez un ordre stop-limit, il est essentiel de porter une attention particulière aux nouvelles du marché, en particulier avec des actions plus volatiles. Sinon, les prix que vous fixez pourraient revenir vous mordre.
Si aucune enchère ne remplit toutes les conditions de votre ordre stop-limit, votre commande ne sera pas exécutée.

Lisez aussi: Comment vendre des actions radiées?