Comment valoriser la moyenne?

La moyenne de 7,50€ et 6€) — Notez que c'est inférieur au prix de marché moyen de l'investissement (6,70€, la moyenne de 7,50€ et 6€).

À l'instar de la moyenne des coûts en dollars (DCA), la moyenne de la valeur (VA) est une stratégie d'investissement qui vous aide à répartir votre risque d'investissement dans le temps. Contrairement à la moyenne des coûts en dollars, qui investit un montant fixe à chaque période d'investissement, la moyenne des valeurs vise à faire croître une position à un taux prévisible, en achetant plus à mesure que l'actif devient moins cher et en achetant moins ou même en vendant à mesure que l'actif devient plus cher. Voici comment mettre en œuvre la moyenne des valeurs.

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Sélectionnez un actif pour la moyenne de la valeur. La moyenne de la valeur fonctionne bien pour la plupart des actifs, même si elle peut parfois nécessiter une vente. Par conséquent, la moyenne de la valeur fonctionne mieux pour un actif où les coûts de transaction (achat et vente) sont faibles et dans un compte à l'abri de l'impôt, tel qu'un 401 (k) ou un IRA, de sorte que la vente occasionnelle ne génère pas d'impôts sur les plus-values.. Une volatilité élevée, ou bêta, est un plus, car elle offre de meilleures opportunités pour acheter bas et vendre haut. Dans l'idéal, l'actif doit être de qualité assez élevée, de sorte que le risque qu'il explose du jour au lendemain est minime; actions à dividendes et fonds indiciels de haute qualité sont donc de bons candidats. N'oubliez pas que si l'actif passe à zéro, la moyenne des valeurs ne fonctionnera pas.
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Déterminez le montant de votre investissement initial. Par exemple, vous pouvez décider de démarrer avec un investissement initial de 370€.
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Déterminez vos intervalles d'investissement. À quelle fréquence souhaitez-vous investir? Tenez compte des coûts de négociation, du temps et de l'énergie que vous prévoyez consacrer à l'investissement. Les investissements mensuels fonctionnent bien pour la plupart des gens. Si vous préférez négocier moins souvent, le trimestriel est un bon choix.

Faites votre investissement initial et enregistrez la valeur de votre investissement initial, le prix du marché et les actions achetées.
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Déterminez dans quelle mesure vous souhaitez que la valeur marchande de votre position augmente à chaque période d'investissement. Considérez combien vous pouvez et êtes prêt à investir à chaque fois. Par exemple, si vous souhaitez que la valeur de marché de votre position augmente de 370€ chaque mois, pouvez-vous vous permettre d'investir deux ou trois fois plus dans la position en cas de baisse du prix du marché? Si tel est le cas, vous pouvez choisir d'augmenter la valeur de marché de votre position de 370€ par mois.
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Faites votre investissement initial et enregistrez la valeur de votre investissement initial, le prix du marché et les actions achetées. Par exemple, disons que vous décidez d'investir 370€ dans une action ou un fonds se vendant à 7,50€ par action. Enregistrez 370€ comme valeur de votre investissement initial, 7,50€ pour le prix du marché et 50 pour le nombre d'actions achetées.
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Lors de la prochaine période d'investissement, déterminez la valeur requise. Si vous aviez décidé d'augmenter la valeur de votre position de 370€, la valeur demandée dans notre exemple serait de 750€ (370€ initial + 370€ d'augmentation).
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Recherchez le prix actuel du marché de l'actif. Disons que le nouveau prix du marché est maintenant de 6€

À l'instar de la moyenne des coûts en dollars (DCA), la moyenne de la valeur (VA) est une stratégie d'investissement qui vous aide à répartir votre risque d'investissement dans le temps.
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Déterminez les actions que vous devez posséder en divisant la valeur requise par le prix actuel du marché. Dans notre exemple, ce serait 750€ / 6€ = 125.
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Déterminez le nombre d'actions que vous devez acheter, en soustrayant les actions que vous possédez actuellement des actions que vous devez posséder. Dans notre exemple, ce serait 125 - 50 = 75.
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Achetez ce nombre d'actions au prix actuel du marché. Dans cet exemple, vous devrez acheter 75 actions à 6€ / action, en investissant 450€ pendant cette période d'investissement. À ce stade, la valeur de votre investissement est de 750€, le prix de marché est de 6€ / action, le nombre d'actions est de 125 et votre base de coût est de 820€, soit 6,60€ / action. Notez que c'est inférieur au prix de marché moyen de l'investissement (6,70€, la moyenne de 7,50€ et 6€). Cette base de coût par action inférieure à celle du marché est le point entier de la moyenne de la valeur.
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Répétez le processus au cours des périodes d'investissement suivantes. Déterminez la nouvelle valeur requise (1120€ pour la troisième période d'investissement, 1490€ pour la quatrième, 1870€ pour la cinquième, etc.), le nouveau prix de marché, les actions dont vous avez besoin et le nombre d'actions dont vous avez besoin acheter. Consultez les tableaux ci-dessous pour des exemples de résultats de moyenne de valeur dans des marchés à la hausse, à la baisse et à des fluctuations. Notez que vous vous retrouvez toujours avec un coût de base inférieur au prix moyen du marché dans toutes les conditions du marché.

Notez que vous vous retrouvez toujours avec un coût de base inférieur au prix moyen du marché dans toutes les conditions du marché.

Conseils

VA est plus agressif que DCA et vous donnera toujours une base de coût moindre. La VA donnera des résultats d'investissement nettement meilleurs que la DCA dans des marchés en baisse et fluctuants, mais elle risque d'être hors du marché pendant une période de montée en puissance forte et prolongée.
La principale distinction entre la moyenne des coûts en dollars et la moyenne de la valeur est la suivante: avec la moyenne des coûts en dollars, le montant d'argent que vous investissez est toujours connu, mais la valeur finale de votre investissement est inconnue; avec la moyenne de la valeur, le montant d'argent que vous investissez est inconnu, mais la valeur finale de votre investissement est prédéterminée.
Avec les actions, il n'est pas déraisonnable de rechercher un rendement mensuel de 1% avec cette stratégie, vous pouvez donc en tenir compte dans la valeur requise pour chaque période d'investissement. Pour notre exemple d'un investissement initial de 370€ et d'une augmentation de 370€ par mois, la valeur demandée serait de 750€ (370€ * 1,01 + 370€) pour le deuxième mois, 1130€ (750€ * 1,01 + 370€) pour le troisième mois, 1520€ (1130€ * 1,01 + 370€) pour le quatrième mois, et ainsi de suite. Pour un fonds obligataire, un rendement mensuel de 0,5% serait une attente plus raisonnable.

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