Comment acheter des contrats à terme?
Lorsque vous postulez pour ouvrir un compte de négociation à terme, le courtier vous posera des questions sur votre revenu, votre valeur nette, votre expérience en matière d'investissement ou de négociation à terme et vos objectifs d'investissement.
Lorsque vous achetez des contrats à terme, vous achetez un contrat qui vous donne le droit d'acheter une marchandise (comme le pétrole ou le maïs) ou une action à un prix spécifique à une date ultérieure. Si le prix du marché est supérieur au prix spécifié dans votre contrat, vous en profitez. Acheter des contrats à terme comporte un peu plus de risques que simplement acheter des actions ou des obligations. À moins que vous n'ayez investi activement depuis un certain temps, pratiquez avec un compte virtuel et effectuez des recherches approfondies avant de commencer à négocier des contrats à terme.
Partie 1 sur 3: ouverture d'un compte de trading
- 1Utilisez un compte de trading virtuel pour pratiquer le trading. Certains courtiers en ligne vous permettront de créer un compte virtuel qui négocie avec de la fausse monnaie. Si vous êtes un investisseur débutant ou que vous n'avez pas beaucoup d'expérience dans la négociation de contrats à terme, cette pratique peut vous aider à comprendre comment fonctionne le marché à terme et si les contrats à terme seront de bons investissements pour votre portefeuille.
- Lorsque vous comparez des comptes de trading virtuels, découvrez combien d'outils et de services seront à votre disposition. Certains sites rendent tout disponible sur un compte virtuel que vous auriez pour un vrai compte de trading. D'autres peuvent limiter les ressources de recherche et d'analyse sur les comptes virtuels.
- De nombreux courtiers en ligne fournissent des conseils supplémentaires aux investisseurs débutants travaillant dans un compte virtuel. Utilisez ces conseils pour façonner votre stratégie d'investissement avant de commencer à acheter des contrats à terme avec de l'argent réel.
- 2Recherche sur les contrats à terme. Avant de commencer à négocier des contrats à terme, vous devez avoir une solide connaissance du fonctionnement du marché à terme. Vous devez également comprendre pleinement les risques et les opportunités liés à la négociation de contrats à terme.
- La National Futures Association (NFA) propose de nombreux programmes d'apprentissage en ligne et des publications sur son site Web pour les investisseurs européens. Accédez à https://nfa.futures.org/investors/index.html pour accéder à ces ressources.
- Vous pouvez également consulter les réglementations américaines en matière de surveillance et les normes du secteur des contrats à terme sur le site Web de la US Commodity Futures Trading Commission (CFTC), disponible à l'adresse https://cftc.gov/.
- Les courtiers en ligne ont souvent des ressources pédagogiques disponibles sur leurs sites Web. Une fois que vous avez choisi un courtier, profitez de ces ressources.
- 3Comparez les commissions et les frais. Contrairement à d'autres marchés, il n'y a pas de norme de l'industrie dans le commerce à terme. La structure des frais et les taux de commission peuvent dépendre des services offerts par le courtage ou du nombre de conseils et d'assistance que vous recevrez.
- La société de courtage avec les frais les moins chers et les commissions les plus basses n'est peut-être pas nécessairement la meilleure option pour vous, même si vous souhaitez contrôler les dépenses autant que possible.
- Faites une liste des services dont vous aurez besoin, puis choisissez un tarif qui vous convient et qui garantit l'accès à tous ou à la plupart de ces services.
Avant de commencer à négocier des contrats à terme, vous devez avoir une solide connaissance du fonctionnement du marché à terme. - 4Vérifiez les antécédents de l'entreprise avec la NFA. Les sociétés de courtage américaines qui négocient des contrats à terme doivent être enregistrées auprès de la CFTC et de la NFA. Vous pouvez utiliser le centre d'informations sur le statut d'affiliation en arrière - plan (BASIC) de la NFA pour consulter l'historique, l'enregistrement et les mesures réglementaires d'un courtier avant d'ouvrir un compte.
- Pour accéder au système BASIC, accédez à https://nfa.futures.org/basicnet/. Vous pouvez rechercher des noms d'entreprises ainsi que des courtiers individuels.
- 5Postulez pour ouvrir un compte. Lorsque vous postulez pour ouvrir un compte de négociation à terme, le courtier vous posera des questions sur votre revenu, votre valeur nette, votre expérience en matière d'investissement ou de négociation à terme et vos objectifs d'investissement. Sur la base de ces informations, le courtier évaluera le niveau de risque que vous pouvez tolérer dans les opérations à terme.
- Le courtier vous remettra un certain nombre de formulaires de divulgation avec votre convention de compte. Ne vous contentez pas de signer sur la ligne pointillée - lisez attentivement ces documents et assurez-vous de tout comprendre avant de les accepter. Si vous ne comprenez pas quelque chose, demandez au courtier de vous l'expliquer.
Partie 2 sur 3: commander des contrats à terme
- 1Évaluez les contrats disponibles. Différents contrats à terme sont disponibles sur différents marchés. Tous les contrats sont pour un montant spécifié de la marchandise ou de l'action sous-jacente. Certains marchés ont également des mini-contrats, qui ne représentent qu'une fraction du montant d'un contrat standard.
- Par exemple, un contrat à terme de maïs vaut 5000 boisseaux de maïs. Vous pouvez également par un mini contrat de maïs, qui vaut 1000 boisseaux.
- Les contrats à terme sont soit longs soit courts. Si vous consommez beaucoup de maïs, vous acceptez d'acheter du maïs au prix indiqué dans le contrat. Si vous êtes à court de maïs, vous acceptez de vendre du maïs à ce prix. En position longue, vous gagnez de l'argent lorsque le prix du marché augmente. Dans une position courte, vous gagnez de l'argent lorsque le prix du marché diminue.
- Utilisez les ressources de votre courtier pour examiner les tendances de diverses matières premières ou actions afin de pouvoir choisir judicieusement un contrat à terme. Si vous avez déjà utilisé un compte virtuel, vous voudrez peut-être vous en tenir aux matières premières ou aux actions avec lesquelles vous avez déjà joué.
- 2Passez votre commande auprès de votre courtier. Chaque courtier a sa propre méthode spécifique pour passer une commande. En règle générale, vous passerez un ordre pour des contrats à terme de la même manière que vous placeriez un ordre d'achat d'actions ou de toute autre action. Votre commande doit spécifier la taille du contrat, le nombre de contrats que vous souhaitez et la date d'expiration.
- Les courtiers ont généralement une liste de types de contrats à terme disponibles pour différentes matières premières ou actions. Vous pouvez simplement sélectionner celui que vous voulez dans la liste, et tous les détails seront déjà inclus.
Vous pouvez également simplement attendre l'expiration de votre contrat, puis acheter des contrats à terme supplémentaires qui expirent à une date ultérieure. - 3Déposez de l'argent sur marge auprès de votre courtier. L'argent de marge pour votre contrat est le montant d'argent nécessaire pour «ouvrir la position» (essentiellement, pour acheter le contrat). Ce montant représentera une fraction de la valeur potentielle du contrat. Les marges sont fixées par le marché ou l'échange où les contrats à terme sont négociés.
- L'argent de votre marge est payé directement sur le marché ou échangé par votre courtier. Cet argent est détenu par le marché ou l'échange pendant toute la période pendant laquelle vous détenez votre position (essentiellement, détenez le contrat). Si la marge augmente pendant cette période, vous devrez peut-être ajouter de l'argent à votre compte.
Partie 3 sur 3: Règlement des contrats à terme
- 1Surveillez le prix de l'action ou du produit sous-jacent. Une fois que vous possédez des contrats à terme, la vérification de l'activité du marché pour l'action ou la marchandise sous-jacente vous permet de savoir si votre contrat sera rentable.
- Par exemple, si le maïs se négocie à 4,50€ le boisseau, et qu'un contrat pour le maïs est de 5000 boisseaux, un seul contrat à terme sur le maïs vaudrait 22400€ Si le maïs grimpe de 1 cent à 4,50€ le boisseau, le la valeur de votre contrat à terme augmenterait de 37€
- Déterminez combien 1 cent équivaut à votre contrat à terme. Ensuite, vous pouvez regarder l'augmentation ou la diminution des prix sur le marché et calculer facilement la variation de valeur de votre contrat. Par exemple, si 1 centime vaut 37€ dans un contrat standard pour le maïs, et que vous voyez que le maïs est en hausse de 7 centimes, vous savez que la valeur de votre contrat a augmenté de 260€ (7 centimes x 37€).
- 2Gardez de l'argent de marge dans votre compte pour maintenir votre position. L'argent de la marge initiale était le montant que vous deviez déposer pour acheter vos contrats à terme. La marge de maintien est un montant moindre que vous devez avoir sur votre compte tant que vous détenez les contrats.
- Les échanges fixent les marges initiales et les marges de maintenance. Si votre compte tombe en dessous de la marge de maintien, il vous sera demandé soit de clôturer votre position, soit de déposer plus d'argent sur votre compte.
- 3Décalez votre position pour la fermer. Si l'action ou la marchandise sous-jacente n'évolue pas dans la direction que vous aviez prévue dans votre contrat à terme, vous pouvez commander une transaction inversée qui annulerait votre position. Lorsque les marges sont réglées à la fin de la journée, votre position d'origine sera clôturée.
- Par exemple, si vous détenez une position longue sur le maïs, vous pouvez la compenser en prenant une position courte sur le maïs. La position courte doit correspondre exactement aux contrats de position longue, avec les mêmes montants et dates d'expiration. Sinon, le décalage ne sera pas complet.
Si vous êtes un investisseur débutant ou que vous n'avez pas beaucoup d'expérience dans la négociation de contrats à terme, cette pratique peut vous aider à comprendre comment fonctionne le marché à terme et si les contrats à terme seront de bons investissements pour votre portefeuille. - 4Roulez votre contrat pour maintenir votre position. À l'approche de la date d'expiration, vous avez la possibilité de reporter votre contrat dans un autre contrat qui expire à une date ultérieure. Si le contrat fonctionne bien pour vous et que vous vous attendez à ce que la tendance se poursuive, cela peut être une bonne option.
- Vous pouvez également simplement attendre l'expiration de votre contrat, puis acheter des contrats à terme supplémentaires qui expirent à une date ultérieure.
- 5Attendez que votre courtier ferme votre position. Si votre contrat est rentable, vous pouvez simplement le conserver jusqu'à son expiration. À la date d'expiration, votre courtier le fermera pour vous. L'argent que vous avez tiré de votre investissement sera déposé dans votre compte, moins les commissions et frais applicables.
- En revanche, si vous perdiez de l'argent sur le contrat, votre courtier prélèverait de l'argent sur votre compte au comptant pour couvrir la perte.
- Certains contrats à terme sont «réglés physiquement», ce qui signifie que vous recevez la marchandise ou le produit sous-jacent lorsque le contrat est réglé. Cependant, la plupart des sociétés de courtage en ligne ne négocient pas des contrats à terme réglés physiquement.
- Cet article traite principalement de la négociation de contrats à terme sur les marchés européens. Les contrats à terme peuvent fonctionner différemment sur les marchés internationaux. Si vous souhaitez négocier sur un autre marché, parlez-en à un conseiller en placement ou à un courtier près de chez vous.
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