Comment calculer le ratio dette / capitaux propres?
Pour calculer le ratio dette / capitaux propres, déterminez d'abord le montant de la dette à long terme que la société doit, qui peut prendre la forme d'obligations, de prêts ou de marges de crédit. Ensuite, déterminez le montant des capitaux propres de l'entreprise. Enfin, exprimez le ratio dette / capitaux propres sous forme de ratio. Vous voudrez réduire les 2 valeurs à leur plus petit dénominateur commun pour rendre cela plus simple. Par exemple, une entreprise avec 0,70 M € de passif et 1,50 M € de capitaux propres aurait un ratio de 1 à 2, soit 50%. Pour plus de conseils de notre co-auteur comptable, y compris comment déterminer si le ratio d'endettement d'une entreprise est sain, continuez à lire!
Pour calculer le ratio dette / capitaux propres, déterminez d'abord le montant de la dette à long terme que la société doit, qui peut prendre la forme d'obligations, de prêts ou de marges de crédit.
Le ratio d'endettement est une mesure permettant de juger de la solidité financière d'une entreprise. Le ratio dette / capitaux propres indique le pourcentage de financement des entreprises provenant de créanciers, tels que des prêts bancaires ou des dettes, par rapport au pourcentage provenant d'investisseurs, tels que des actionnaires ou des capitaux propres. Il peut refléter la capacité de l'entreprise à se maintenir sans injections régulières de liquidités, l'efficacité de ses pratiques commerciales, son niveau de risque et de stabilité, ou une combinaison de tous ces facteurs. Comme beaucoup d'autres mesures, elle peut être exprimée sous forme de ratio ou de pourcentage.
Partie 1 sur 2: collecte des informations financières de l'entreprise
- 1Accédez aux données financières de l'entreprise accessibles au public. Les sociétés cotées en bourse sont tenues de mettre leurs informations financières à la disposition du grand public. Il existe de nombreuses ressources en ligne où vous pouvez accéder aux états financiers des sociétés cotées en bourse.
- Si vous avez un compte de courtage, c'est le meilleur point de départ. Presque tous les services de courtage en ligne vous permettent d'accéder aux données financières d'une entreprise en recherchant simplement l'entreprise en fonction de son symbole boursier.
- Si vous n'avez pas de compte de courtage, vous pouvez toujours accéder aux données financières d'une entreprise en ligne sur Yahoo! Finance, ou sur tout site Web d'investissement, tel que MarketWatch, Morningstar ou MSN Money. Vous pouvez effectuer une recherche par secteur, par nom d'entreprise ou par symbole boursier pour trouver des informations financières de base sur les entreprises.
- 2Déterminez le montant de la dette à long terme de la société. Ce montant peut prendre la forme d'obligations, de prêts et de marges de crédit. Vous pouvez trouver la dette de l'entreprise sur son bilan.
- Le montant de la dette est facile à trouver. Il est répertorié sous «Responsabilités».
- Le montant total de la dette est le même que le passif total de l'entreprise. Vous n'avez pas à vous soucier des éléments individuels de la section des passifs.
- 3Déterminez le montant des capitaux propres d'une entreprise. Comme pour les passifs, ces informations figurent au bilan.
- Les capitaux propres de la société sont généralement situés au bas du bilan. C'est ce qu'on appelle «l'avoir du propriétaire» ou «l'avoir des actionnaires».
- Vous pouvez ignorer les éléments de campagne spécifiques dans la section des capitaux propres. Tout ce dont vous avez besoin est le passif total.
Cette dette serait utilisée, plutôt que la dette totale, pour calculer le ratio.
Partie 2 sur 2: calculer le ratio d'endettement de l'entreprise
- 1Exprimez la dette sur les capitaux propres sous forme de ratio en réduisant les deux valeurs à leur plus petit dénominateur commun. Par exemple, une entreprise avec 0,70 M € de passif et 1,50 M € de capitaux propres aurait un ratio de 1: 2. Cela indiquerait 0,70€ d'investissement créancier pour 1,50€ d'investissement actionnaire.
- 2Exprimer la dette sur les capitaux propres en pourcentage en divisant la dette totale par le total des capitaux propres et en multipliant par 100. Par exemple, une entreprise avec 0,70 million d'euros de passif et 1,50 million d'euros de capitaux propres aurait un ratio de 50%. Cela indiquerait 0,70€ d'investissement créancier pour 1,50€ d'investissement actionnaire.
- 3Comparez les ratios d'endettement. Vous pouvez comparer le ratio d'endettement de l'entreprise que vous recherchez à celui d'autres entreprises que vous envisagez. En général, les entreprises saines ont un ratio d'endettement proche de 1: 1, soit 100%. Lorsqu'il existe un ratio de 1: 1, cela signifie que les créanciers et les investisseurs ont une participation égale dans les actifs de l'entreprise. Un ratio dette / capitaux propres élevé est généralement considéré comme plus instable qu'un faible car il indique que les investisseurs ne sont pas disposés à aider à financer l'entreprise. Cela peut signifier que l'entreprise a été obligée de contracter des dettes supplémentaires, qu'elle pourrait avoir du mal à rembourser.
- Gardez à l'esprit que chaque secteur a des indices de référence différents en matière de ratio d'endettement. C'est parce que certaines industries utilisent plus le financement par emprunt que d'autres.
Exprimez la dette sur les capitaux propres en pourcentage en divisant la dette totale par le total des capitaux propres et en multipliant par 100.
- Le ratio dette / capitaux propres n'est que l'une des nombreuses mesures qui évaluent la santé d'une entreprise. Parmi les autres paramètres à examiner, citons le cours / bénéfice de l'action, le prix / le chiffre d'affaires de l'action, la marge brute et la marge opérationnelle.
- L'investissement et l'analyse d'entreprise sont des sujets complexes avec un risque réel de perte pour les personnes qui choisissent d'investir. Si vous utilisez votre propre argent, en particulier de l'argent que vous ne pouvez pas vous permettre de perdre, c'est une bonne idée de demander l'aide d'un professionnel expérimenté les premières fois que vous souhaitez analyser les ratios d'endettement.
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Questions et réponses
- Si j'emprunte de l'argent, comment cela affecte-t-il mon D / E?Votre dette augmente, ce qui augmente le ratio.
- Comment simplifier un ratio?Réduisez les deux termes proportionnellement en divisant les deux côtés du rapport par des facteurs communs. Par exemple, 5:10 se simplifie à 1: 2.
- Comment calculer le ratio de quasi-fonds propres?La quasi-équité est une forme de dette qui présente certains traits similaires à l'équité, tels que des options de paiement flexibles et le fait d'être non garanti, ou de ne pas avoir de garantie. Cette dette serait utilisée, plutôt que la dette totale, pour calculer le ratio.
Questions sans réponse
- Comment les réserves d'une entreprise sont-elles comptabilisées dans ce ratio?
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