Comment construire un portefeuille d'actions?

Vous pouvez créer votre propre portefeuille d'actions pour vous faire un profit sur le long terme — Si vous êtes prêt à investir du capital, vous pouvez créer votre propre portefeuille d'actions pour vous faire un profit sur le long terme.

Le marché boursier et son potentiel de risque intimident de nombreuses personnes. Néanmoins, un portefeuille d'actions bien construit est susceptible de surperformer les autres investissements au fil du temps. Il est possible de constituer un portefeuille d'actions seul, mais un planificateur financier qualifié peut vous aider. Connaître vos objectifs et votre volonté de prendre des risques à l'avance, ainsi que comprendre la nature du marché, peut vous aider à bâtir un portefeuille réussi.

Partie 1 sur 3: Concevoir votre portfolio

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Sachez ce que vous êtes prêt à investir. Au fur et à mesure que vous investissez, vous devrez trouver un équilibre entre vos risques potentiels et vos récompenses potentielles. Les actifs d'un portefeuille sont généralement déterminés par les objectifs de l'investisseur, sa volonté de prendre des risques et la durée pendant laquelle l'investisseur a l'intention de conserver son portefeuille. Certains des facteurs les plus importants à prendre en compte pour prendre ces décisions sont:
- L'âge de l'investisseur.
- Combien de temps l'investisseur est-il prêt à consacrer à la croissance de ses investissements?
- Montant du capital que l'investisseur est prêt à investir.
- Besoins en capital projetés pour l'avenir.
- D'autres ressources que l'investisseur peut avoir.
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Décidez du type d'investisseur que vous serez. Les portefeuilles se situent généralement quelque part dans le spectre entre les portefeuilles agressifs ou à haut risque et les portefeuilles prudents ou à faible risque. Les investisseurs conservateurs essaient simplement de protéger et de maintenir la valeur d'un portefeuille, tandis que les investisseurs agressifs ont tendance à prendre des risques dans l'espoir que certains de ces risques porteront leurs fruits. Il existe divers outils d'évaluation des risques en ligne que vous pouvez utiliser pour vous aider à évaluer votre tolérance au risque.
- Comprenez que vos objectifs financiers peuvent changer avec le temps et ajustez votre portefeuille en conséquence. En général, plus vous êtes jeune, plus vous pouvez vous permettre ou êtes prêt à prendre de risques. Vous serez peut-être mieux servi avec un portefeuille axé sur la croissance. Plus vous vieillissez, plus vous penserez au revenu de retraite et vous serez peut-être mieux servi avec un portefeuille axé sur le revenu.
- Même pendant la retraite, beaucoup ont encore besoin d'une partie de leur portefeuille pour se développer, car de nombreuses personnes vivent 20, 30 ans ou plus après la date de leur retraite.
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Divisez votre capital. Une fois que vous avez décidé quel type d'investisseur vous aimeriez être et quel type de portefeuille vous souhaitez constituer, vous devrez déterminer comment vous comptez allouer (répartir) votre capital. La plupart des investisseurs qui sont nouveaux sur le marché ne savent pas comment choisir des actions. Certains facteurs importants comprennent:
- Déterminer dans quel (s) secteur (s) investir. Un secteur est la catégorie dans laquelle une industrie donnée est classée. Les exemples incluent les télécommunications, les finances, les technologies de l'information, les transports et les services publics.
- Connaître la capitalisation boursière (aka market cap), qui est déterminée en multipliant les actions en circulation d'une entreprise donnée par le prix actuel d'une action sur le marché (grande capitalisation, moyenne capitalisation, petite capitalisation, etc.).
- Il est important de diversifier les avoirs dans une variété de secteurs et de capitalisation boursière pour réduire le risque global d'un portefeuille.

Il est possible de constituer un portefeuille d'actions seul, mais un planificateur financier qualifié peut vous aider.

Partie 2 sur 3: faire des investissements

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Comprenez les différents types d'actions. Les actions représentent une participation dans l'entreprise qui les émet. L'argent généré par la vente d'actions est utilisé par la société pour ses projets d'immobilisations, et les bénéfices générés par l'exploitation de la société peuvent être retournés aux investisseurs sous forme de dividendes. Les stocks sont disponibles en deux variétés: commune et préférée. Les actions privilégiées sont ainsi appelées parce que les détenteurs de ces actions reçoivent des dividendes avant les propriétaires d'actions ordinaires. La plupart des actions, cependant, sont des actions ordinaires, qui peuvent être subdivisées en catégories ci-dessous:
- Les actions de croissance sont celles qui devraient augmenter en valeur plus rapidement que le reste du marché, sur la base de leurs antécédents de performance. Ils peuvent entraîner plus de risques au fil du temps, mais offrent des récompenses potentielles plus importantes à la fin.
- Les actions à revenu sont celles qui ne fluctuent pas beaucoup, mais qui ont l'habitude de verser de meilleurs dividendes que les autres actions. Cette catégorie peut inclure des actions ordinaires et privilégiées.
- Les actions de valeur sont celles qui sont «sous-évaluées» par le marché et peuvent être achetées à un prix inférieur à la valeur sous-jacente de la société le suggérerait. La théorie est que lorsque le marché «reprend ses esprits», le propriétaire d'un tel stock pourrait gagner beaucoup d'argent.
- Les actions de premier ordre sont celles qui ont bien performé pendant une période suffisamment longue pour être considérées comme des investissements assez stables. Ils peuvent ne pas croître aussi rapidement que les actions de croissance ou payer aussi bien que les actions à revenu, mais ils peuvent être dépendants pour une croissance régulière ou un revenu stable. Ils ne sont cependant pas à l'abri des fortunes du marché.
- Les actions défensives sont des actions d'entreprises dont les produits et services achètent, peu importe ce que fait l'économie. Ils comprennent les stocks des entreprises agroalimentaires, des sociétés pharmaceutiques et des services publics (entre autres).
- Les actions cycliques, en revanche, montent et baissent avec l'économie. Ils comprennent des actions dans des secteurs tels que les compagnies aériennes, les produits chimiques, la construction résidentielle et les fabricants d'acier.
- Les actions spéculatives comprennent les offres de jeunes entreprises dotées de nouvelles technologies et de sociétés plus anciennes dotées de nouveaux talents de direction. Ils attirent les investisseurs à la recherche de quelque chose de nouveau ou d'un moyen de battre le marché. La performance de ces actions est particulièrement imprévisible et elles sont parfois considérées comme un investissement à haut risque.
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Analysez les fondamentaux des actions. Fondamentaux est le terme donné à l'ensemble de données qualitatives et quantitatives utilisées pour déterminer si une action est un investissement rentable dans une analyse à long terme du marché. L'analyse des fondamentaux d'une entreprise est généralement la première étape pour déterminer si un investisseur achètera ou non des actions de cette entreprise. Il est impératif d'analyser les fondamentaux pour arriver à la valeur intrinsèque d'une entreprise, c'est-à-dire la valeur réelle de l'entreprise basée sur la perception de tous les aspects tangibles et intangibles de l'entreprise, au-delà de la valeur marchande actuelle.
- En analysant les fondamentaux d'une entreprise, l'investisseur tente de déterminer la valeur future d'une entreprise, en tenant compte de tous ses bénéfices et pertes projetés.
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Analysez les facteurs qualitatifs. Il est important de prendre en compte les facteurs qualitatifs, tels que l'expertise et l'expérience de la direction d'une entreprise, les divers cours des cycles de l'industrie, la force des incitations à la recherche et au développement d'une entreprise et la relation d'une entreprise avec ses travailleurs. investir dans les actions d'une entreprise. Il est également important de comprendre comment l'entreprise génère ses bénéfices et à quoi ressemble le modèle commercial de cette entreprise afin de disposer d'un large éventail d'informations qualitatives sur les options d'achat d'actions de cette société.
- Essayez de rechercher des entreprises en ligne avant d'investir. Vous devriez pouvoir trouver des informations sur les dirigeants, le PDG et le conseil d'administration de l'entreprise.
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Regardez le ratio cours / bénéfices. Le ratio P / E peut être représenté soit comme le cours actuel de l'action par rapport à son bénéfice par action pour les 12 derniers mois («suivi P / E») ou ses bénéfices projetés pour les 12 prochains mois («P / E anticipé»). Une action vendue à 7,50€ par action qui rapporte 10 cents par action a un ratio P / E de 10 divisé par 0,1 ou 100; une action vendue à 37€ par action qui rapporte 1,50€ par action a un ratio P / E de 50 divisé par 2 ou 25. Vous souhaitez acheter des actions avec un ratio P / E relativement faible.
- Lorsque vous examinez le ratio P / E, calculez le ratio de l'action sur plusieurs années et comparez-le au ratio P / E d'autres sociétés du même secteur ainsi que des indices représentant l'ensemble du marché, tels que le Dow Jones Industrial Average ou le Standard and Poor's (S&P) 500.
- La comparaison du P / E d'un titre dans un secteur à celui d'un titre d'un autre secteur n'est cependant pas informative puisque les P / E varient considérablement d'une industrie à l'autre.
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Regardez le rendement des capitaux propres. Également appelé retour sur valeur comptable, ce chiffre correspond au revenu de l'entreprise après impôts en pourcentage de sa valeur comptable totale. Cela montre à quel point les actionnaires profitent du succès de l'entreprise. Comme pour le ratio P / E, vous devez examiner les rendements des capitaux propres de plusieurs années pour obtenir une image précise.
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Regardez le rendement total. Le rendement total comprend les revenus de dividendes ainsi que les variations de la valeur de l'action. Cela permet de comparer le stock avec d'autres types d'investissements.
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Essayez d'investir dans des sociétés qui se négocient en dessous de leur valeur actuelle. Bien qu'un large éventail d'investissements en actions soit important, les analystes recommandent souvent d'acheter des actions dans des sociétés qui se négocient à un prix inférieur à leur valeur. Ce type d'investissement de valeur ne signifie cependant pas acheter des actions «pourri» ou des actions en baisse constante. Les investissements de valeur sont déterminés en comparant la valeur marchande intrinsèque au cours actuel des actions de la société, sans tenir compte des fluctuations du marché à court terme.
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Essayez d'investir dans des actions de croissance. Les actions de croissance sont des investissements dans des sociétés qui présentent ou devraient croître beaucoup plus rapidement que les autres actions du marché. Cela implique d'analyser les performances actuelles d'une entreprise donnée par rapport à ses performances passées dans un climat toujours fluctuant de l'industrie.

Un portefeuille d'actions bien construit est susceptible de surperformer les autres investissements au fil — Néanmoins, un portefeuille d'actions bien construit est susceptible de surperformer les autres investissements au fil du temps.

Partie 3 sur 3: maintenir votre portefeuille

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Évitez de plonger dans les investissements. Une fois que vous avez investi du capital dans une action, il est important de la laisser croître pendant au moins un an sans vendre vos actions. Considérez à toutes fins utiles que cet argent ne peut être retiré et dépensé ailleurs.
- Dans le cadre d'un investissement à long terme, déterminez le montant d'argent que vous pouvez vous permettre de vous engager sur le marché boursier pendant cinq ans ou plus, et mettez-le de côté pour investir. L'argent dont vous aurez besoin dans un court laps de temps devrait être investi dans des placements à plus court terme tels que des comptes du marché monétaire, des CD ou des bons du Trésor américain, des bons ou des billets.
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Diversifiez votre portefeuille. Quelle que soit la performance d'une action en ce moment, le prix et la valeur des actions sont tenus de fluctuer. La diversification de votre portefeuille de placements peut vous aider à éviter cet écueil en répartissant votre argent sur un certain nombre d'actions.
- Un portefeuille bien diversifié est important, car si un ou plusieurs secteurs de l'économie commencent à décliner, il restera solide au fil du temps et réduira la probabilité de subir un coup dur à mesure que le marché fluctue.
- Ne vous contentez pas de vous diversifier dans le spectre des classes d'actifs. Certains experts vous recommandent également de diversifier vos choix d'actions au sein de chaque classe d'actifs représentée dans votre portefeuille.
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Passez en revue votre portfolio (mais pas trop souvent). Anticipez que le marché fluctuera. Si vous vérifiez vos actions tous les jours, vous pourriez vous sentir anxieux quant à la valeur de vos investissements à mesure que les choses augmentent ou diminuent. Mais de la même manière, vous devriez vérifier périodiquement vos investissements.
- Vérifier votre portefeuille au moins une ou deux fois par an est une bonne idée, mais des recherches ont montré que faire des changements de rééquilibrage (vendre les gains de ces avoirs qui ont été rentables et acheter des actions de ceux qui ont perdu de la valeur) plus de deux fois par an ne offrir n'importe quel avantage.
- Certains experts recommandent de vérifier les rapports trimestriels sur les bénéfices d'une entreprise donnée pour voir si vos prévisions pour cette entreprise sont vraies. Apportez les modifications nécessaires, mais ne quittez pas le navire chaque fois qu'un partage signale une légère diminution de valeur.
- Il est également important de garder à l'esprit les implications fiscales de la vente: s'il s'agit d'un compte dans lequel vous avez investi des dollars après impôt (non-IRA ou type similaire de compte de courtage), essayez de ne rien vendre avec un gain pour au moins un an afin de recevoir des gains en capital à long terme plutôt qu'un traitement fiscal ordinaire sur vos bénéfices. Pour la plupart des gens, le taux des gains en capital est plus favorable que leur taux d'imposition sur le revenu.

Essayez d'acheter des actions dans des sociétés qui se négocient à un prix inférieur à leur valeur pour augmenter la valeur de votre portefeuille.

Conseils

Soyez conscient des règles de vente de lavage: si vous décidez de vendre une action ou un fonds d'actions à perte et d'acheter dans un fonds d'actions ou d'actions considéré comme substantiellement similaire dans un délai de 30 jours, vous ne pourrez pas réclamer cette perte le vos impôts.
Consultez un planificateur financier qualifié si vous ne savez pas comment investir ou dans quelles actions il est sûr d'investir.
Soyez conscient des conséquences fiscales (voir les commentaires sur les gains en capital à long terme et à court terme sous «Maintenir votre portefeuille» ci-dessus), et sachez que vous devrez des impôts sur les dividendes que vous gagnez sur les actions qui vous les rapportent en l'année où ils sont gagnés, qu'ils vous aient été payés ou non.

Mises en garde

Sachez que toutes les actions ordinaires ne rapportent pas de dividendes. La question de savoir si une action paie des dividendes ne devrait être qu'un facteur dans son choix, pas nécessairement le seul.

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Partie 2 sur 3: faire des investissements

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