Comment calculer le bénéfice par action?
Pour calculer le bénéfice de base par action, découvrez combien d'argent l'entreprise a gagné l'année dernière en consultant son site Web. Ensuite, découvrez combien d'actions ils ont en bourse en allant sur un site Web financier et en recherchant leurs informations. Enfin, divisez le bénéfice net par les actions en circulation pour trouver le bénéfice de base par action. Par exemple, si une entreprise gagnait 1000 dollars l'année dernière et possédait 100 actions, elle aurait un BPA de 10. Pour savoir comment calculer le bénéfice pondéré par action et comment utiliser le chiffre, continuez à lire!
Des prix élevés ou bas auraient une incidence sur le ratio PE mais pas sur le BPA. Comment puis-je calculer le bénéfice par action après l'effet d'une division d'actions?
Le bénéfice par action (BPA) est une expression couramment utilisée dans le monde financier. Le bénéfice par action représente une partie du bénéfice d'une entreprise qui est allouée à une action. Par conséquent, si vous multipliez le BPA par le nombre total d'actions d'une entreprise, vous calculerez le bénéfice net de l'entreprise. Le BPA est un calcul auquel de nombreuses personnes qui regardent le marché boursier prêtent attention.
Méthode 1 sur 3: calcul du résultat de base par action
- 1Localisez le revenu net de l'entreprise ou le revenu net de l'année précédente. Ces informations peuvent être trouvées sur la plupart des pages Web financières ou sur le site Web de l'entreprise. L'utilisation du bénéfice net ou du revenu net de l'entreprise comme chiffre principal dans le calcul est le moyen le plus simple de déterminer le BPA.
- Par exemple, disons que vous souhaitez calculer le BPA de Microsoft en fonction de son revenu net. Une rapide navigation sur le site Web de Microsoft vous apprend qu'en 2012, le bénéfice net de l'entreprise était de près de 13 milliards d'euros.
- Veillez à ne pas confondre le revenu net trimestriel d' une entreprise avec son revenu net annuel. Le bénéfice trimestriel est calculé tous les trois mois, tandis que le bénéfice annuel est calculé tous les 12 mois. Confondre bénéfice net trimestriel d'une société pour leur annuel bénéfice net entraînera votre calcul à peu près quatre fois plus petit.
- 2Déterminez combien d'actions sont en circulation. Combien d'actions au total une entreprise possède-t-elle en bourse? Ces informations peuvent être collectées en visitant un site Web financier et en localisant les informations de la société.
- Encore une fois, continuons avec l'exemple de Microsoft. Au moment de la rédaction de cet article, Microsoft a 8,33 milliards d'actions en circulation.
- 3Divisez le bénéfice net par le nombre d'actions en circulation. En prenant les vitaux de Microsoft comme exemple, nous diviserions 13 milliards d'euros par 8,33 milliards et obtiendrions un BPA de base de 2.
- Prenons un autre exemple basique. Disons qu'une société de boules de boules a un bénéfice net de 3 millions d'euros et 575000 actions en circulation. Nous divisons 3 millions d'euros par 575000 et obtenons un BPA de 6,95.
Pour calculer le bénéfice de base par action, découvrez combien d'argent l'entreprise a gagné l'année dernière en consultant son site Web.
Méthode 2 sur 3: calcul du bénéfice pondéré par action
- 1Modifiez légèrement le calcul du BPA de base pour arriver au calcul du bénéfice pondéré par action. Le BPA pondéré est un calcul plus précis car il prend en compte les dividendes que la société émet aux actionnaires. Cependant, cette formule est plus complexe que le calcul du résultat de base par action ou le terme de reporting, elle n'est donc pas utilisée aussi souvent même si elle est plus précise.
- 2Localisez les dividendes de l'entreprise sur les actions privilégiées. Un dividende est une somme d'argent versée aux actionnaires - souvent trimestriellement - à partir des bénéfices de l'entreprise.
- À titre d'exemple, prenons Apple comme la société pour laquelle nous essayons d'arriver à un calcul. En 2012, Apple a annoncé qu'elle verserait un dividende trimestriel de 1,90 milliard d'euros, à partir du troisième trimestre. Cela représente environ 3,70 milliards d'euros de dividendes au cours de l'année.
- 3Prenez le revenu net de la société et soustrayez les dividendes sur le nombre d'actions privilégiées. Prenant Apple comme exemple, une recherche rapide révèle qu'en 2012, Apple a enregistré un bénéfice net de 31 milliards d'euros. Soustrayez 3,70 milliards € de 41,73 pour arriver à 27 milliards €.
- 4Divisez la différence par le nombre moyen d'actions en circulation. Le bénéfice net d'Apple moins son dividende en 2012 était de 27 milliards d'euros. Divisez ce montant par le nombre d'actions en circulation, 934,82 millions, pour obtenir un BPA pondéré d'environ 39,29.
Par conséquent, si vous multipliez le BPA par le nombre total d'actions d'une entreprise, vous calculerez le bénéfice net de l'entreprise.
Méthode 3 sur 3: utilisation du bénéfice par action
- 1Utilisez le BPA comme baromètre de la rentabilité d'une entreprise. Le BPA indique aux investisseurs et aux investisseurs potentiels la rentabilité d'une entreprise. Un BPA plus élevé signale généralement une entreprise plus robuste, en termes de profit. Comme la plupart des chiffres, cependant, le BPA ne doit pas être considéré isolément. Il n'y a pas de nombre de BPA fixe au-dessus duquel les actions d'une société doivent être achetées et en dessous desquelles ses actions doivent être vendues. Il est important d'examiner le BPA d'une entreprise par rapport aux autres entreprises.
- 2Sachez que plus que d'autres calculs, le BPA est probablement le facteur le plus important dans la détermination du cours des actions d'une entreprise. Il est plus utile d'examiner le BPA d'une entreprise que de regarder ses bénéfices, car le BPA met en perspective les bénéfices d'une entreprise. (Une grande entreprise générant 0,70 M € de bénéfice net n'est pas très impressionnante; une petite entreprise générant 0,70 M € de bénéfice net l'est.) Le BPA fait également partie intégrante de l'évaluation du ratio cours / bénéfice d'une entreprise, ou P / E.
- 3Sachez que le calcul du BPA ne suffit pas pour prendre une décision éclairée sur l'opportunité d'investir. EPS vous dira comment une entreprise fait par rapport à une autre, ou comment une entreprise se comporte par rapport à l'industrie dans son ensemble, mais il ne vous dira pas en un coup d'œil si c'est une bonne affaire d'investir dans une entreprise ou si cela l'entreprise est surévaluée. Afin de prendre une décision éclairée sur l'opportunité d'investir dans les actions d'une société, vous devrez également prendre en compte au moins les éléments suivants:
- Capitalisation boursière
- Cours de l'action
- Dividendes / rachats
- Perspectives financières à long terme
- Liquidité suffisante
L'utilisation du bénéfice net ou du revenu net de l'entreprise comme chiffre principal dans le calcul est le moyen le plus simple de déterminer le BPA. Par exemple, disons que vous souhaitez calculer le BPA de Microsoft en fonction de son revenu net.
- Pour déterminer s'il faut ou non investir dans une entreprise, le BPA est souvent utilisé à la place du total des bénéfices déclarés par l'entreprise. Ce terme est si largement utilisé car c'est un moyen plus simple de représenter à quel point une entreprise est réellement rentable.
- Lorsque vous effectuez ces calculs, notez le nombre d'actions en circulation. Plus il y a d'actions impliquées, plus le résultat par action sera dilué.
- Presque toutes les informations dont vous avez besoin pour effectuer ces calculs sont disponibles en ligne. Pour trouver ces informations, vous devrez visiter un site financier et consulter le compte de résultat de la société et d'autres déclarations.
- Soyez conscient si vous calculez le nombre de BPA pondéré ou le numéro de rapport. Dans certaines situations, les chiffres diffèrent à peine, mais il est toujours important de savoir si vous utilisez le calcul de base pour une estimation plus générale ou le calcul pondéré qui tient compte du fait que les chiffres changent avec le temps.
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Questions et réponses
- Un rapport P / E élevé est-il bon?C'est bon pour quelqu'un qui détient déjà le stock, pas si bon pour quelqu'un qui veut l'acheter. Un P / E élevé indique généralement une entreprise prospère avec des actions très recherchées.
- En utilisant les cotations boursières en ligne, comment puis-je déterminer combien une entreprise a gagné en un an?Les bénéfices discutés dans l'article ci-dessus n'ont rien à voir avec la vente d'actions (et le prix des actions). Les revenus reflètent la vente de biens ou de services d'une entreprise. Par conséquent, les cotations boursières ne vous aideront pas à identifier les bénéfices d'une entreprise. (En fait, dans la plupart des cas, la vente d'actions d'une société ne génère aucun revenu pour l'entreprise, car l'argent passe simplement entre un acheteur privé, un courtier et un vendeur privé.)
- Comment puis-je calculer le bénéfice par action après l'effet d'une division d'actions?Soustrayez les dividendes du bénéfice net. Divisez les résultats par Actions en circulation et divisez par deux.
- Comment calculer les bénéfices des actions?Si vous vous interrogez sur les bénéfices résultant de la vente d'actions, le calcul d'un tel bénéfice consiste simplement à soustraire le prix d'achat initial (plus les frais de courtage) du prix de vente final (moins les frais de courtage). S'il y avait une perte au lieu d'un profit, vous soustrayeriez le prix de vente final du prix d'achat initial. Vous feriez cette soustraction avec n'importe quel groupe d'actions achetées ensemble et vendues plus tard ensemble.
- Comment et quand analyser le ratio EPS et PE: quand le marché est bas, ou quand le marché est haut? Un effet élevé ou faible a-t-il un effet sur le ratio EPS et PE?Vous pouvez consulter ces ratios à tout moment, mais l'analyse la plus utile consiste à visualiser la moyenne de l'un ou l'autre ratio sur une période de plusieurs années. Des prix élevés ou bas auraient une incidence sur le ratio PE mais pas sur le BPA.
Questions sans réponse
- Comment calculer le bénéfice par action retraité?
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