Comment calculer les dividendes?

Pour calculer les dividendes, découvrez le dividende par action de la société (DPS), qui est le montant payé à chaque investisseur pour chaque action qu'il détient.

Lorsqu'une entreprise gagne de l'argent, elle a généralement deux options générales. D'une part, elle peut réinvestir cet argent dans l'entreprise en développant ses propres opérations, en achetant de nouveaux équipements, etc. (L'argent dépensé de cette manière est appelé «bénéfices non répartis».) Alternativement, il peut utiliser ses bénéfices pour payer ses investisseurs. L'argent versé aux investisseurs de cette manière est appelé un «dividende». Le calcul du dividende qu'un actionnaire est dû par une entreprise est généralement assez facile; multipliez simplement le dividende payé par action (ou «DPS») par le nombre d'actions que vous possédez. Il est également possible de déterminer le «rendement du dividende» (le pourcentage de votre investissement que vos avoirs en actions vous rapporteront en dividendes) en divisant le DPS par le prix par action.

Méthode 1 sur 2: trouver les dividendes totaux à partir des DPS

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Déterminez le nombre d'actions que vous détenez. Si vous ne savez pas déjà combien d'actions de la société vous possédez, renseignez-vous. Vous pouvez généralement obtenir ces informations en contactant votre courtier ou votre agence d'investissement ou en vérifiant les relevés réguliers qui sont généralement envoyés aux investisseurs d'une entreprise par courrier ou par courrier électronique.
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Déterminez les dividendes payés par action de la société. Trouvez la valeur des dividendes par action (ou «DPS») de votre entreprise. Cela représente le montant des dividendes que les investisseurs reçoivent pour chaque action de la société qu'ils détiennent. Pour une période donnée, le DPS peut être calculé à l'aide de la formule DPS = (D - SD) / s où D = le montant d'argent payé en dividendes réguliers, SD = le montant payé en dividendes spéciaux et uniques, et S = le nombre total d'actions de la société détenues par des investisseurs.
- Pour ce calcul, vous pouvez généralement trouver D et SD sur le tableau des flux de trésorerie d'une entreprise et S sur son bilan.
- Notez que le taux de distribution des dividendes d'une entreprise peut changer avec le temps. Ainsi, si vous utilisez des valeurs de dividendes antérieures pour estimer ce que vous serez payé à l'avenir, il est possible que votre calcul ne soit pas exact.
Comment calculer les dividendes lorsque je connais le montant et les pourcentages?
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Multipliez le DPS par le nombre d'actions. Lorsque vous connaissez le nombre d'actions de la société que vous possédez et le DPS de la société pour la période la plus récente, il est facile de trouver le montant approximatif des dividendes que vous gagnerez. Utilisez simplement la formule D = DPS multiplié par S, où D = vos dividendes et S = le nombre d'actions que vous possédez. N'oubliez pas que puisque vous utilisez la valeur DPS passée de la société, votre estimation des futurs paiements de dividendes peut finir par différer quelque peu du nombre réel.
- Par exemple, disons que vous possédez 1000 actions dans une société qui a versé 0,60€ par action en dividendes l'année dernière. En insérant les valeurs appropriées dans la formule ci-dessus, nous obtenons D = 0,75 multiplié par 1000 = 560€. En d'autres termes, si l'entreprise paie à peu près le même montant de dividendes cette année que l'année dernière, vous gagnerez environ 560€
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Vous pouvez également utiliser une calculatrice. Si vous calculez les dividendes pour de nombreuses actions différentes, ou si vous avez affaire à un grand nombre, la multiplication de base nécessaire pour trouver les dividendes qui vous sont dus peut être laborieuse. Dans ce cas, l'utilisation d'une calculatrice peut être beaucoup plus simple. Vous pouvez utiliser la calculatrice gratuite fournie en haut de l'article ou l'une des nombreuses calculatrices de dividendes en ligne (comme celle-ci) qui offrent des options sophistiquées pour calculer vos dividendes.
- D'autres types de calculatrices peuvent être utiles pour effectuer des calculs d'investissement similaires. Par exemple, cette calculatrice fonctionne à l'envers, trouvant DPS à partir du total des dividendes de l'entreprise et de votre nombre d'actions.
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N'oubliez pas de tenir compte du réinvestissement des dividendes. Le processus ci-dessus est conçu pour fonctionner dans des cas relativement simples où le nombre de stocks détenus est une quantité fixe. Cependant, dans la vraie vie, les investisseurs utilisent souvent les dividendes qu'ils gagnent pour acheter plus d'actions dans le cadre d'un processus appelé «réinvestissement des dividendes». En faisant cela, un investisseur sacrifie un paiement de dividende à court terme au profit des gains à long terme qui peuvent résulter de la possession d'actions supplémentaires. Si vous avez organisé un programme de réinvestissement des dividendes dans le cadre de votre investissement, tenez à jour un décompte des actions que vous possédez afin que vos calculs soient exacts.
- Par exemple, disons que vous gagnez 75€ par an en dividendes sur l'un de vos investissements et que vous vous arrangez pour que cet argent soit réinvesti dans des actions supplémentaires chaque année. Si l'action se négocie à 7,50€ par action et a un DPS de 0,70€ par an, dépenser vos 75€ vous rapportera dix actions supplémentaires et 7,50€ de dividendes supplémentaires par an, portant vos dividendes à 82€ l'année prochaine. En supposant que le cours de l'action reste le même, vous pourrez acheter onze actions supplémentaires l'année suivante, puis environ douze l'année suivante. Cet effet «composé» se poursuivra aussi longtemps que vous le laisserez, en supposant que le cours de l'action reste stable ou monte. Cette focalisation sur les dividendes en tant que stratégie d'investissement a rendu certaines personnes plutôt riches, même si, hélas, il n'y a aucune garantie de résultats spectaculaires.

Les dividendes totaux sont des dividendes réguliers plus des dividendes «spéciaux» (uniques).

Méthode 2 sur 2: trouver le rendement du dividende

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Déterminez le prix de l'action de l'action que vous analysez. Parfois, lorsque les investisseurs disent qu'ils veulent calculer le «dividende» de leurs actions, ils se réfèrent en fait au «rendement du dividende». Le rendement du dividende est le pourcentage de votre investissement qu'une action vous remboursera sous forme de dividendes. Le rendement du dividende peut être considéré comme un «taux d'intérêt» sur une action. Pour commencer, vous devrez trouver le prix actuel par action de l'action que vous analysez.
- Pour les sociétés cotées en bourse (Apple, par exemple), vous pouvez trouver le dernier cours de l'action en consultant le site Web de tout indice boursier majeur (par exemple, NASDAQ ou S&P 500)
- Gardez à l'esprit que le cours des actions d'une entreprise peut fluctuer en fonction des performances de l'entreprise. Ainsi, les estimations du rendement du dividende des actions d'une société peuvent être inexactes si le cours de l'action évolue soudainement de manière significative.
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Déterminez le DPS du stock. Trouvez la valeur DPS la plus récente de l'action que vous possédez. Encore une fois, la formule est DPS = (D - SD) / s où D = le montant d'argent payé en dividendes réguliers, SD = le montant payé en dividendes spéciaux et uniques, et S = le nombre total d'actions de la société. appartenant à tous les investisseurs.
- Comme indiqué ci-dessus, vous pouvez généralement trouver D et SD sur le tableau des flux de trésorerie d'une entreprise et S sur son bilan. Pour rappel, le DPS d'une entreprise peut fluctuer avec le temps, vous souhaiterez donc utiliser une période récente pour obtenir les résultats les plus précis.
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Divisez le DPS par le prix de l'action. Enfin, divisez votre valeur DPS par le prix par action de l'action que vous possédez pour trouver votre rendement en dividendes (ou, en d'autres termes, utilisez la formule DY = dps / sp). Ce ratio simple compare le montant d'argent que vous recevez en dividendes au montant d'argent que vous avez dû payer pour commencer l'action. Plus le rendement du dividende est élevé, plus vous gagnerez d'argent sur votre investissement initial.
- Par exemple, disons que vous possédez 50 actions de la société et que vous avez acheté ces actions au prix de 15€ par action. Si le DPS de la société au cours des dernières périodes a été d'environ 0,70€, vous pouvez trouver le rendement du dividende en insérant vos valeurs dans la formule DY = DPS / SP; ainsi, DY = 0,50 = 0,05 ou 5%. En d'autres termes, vous récupérerez 5% de votre investissement à chaque tour de dividendes, quel que soit le montant ou le peu que vous investissez.
Encore une fois, la formule est DPS = (D - SD) / s où D = le montant d'argent payé en dividendes réguliers, SD = le montant payé en dividendes spéciaux et uniques, et S = le nombre total d'actions de la société. appartenant à tous les investisseurs.
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Utilisez les rendements des dividendes pour comparer les opportunités d'investissement. Les investisseurs utilisent souvent les rendements des dividendes pour déterminer s'ils doivent ou non effectuer certains investissements. Des rendements différents plaisent à différents investisseurs. Par exemple, un investisseur à la recherche d'une source de revenu régulière et régulière pourrait investir dans une entreprise à rendement de dividende élevé. Ce sont généralement des entreprises bien établies. D'un autre côté, un investisseur qui est prêt à prendre un risque pour la chance d'un paiement important pourrait investir dans une jeune entreprise avec beaucoup de potentiel de croissance. Ces sociétés conservent souvent la plupart de leurs bénéfices sous forme de bénéfices non répartis et ne paieront pas beaucoup sous forme de dividendes tant qu'ils ne seront pas mieux établis. Ainsi, connaître les rendements en dividendes des sociétés dans lesquelles vous envisagez d'investir peut vous aider à prendre des décisions d'investissement intelligentes et éclairées.
- Par exemple, disons que deux sociétés concurrentes offrent toutes deux des dividendes de 1,50€ par action. Bien qu'elles puissent sembler à première vue être également de bonnes opportunités d'investissement, si l'action d'une société se négocie à 15€ par action et que celle de l'autre se négocie à 75€ par action, la société avec le cours de 15€ est la meilleure affaire (toutes les autres facteurs étant égaux). Chaque action de la société à 15€ vous rapportera 10 ou 10% de votre investissement initial par an, tandis que chaque action de la société à 75€ ne vous rapportera que 200 ou 2% de votre investissement initial.

Conseils

Consultez le prospectus d'une entreprise pour plus d'informations sur les dividendes sur un investissement spécifique.

Mises en garde

Le calcul des rendements des dividendes suppose que les dividendes resteront constants. Une hypothèse n'est pas une garantie.
Toutes les actions ou tous les fonds ne rapportent pas de dividendes. Certains sont principalement des actions de croissance ou des fonds de croissance. Dans de tels cas, les revenus d'investissement proviendront de l'appréciation du cours de l'action lors de la vente. Dans certains cas, les entreprises en difficulté peuvent réinvestir les bénéfices dans l'entreprise plutôt que de les payer aux actionnaires.

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Comment calculer les dividendes?

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Méthode 1 sur 2: trouver les dividendes totaux à partir des DPS

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