Comment acheter des actions aurifères?

Vous pouvez acheter directement des actions dans des sociétés minières aurifères — D'une manière générale, on peut investir dans des actions aurifères de trois manières différentes: vous pouvez acheter directement des actions dans des sociétés minières aurifères; vous pouvez acheter des fonds négociés en bourse en or; et vous pouvez acheter des fonds communs de placement en or.

Les marchés financiers mondiaux ayant connu une volatilité élevée et de multiples crises ces dernières années, l'or a connu une popularité croissante. Cependant, de nombreux investisseurs ne savent toujours pas pourquoi l'or serait un bon investissement et les meilleurs moyens d'acheter l'actif. La clé est de comprendre à la fois l'investissement en or et les différentes méthodes d'investissement afin que vous puissiez effectuer un achat qui correspond à vos objectifs spécifiques.

Partie 1 sur 2: Comprendre les risques et les avantages d'un investissement dans l'or

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Apprenez l'histoire de l'or en tant que monnaie. L'or a été utilisé comme monnaie plus longtemps que presque toute autre substance. Bien que toutes les cultures n'aient pas considéré l'or comme la monnaie idéale, beaucoup d'entre elles l'ont fait, ce qui a abouti à l'établissement de l'étalon-or en tant que monnaie mondiale de facto à partir du 19e siècle. Bien que cela ait changé ces derniers temps, de nombreuses personnes pensent que l'or devrait à nouveau être utilisé comme monnaie.
- La plupart des grandes économies du monde ont coupé leurs liens monétaires avec l'étalon-or pendant la Grande Dépression. L'Europe a partiellement coupé le cordon sous Franklin Roosevelt et a complètement abandonné l'étalon-or pendant la présidence de Richard Nixon.
- Presque toutes les monnaies modernes sont de la monnaie fiduciaire, c'est-à-dire que leur valeur est garantie par le gouvernement émetteur. Beaucoup de critiques de l'étalon-or ont dit la même chose de l'or (c'est-à-dire qu'il n'avait de la valeur que parce que certains gouvernements l'ont dit).
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Comprenez pourquoi l'or peut être un bon investissement. L'or est généralement acheté comme «couverture» contre diverses formes de risque de marché. C'est-à-dire que l'or peut fournir une certaine protection contre les mauvaises performances sur divers marchés, l'inflation et les fluctuations monétaires. Le prix de l'or est fixé par l'offre et la demande, et non par les évaluations des devises ou les baisses du marché.
- L'or peut contribuer à un portefeuille d'investissement bien diversifié. L'une des clés de la diversification financière consiste à détenir différents types d'actifs (actions, obligations, biens immobiliers, métaux précieux, diverses matières premières). Il est important, lors de la diversification, de détenir des classes d'actifs dont les prix n'évoluent pas ensemble (qui sont «non corrélés»). Traditionnellement, l'or a une faible corrélation avec le marché boursier américain, les marchés émergents et les obligations à haut rendement. En fait, l'or a une corrélation plus faible avec ces actifs que n'importe lequel d'entre eux, ce qui signifie qu'il a un excellent potentiel de diversification.
- L'or sert également de couverture contre l'inflation. Le prix de l'or a tendance à augmenter avec le taux d'inflation. En effet, à mesure que l'inflation augmente, les investisseurs font monter le prix de l'or en l'achetant comme alternative aux espèces.
- Bien que les mérites de l'or en tant qu'investissement soient très débattus, il est généralement considéré comme un bon référentiel de valeur. Alors que le pouvoir d'achat des espèces s'érode avec le temps en raison de l'inflation, l'or conservera généralement sa valeur.
Les investisseurs achètent des actions aurifères et des matières premières pour se protéger contre la crise économique et soutenir la valeur des actions en général.
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Comprenez pourquoi l'or peut être un mauvais investissement. De plus en plus d'investisseurs s'accordent à dire que l'or n'est ni un investissement sûr ni la meilleure protection contre l'inflation.
- Certains chercheurs en investissement observent que la demande d'or n'augmente pas réellement lorsque les actions baissent ou que les devises perdent de la valeur. Beaucoup pensent que l'or augmente simplement en raison de l'élan des investisseurs effrayés qui se précipitent pour l'acheter parce qu'ils s'attendent à ce que les prix généraux augmentent. Si cela est vrai, l'or n'est pas l'investissement sûr que beaucoup ont réclamé.
- Un examen approfondi de ses antécédents montre que l'or n'a donné de bons résultats qu'occasionnellement en période d'inflation sévère ou de déclin du marché. Alors que certains s'attendent à ce que l'or devienne la monnaie alternative en cas d'effondrement économique, d'autres sont sceptiques.
- L'or n'offre pas le rendement garanti du capital que font de nombreux titres bien connus. Le célèbre investisseur Warren Buffett refuse d'avoir quoi que ce soit à voir avec l'investissement dans l'or. Selon lui, cela n'a aucun sens d'investir dans un matériau de peu d'utilité alors que l'on pourrait acheter à la place des actions d'une société à but lucratif.
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Apprenez les facteurs qui affectent la valeur de l'or. Peu importe ce que disent les critiques, les achats d'or ont été un outil populaire pour des générations d'investisseurs. Plusieurs facteurs ont tendance à influer sur le prix de l'or:
- L'Accord de Washington sur l'or, négocié à l'origine en 1999, était un gentleman's agreement entre quatorze pays pour limiter la quantité d'or appartenant au gouvernement à vendre au cours d'une année civile. Le motif de l'accord était la crainte qu'une offre excédentaire d'or sur le marché ne fasse baisser le prix. Les critiques ont attaqué l'accord comme interférant avec les forces normales de l'offre et de la demande.
- Les ralentissements économiques peuvent amener les investisseurs à vendre leurs matières premières ou leurs titres aurifères contre de l'argent comptant, augmentant l'offre et réduisant la demande, entraînant une baisse des prix.
- Les crises nationales ou les guerres ont tendance à accroître la demande d'or des investisseurs, en grande partie en raison de la crainte d'une dépréciation de la monnaie. Les investisseurs achètent des actions aurifères et des matières premières pour se protéger contre la crise économique et soutenir la valeur des actions en général.

Partie 2 sur 2: acheter des actions aurifères

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Apprenez les différentes façons d'acheter des actions aurifères. D'une manière générale, on peut investir dans des actions aurifères de trois manières différentes: vous pouvez acheter directement des actions dans des sociétés minières aurifères; vous pouvez acheter des fonds négociés en bourse en or; et vous pouvez acheter des fonds communs de placement en or.
- Il y a des avantages et des inconvénients à chacune de ces méthodes. L'achat d'actions de sociétés minières permet une exposition directe, quoique à haut risque, à l'extraction de l'or, tandis que les fonds communs de placement et les ETF offrent un risque plus faible et une meilleure diversification.
Il y a plusieurs avantages à posséder des fonds communs de placement en or: les fonds en or offrent beaucoup plus de diversification que l'achat d'une ou même de plusieurs sociétés.
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Analysez des sociétés minières aurifères spécifiques. Le moyen le plus direct d'investir dans des actions aurifères est d'acheter directement des sociétés minières aurifères. C'est à la fois la méthode la plus risquée et la plus rémunératrice. Investir dans une société minière signifie que vous pariez sur la capacité de cette société à être rentable, plutôt que de répartir votre investissement sur un large éventail d'entreprises. Une analyse approfondie de l'entreprise est essentielle, car vous en avez besoin pour être plus performante que ses pairs.
- Lors de la sélection d'un stock minier aurifère, il est important de rechercher quelques éléments. Regardez les coûts de production. Les producteurs d'or ont peu de pouvoir d'achat, donc pouvoir produire de l'or à faible coût est un avantage essentiel. Ces informations peuvent être consultées sur le site Internet de la société minière en cliquant sur «Relations investisseurs» puis en consultant le rapport de résultats annuel ou trimestriel.
- Regardez la production. Une entreprise forte devrait pouvoir augmenter sa production chaque année. Une production forte signifie à la fois des revenus plus élevés et des coûts inférieurs. Voir le rapport annuel de la société pour une indication de la croissance de la production. Souvent, les entreprises présentent ces informations sous forme de graphique.
- Regardez la dette de l'entreprise par rapport à celle de ses pairs. La meilleure façon d'examiner la dette consiste à utiliser le ratio dette / capitaux propres, qui compare ce qu'une entreprise doit à ce qu'elle possède. Cette information peut être trouvée sur des sites Web comme Morningstar.com. Plus le ratio est bas, mieux c'est.
- Regardez la valorisation de l'entreprise. Combien coûte un dollar des bénéfices d'une entreprise par rapport à ceux d'une autre? Comparez les ratios cours / bénéfices, qui divisent le cours de l'action par les bénéfices. Cette information peut également être trouvée sur des sites Web comme Morningstar.com, et encore une fois, le plus bas, mieux c'est.
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Investissez dans des fonds communs de placement en or. Si vous préférez une option à faible risque ou si vous ne pouvez tout simplement pas vous contenter d'une entreprise exceptionnelle, envisagez un fonds commun de placement axé sur l'or. Ces fonds détiennent des portefeuilles d'entreprises qui extraient, traitent et distribuent de l'or. Il y a plusieurs avantages à posséder des fonds communs de placement en or:
- Les fonds or offrent beaucoup plus de diversification que l'achat d'une ou même de plusieurs entreprises. Alors que les actions aurifères ont tendance à monter et descendre ensemble - avec le prix de l'or - il existe de grandes variations de performance en fonction de l'efficacité et de la bonne gestion des entreprises. L'achat d'un fonds commun de placement élimine le risque de faire un mauvais choix de placement (l'achat d'une société très endettée, par exemple) et limite votre risque à des facteurs plus larges qui affectent l'ensemble du secteur.
- Les fonds communs de placement en or sont gérés de manière professionnelle et active. Cela signifie que vous avez le luxe de laisser un professionnel sélectionner ce qu'il estime être les entreprises les plus solides du secteur. Un gestionnaire de fonds adepte sélectionnera une liste d'actions susceptibles de surperformer l'industrie dans son ensemble. Sachez qu'il y a des frais associés à l'achat de fonds communs de placement. Ces frais couvrent les coûts de gestion d'un fonds et représentent généralement un petit pourcentage de l'argent que vous investissez. Trouvez un fonds qui facture des frais totalisant un pour cent de votre investissement ou (de préférence) moins.
- Lors de la sélection d'un fonds commun de placement en or, examinez les performances passées, les frais (le plus bas est le mieux) et la note Morningstar (le plus élevé est le mieux). Les longues périodes sont plus pertinentes que les courtes, et vous pouvez rechercher les performances passées sur le site Web d'un fonds. Morningstar propose un système de notation 5 étoiles pour les fonds communs de placement.
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Investissez dans des fonds négociés en bourse (ETFS) axés sur l'or. Un FNB est similaire à un fonds commun de placement en ce qu'il offre à l'investisseur l'accès à un large éventail d'actions et d'obligations à un prix raisonnable. Certains FNB achètent et stockent en fait des produits de base, tandis que d'autres négocient principalement des contrats à terme. L'achat réel d'or implique des frais de stockage et reflète les prix actuels, tandis que les contrats à terme sont des instruments financiers qui reflètent les prix futurs attendus.
- Les ETF diffèrent des fonds communs de placement en ce qu'ils se négocient ouvertement sur le marché comme une action, et le prix est fixé en suivant un indice tel que le XAU, le GDM ou le CDNX. (La valeur d'un fonds commun de placement est réinitialisée quotidiennement, déterminée par la valeur des actifs du fonds.)
- Les ETF d'or ont généralement des frais moins élevés que les fonds communs de placement, car ils n'emploient pas de gestionnaire actif. Au lieu de cela, ils suivent passivement un index. Par exemple, le FNB SPDR Gold Trust suit simplement le prix des lingots d'or. En achetant ce FNB, vous possédez indirectement de l'or.
- Les FNB sont un bon choix si vous voulez une meilleure flexibilité avec des frais moins élevés. Avec un FNB, vous n'investissez pas seulement dans l'or lui-même, vous investissez dans des opérations d'extraction d'or. Le principal inconvénient est le manque de gestionnaire actif. Il y a donc moins de chances de surperformer l'indice concerné, puisque vous y investissez essentiellement à la place. À l'inverse, il y a aussi moins de chances de sous-performer l'indice.
Il existe de nombreuses façons d'acheter des actions aurifères, telles que l'achat direct d'actions dans des sociétés minières, l'achat de fonds négociés en or ou l'achat de fonds communs de placement en or.
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Achetez des stocks d'or. Une fois que vous avez choisi une méthode d'investissement particulière, il est temps d'acheter. Les trois moyens ci-dessus pour investir dans l'or peuvent être exécutés par l'intermédiaire d'un courtier en ligne, tel que TD Ameritrade ou E * Trade. Vous pouvez également trouver un courtier non virtuel.
- Une fois que vous avez ouvert un compte, recherchez le symbole boursier de l'action ou du FNB qui vous intéresse. Par exemple, si vous souhaitez acheter Barrick Gold, le symbole boursier est NYSE: ABX. Cela signifie que Barrick Gold (ou ABX) se négocie à la Bourse de New York.
- Pour acheter, entrez simplement un ordre d'achat auprès de votre maison de courtage, entrez dans le symbole de l'action, du FNB ou du fonds commun de placement souhaité, entrez le nombre d'actions que vous souhaitez et soumettez l'ordre. Si vous avez suffisamment de liquidités sur votre compte, vous serez alors propriétaire des actions que vous avez commandées. Gardez à l'esprit qu'il y a généralement une commission, qui varie selon le courtier.
- Ces ordres peuvent également être passés en appelant simplement votre courtier au numéro indiqué sur le site Web du courtier.
- Les fonds communs de placement peuvent être achetés par l'entremise d'un conseiller financier. Les conseillers factureront des frais supplémentaires au-delà de ceux facturés par les fonds communs de placement. Un conseiller peut valoir la dépense supplémentaire si vous avez besoin d'aide pour naviguer parmi les nombreux fonds disponibles.

Conseils

Réorganisez vos achats d'or en fonction de votre stratégie d'investissement. L'or n'a pas toujours offert un retour sur investissement élevé et à long terme. En tant que produit qui n'est pas réellement «consommé», l'offre est relativement constante, mais la demande peut fluctuer énormément. Si vous utilisez l'or comme couverture, sortez de l'or lorsque le marché est fort et revenez-y en période d'instabilité.
Poser des questions. Vous n'êtes pas le professionnel de cette industrie, mais vous devez gérer l'or par le biais d'autres professionnels certifiés. Assurez-vous de faire confiance à tous ceux qui gèrent votre argent.

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