Comment se prémunir contre les risques obligataires?
Protégez-vous contre les risques obligataires en diversifiant vos avoirs obligataires.
Tous les investissements comportent le risque de perdre une partie du capital d'investissement principal. Les placements obligataires, également appelés titres à revenu fixe, sont ceux dans lesquels un investisseur prête de l'argent à une entreprise ou à une entité gouvernementale. Ces obligations ont un taux d'intérêt fixe et sont détenues pendant une période déterminée. Travailler avec un courtier pour trouver la bonne combinaison d'obligations vous aidera à créer un portefeuille à faible risque.
- 1Choisissez des obligations avec une notation et un classement de crédit solides. Faites des recherches sur le service de notation Standard and Poor's pour les notations actuelles des obligations et sur le site Web EMMA (Electronic Municipal Market Access) du Municipal Securities Rulemaking Board (MSRB). Une obligation avec une note de Bb ou plus a été émise par une société jugée bonne en matière de crédit et de bonne situation financière.
- 2Demandez à votre courtier des informations sur les méthodes de divulgation et l'historique de l'émetteur d'obligations. Un émetteur qui ne fournit pas d'informations sur sa situation financière actuelle doit être considéré comme présentant un risque élevé.
- 3Protégez-vous contre les risques obligataires en diversifiant vos avoirs obligataires. Ne placez pas plus de dix pour cent de vos fonds d'investissement totaux dans une seule obligation. Choisissez des obligations dans une gamme d'industries pour éviter des pertes élevées dues aux fluctuations d'un secteur.
- 4Minimisez le nombre d'obligations à haut rendement dans votre portefeuille. Ceux-ci représentent un risque plus élevé. Vous pouvez choisir une seule obligation à haut rendement d'une valeur inférieure à 5% de votre portefeuille d'investissement total. Ne placez pas plus de 15% de vos investissements totaux dans une industrie à haut rendement spécifique.
- 5Suivez une stratégie d'échelle pour gérer le niveau de risque. Le laddering est un processus de détention d'obligations à court, moyen et long terme pour protéger vos fonds contre les variations des taux d'intérêt (car plus la durée d'une obligation est longue, plus elle est sensible aux variations des taux d'intérêt du marché). Cela vous permet de poursuivre la stratégie d'échelle en prenant le principal d'une obligation arrivant à échéance et en l'investissant dans une nouvelle obligation.
- 6Investissez une partie de votre argent dans des titres autres que des obligations pour vous exposer à divers risques. Cela réduira le risque qu'un seul risque vous nuise considérablement. Choisissez des actions de base, des indices et des fonds négociés en bourse pour créer un portefeuille diversifié.
- 7Restez au courant des actualités financières pour évaluer les facteurs économiques susceptibles d'affecter le marché obligataire.
- 8Choisissez une longueur de liaison qui vous met à l'aise. La longueur d'une obligation (mesurée en années) correspondra à sa sensibilité aux taux d'intérêt. Plus l'obligation est courte, plus son risque de taux d'intérêt est faible.
Plus l'obligation est courte, plus son risque de taux d'intérêt est faible.
- Surveillez le montant des frais lors de l'achat d'obligations. Les frais d'achat, de vente et de maintien des investissements peuvent entraîner une perte d'investissement s'ils sont trop élevés.
- Pensez à vendre vos obligations si elles subissent une forte baisse des taux d'intérêt. La détention d'obligations trop longtemps ou l'attente d'une augmentation des taux d'intérêt peut créer un risque élevé.
- Les obligations du Trésor américain et les obligations municipales comportent un faible risque. Ces obligations ont une chance particulièrement faible de faire défaut.
- Ce n'est jamais une bonne idée d'acheter des obligations sans rechercher la situation financière et la solvabilité de l'émetteur.
- Courtier
- accès Internet
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Questions et réponses
- Puis-je assurer le capital?Non. La seule «assurance» qui existe est la forte volonté de l'émetteur obligataire d'éviter de voir sa solvabilité dégradée, situation qui accompagnerait tout défaut sur une obligation obligataire.
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